Юридическое лицо могло получить кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит мог быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влекло за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.

Кредитование могло осуществляться:

а) Срочными векселями.

Для кредита срочными векселями ТУБ, дата погашения которых совпадало со сроком окончания кредита, была установлена процентная ставка порядка 35 % годовых. В случае, когда общий срок кредита превышал срок векселя, размер процентной ставки увеличивался.

б) Векселями с оплатой по предъявлении.

Проценты за пользование таким кредитом определялись следующим образом: 35% годовых за время до погашения векселя плюс проценты по ставке, близкой к ставке рефинансирования ЦБ России, с момента погашения векселя до окончания срока кредита. В результате, суммарная (итоговая) ставка по кредиту превышала 35% и зависела от срока обращения векселя, оставаясь тем не менее меньше ставки обычного рублевого кредита.

По срокам платежа векселя Тверьуниверсалбанка делились на:

Векселя, погашаемые по предъявлении в банк и срочные векселя, т.е. векселя, погашаемые банком только через определенный срок от даты составления векселя или определенного числа.

Вексель Тверьуниверсалбанка мог быть предъявлен к оплате в место, обозначенное в графе "место платежа", в любой филиал Тверьуниверсалбанка или в банк, взявший на себя обязательства по оплате векселей Тверьуниверсалбанка. Векселя погашались в течение одного банковского дня в случае их предъявления непосредственно в Тверьуниверсалбанк.

Вексельный центр предлагал владельцам срочных векселей такую услугу, как оплата векселей до наступления срока платежа по ним, что позволяло в любой момент получить деньги по векселю, но за вычетом определенного процента - дисконта досрочного учета, который уменьшался с приближением срока погашения векселя.

Тверьуниверсалбанк осуществлял обмен казначейских обязательств (КО), находящихся в свободном обращении, на векселя Тверьуниверсалбанка.

Таким образом, эти векселя были быстрым, простым и удобным способом расчета между юридическими лицами, во многих городах существовала практика зачета выплат в областной бюджет векселями Тверьуниверсалбанка.

Даже такие органы, как Пенсионный фонд РФ активно стали работать по зачёту в счёт платежей векселей отдельных банков, например (Приложение № 7) , что обусловлено тем, что ПФ РФ берёт кредиты в банках, которые участвуют в денежных зачётах.

По сводкам вексельного центра КБ "Российский кредит" на 17.11.97г. имеем дословно:

За прошедшую неделю (Приложение № 9) на фоне обострившегося всеобщего дефицита денежных средств на рынке было достаточно предложений как ликвидных корпоративных векселей (ОАО "Лукойл", РАО "Газпром"), так и высоколиквидных банковских (Онэксимбанк, Менатеп). Это, в свою очередь, сказалось на существенном понижении цен и увеличении доходности этих бумаг.

Так, уровень доходности простых векселей РАО Газпром со сроком погашения в конце декабря 1997г. достиг 28,5-30%.

Для "металлургического" сегмента рынка характерны незначительные колебания котировок. Довольно много предложений векселей Магнитогорского металлургического комбината. Они выставляются в среднем по цене 54,5% от номинала для бумаг 01 или 02 статьи бюджета, однако спрос по данным векселям в основном сфокусирован на 10 и 12 статьи бюджета по цене 55% от номинала. Сделки по векселям Северстали серии "А" проходили в ценовом диапазоне 54,5-55,5%. Предложения по векселям Нижнетагильского металлургического комбината держались на отметке 32,5%.

Фактическое отсутствие на рынке векселей МБО ЕЭЭК серий ИН-1,2,3 обусловило рост их цен на до среднего показателя в 40,5% от номинала.

Определенно не пользуются популярностью на рынке векселя Энергогаза и Энергоатома. Индикативные котировки данных векселей составляют соответственно 7-8% и 0,8-1% от номинала.

Наблюдалось локальное проявление интереса на рынке к такой "экзотике", как векселя Финансово-энергетического союза (ФЭС). В зависимости от серии уровень спроса и предложения этих векселей находился в диапазоне 0,25-0,55%.

Относительно сбалансированными на прошлой неделе можно считать объемы спроса и предложения по векселям Энергоатомфинанса, стремящиеся к ценовой отметке 34%.

На этом фоне достаточно хаотичными выглядели предложения бумаг Курской АЭС, сопровождаемые гарантийными письмами на Рязаньэнерго, по цене 28,5%. На бумаги этой АЭС был заметен сдержанный спрос. На те векселя Курской АЭС, которые сопровождались гарантийными письмами на Липецкэнерго и на Белгородэнерго спрос был по цене 27% от номинала.

Для "железнодорожного" сектора рынка характерен полный штиль, вызванный ограничениями приема дорогами своих векселей к погашению. Например, участившиеся за последнее время предложения бумаг Юго-Восточной железной дороги по цене 48,5-49%, фактически не находят спроса. Аналогично на фоне дефицита денежных средств наблюдались отдельные предложения по векселям компании "Алмазы России-Саха". Заявленная доходность этих векселей с "ближними" и "дальними" сроками погашения была на уровне соответственно 70% и 55%.

Как видно, работа на вексельном рынке России кипит.

2.3. Ситуация на вексельном рынке Чувашии

Появлением векселей в Чувашии, по данным из неофициальных источников мы обязаны КБ "Агропромбанк", а также КБ "АЯР", который с сентября 1995г. уже начав испытывать трудности с финансовыми ресурсами, стал выпускать векселя под различные операции. Бухгалтера и финансисты в 1995г. сталкиваясь с векселем терзались вопросом: "А что с ним делать?", и не сразу находили ответ. Позже, когда в регионе появились векселя КБ "Тверьуниверсалбанк", остро встаёт вопрос о бухучёте этих векселей, поскольку поначалу даже налоговые инспектора ничего не могли объяснить.

1996 год в Чувашии ознаменовался бурным ростом взаимоотношений между предприятиями, основанных на векселе, по видимому во исполнение Постановления Правительства РФ от 26.09.1994г. N 1094 "Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения". 15.03.1996г. президент ЧР подписывает Указ № 29 "О выпуске в обращение простых векселей Министерства Финансов ЧР", что приводит к активизации вексельного обращения на "высшем" уровне. Читая этот указ, а также "Условия выпуска и обращения простых векселей Министерства финансов ЧР", утвержденные приказом Министерства финансов ЧР от 21.03.1996 года № 104 и зарегистрированным Миниcтерством юстиции ЧР 22.03.1996 г. №37 с дополнениями - приказ от 11.02.1997 г. №45, мы можем убедиться в их соответствии нормативам вексельного права. Особо важным моментом в выпуске данных векселей явилось то, что они могли быть приняты для: "погашения недоимок и штрафных санкций, имеющихся у векселедержателя на момент предъявления векселя, по платежам, зачисляемым в доход республиканского бюджета Чувашской Республики кроме налога на добавленную стоимость, акцизов и налога на прибыль". А как показала практика они безусловно погашались и в срок платежа.

Дальнейшее развитие вексельного обращения в ЧР привело к полному извращению самого понятия векселя, когда стал слышен термин- "товарный вексель" (в связи с оплатой за электроэнергию, спиртовую продукцию и др.), что шло в разрез с вексельным правом, рассмотренным в п.1.3. Однако в истории Италии XIX в. известны прецеденты выписывания векселя с условием оплаты зерном п.1.3., но подобное там было быстро прекращено, тогда как у нас в ЧР подобное было практически узаконено??? Для примера выдержка из Распоряжения Кабинета Министров ЧР от 27.03.1997г. N 112-р:

2. Установить, что векселя указанных организаций выпускаются сроком обращения 90 дней от даты составления и принимаются векселедателями к оплате исключительно в обмен на товарную продукцию (услуги, работы). )