Консолидированная отчетность

Министерство образования Российской Федерации

Санкт-Петербургский Государственный

инженерно-экономический университет

Факультет предпринимательства и финансов КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

ВлСостав, содержание и порядок формирования консолидированной отчетностиВ»

по дисциплине: ВлБухгалтерская финансовая отчетностьВ»

Выполнила: Павлова Е. В.

студентка группы 3171, V курс

Проверил: Разбитная М. А.

г. Санкт-Петербург

2001 год

Содержание

Введение 3

1. Состав и структура консолидированной отчетности 5

1.1. Факторы, обуславливающие необходимость составления консолидированной отчетности и освобождение от ее составления 5

1.2. Принципы подготовки консолидированной отчетности 6

1.3. Подготовка отчетности дочерних компаний к составлению консолидированной отчетности 11

2. Процедура консолидирования 14

2.1. Метод покупки 16

2.2. Метод слияния (поглощения) 20

2.3. Составление консолидированного отчета о прибылях и убытках 21

2.4. Консолидация деятельности компаний группы в последующие периоды 23

Список использованной литературы 25

Введение

В результате рыночных преобразований в Российской Федерации прежняя система бухгалтерского учета не смогла полностью отразить новые финансово-хоВнзяйственные операции организаций. Потребовались перемены в законодательстве, уточнение концептуальных основ и методологии бухгалтерского учета и отчетноВнсти.

До недавнего времени составление консолидированной отчетности в РосВнсийской Федерации регулировалось приказом Минфина в России ВлО порядке отВнражения в бухгалтерском учете отдельных операций, связанных с введением в действие первой части Гражданского кодекса Российской Федерации"В»от 28 июля 1995 г. № 81 и Порядком ведения сводных (консолидированных) учета, отчетноВнсти и баланса финансово-промышленной группы, утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 9 января 1997 г. № 24.

Оба документа давали лишь начальную информацию о консолидации отчетВнности. В первом речь шла об отношениях между головной (материнской) компаВннией и зависимым (дочерним) предприятием. Во втором предусматривалось соВнставление консолидированной отчетности центральной (головной) компанией, учВнрежденной всеми участниками договора о создании ФПГ и уполномоченной на ведение дел ФПГ.

Кроме указанных документов Минфином России был принят приказ ВлО меВнтодических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерВнской отчетностиВ» от 30 декабря 1996 г. № 112, отменивший приказ от 28 июля 1995 г. № 81. В приказе Минфина России № 112 конкретизируются положения приказа № 81, дается более точное определение сводной отчетности и определяВнются случаи, в которых она составляется.

Введение в действие этого документа тАУ важный этап в развитии консолидиВнрованной отчетности в России. Однако в документе необоснованно уравнены разВнличные по своему содержанию понятия сводной и консолидированной отчетноВнсти. Использование этих понятий в качестве синонимов некорректно, поскольку эти формы отчетности различаются не только по назначению, технике составлеВнния, кругу пользователей, но и концептуально.

В настоящее время сводная годовая бухгалтерская отчетность составляется по унитарным предприятиям и по акционерным обществам (товариществам), часть акций (долей, вкладов) которых закреплена в федеральной собственности (независимо от размера доли).

Составление сводной годовой бухгалтерской отчетности осуществляется путем построчного суммирования соответствующих данных, отраженных в форВнмах годовой бухгалтерской отчетности организаций и унитарных предприятий.

Кроме того, сводная отчетность составляется внутри одного юридического лица на основании отчетных данных его подразделений и филиалов, выделенных на отдельный баланс, но не являющихся самостоятельными юридическими лиВнцами и при наличии дочерних и зависимых обществ.

Консолидированная бухгалтерская отчетность имеет в отличие от сводной иную цель тАУ показать прежде всего инвесторам и другим заинтересованным лицам результаты финансово-хозяйственной деятельности группы взаимосвязанных предприятий, юридически самостоятельных, но фактически являющихся единым хозяйственным организмом. Основная потребность составления консолидированВнных отчетов тАУ элиминирование отдельных показателей предприятий, входящих в группу, с целью исключения повторного счета в итоговом (консолидированном) отчете группы.

Таким образом, сводная отчетность составляется в рамках одного собстВнвенника или для статистического обобщения, а консолидированная тАУ несколькими собственниками по совместно контролируемому имуществу.

1. Состав и структура консолидированной отчетности

Факторы, обуславливающие необходимость составления консолидироВнванной отчетности и освобождение от ее составления

Составление консолидированной отчетности связано, прежде всего, с крупВнными транснациональными корпорациями (ТНК), чьи акции котируются на фонВндовых биржах и операции носят международный характер. Многочисленные мелВнкие и средние компании в большинстве случаев освобождаются от необходимости ее составления. Вместе с тем значение консолидированной отчетности выходит за чисто информационные рамки, поскольку имеет вполне конкретных пользоватеВнлей, тАФ инвесторов и акционеров. Внутрифирменные операции могут создавать нереалистичную картину активности группы компаний, ее продаж, расчетов, запаВнсов, финансовых результатов. Консолидированная отчетность представляет более объективную картину операций и финансового положения единой экономической единицы, не заменяя отдельных финансовых отчетов компаний группы, поскольку отражает ее экономические взаимосвязи. Такая отчетность может выполнять функцию контроля для материнской компании и влиять на ее дивидендную полиВнтику. В некоторых странах, например в США, консолидированная прибыль являВнется основой для объявления дивидендов (материнская компания принимает реВншение о выплате дивидендов по результатам деятельности дочернего предприВнятия). Несомненно, консолидированная отчетность содержит важную информаВнцию для принятия финансовых и управленческих решений.

Если материнская компания удовлетворяет перечисленным выше критеВнриям, она обязана составлять консолидированную отчетность. Это относится к каждому дочернему предприятию группы.

Компания, имеющая дочерние предприятия, не составляет консолидированВнную отчетность, если в свою очередь является дочерним предприятием, а ее матеВнринская компания составляет консолидированную отчетность.

Освобождаются от составления консолидированной отчетности малые и средние компании, если соблюдаются два из трех требований: размеры товароВноборота, итог баланса и число занятых. Расчет суммы баланса и товарооборота может осуществляться валовым или чистым методами; согласно последнему исВнключаются внутрифирменные операции.

Консолидированная отчетность не составляется, если:

предполагается временный контроль, поскольку дочернее предприятие приобретено с целью продажи в ближайшем будущем;
дочернее предприятие работает в условиях строгих ограничений, что существенно снижает возможность передачи фондов материнской компании;
дочернее предприятие не является значительным для группы;
несколько взятых вместе предприятий не занимают значительного места в группе;
деятельность дочернего предприятия отличается от деятельности предприятий, входящих в группу (иначе нарушается концепция справедливой и достоверной оценки);
высока стоимость и значительна задержка представления информации и документов, необходимых для консолидации.

Принц ипы подготовки консолидированной отчетности

В соответствии с международными стандартами консолидированная отчетВнность должна базироваться на определенных принципах и методах (отвечать опВнределенным требованиям).

1. Принцип полноты. Все активы, обязательства, расходы будущих периоВндов, доходы будущих периодов консолидированной группы принимаются в полВнном объеме независимо отдели материнской компании. Доля меньшинства покаВнзывается в балансе отдельной статьей под соответствующим заголовком.

2. Принцип собственного капитала. Поскольку материнская компания и доВнчерние предприятия рассматриваются как единая экономическая единица, собстВнвенный капитал определяется по балансовой стоимости акций консолидируемых предприятий, а также финансовых результатов деятельности этих предприятий и резервов.

3. Принцип справедливой и достоверной оценки. Консолидированная отчетВнность должна быть представлена в ясной и удобной для понимания форме и давать правдивую и достоверную картину активов, обязательств, финансового положеВнния, прибылей и убытков предприятий, входящих в группу и рассматриваемых как единое целое.

4. Принцип постоянства использования методов консолидации и оценки и принцип функционирующего предприятия. Методы консолидации должны примеВнняться продолжительное время при условии, что предприятие является функциоВннирующим, т.е. не намеревается прекращать свою деятельность в обозримом буВндущем. Отклонения допустимы в исключительных случаях, причем они должны быть раскрыты в приложениях к отчетности с соответствующим обоснованием. Этот принцип распространяется как на формы, так и на методы составления конВнсолидированной отчетности.

5. Принцип существенности. Этот принцип предусматривает раскрытие таВнких статей, величина которых может повлиять на принятие или перемену решения о финансово-хозяйственной деятельности компании.

6. Единые методы оценки. Активы, пассивы, расходы будущих периодов, прибыли и затраты консолидированной компании должны быть учтены во всей полноте. Не имеет значения, как они представлены в текущем учете и отчетности предприятий, входящих в группу, поскольку материнская компания не налагает запрет и не осуществляет избирательные учетные подходы. Важно, чтобы при консолидации активы и пассивы материнской компании и дочерних предприятий были оценены по единой методологии, применяемой материнской компанией. Методы оценки по законодательству, которое соблюдает материнская компания, должны применяться при составлении консолидированной отчетности.

7. Единая дата составления. Консолидированная отчетность должна соВнставляться на дату баланса материнской компании. Показатели отчетности дочерВнних предприятий также должны быть пересчитаны на дату консолидированной отчетности.

Большая часть рассмотренных выше принципов, на которых строится конВнсолидированная отчетность, в соответствии с международными стандартами наВншла отражение и в российских нормативных документах, регулирующих составВнление сводной бухгалтерской отчетности.

В сводную бухгалтерскую отчетность объединяются все активы и пассивы, доходы и расходы головной организации и дочерних обществ путем построчного суммирования соответствующих данных по правилам, установленным МетодичеВнскими рекомендациями по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности.

При составлении сводной бухгалтерской отчетности головной организацией и дочерними обществами должна быть использована единая учетная политика в отношении оценки аналогичных статей имущества и обязательств, доходов и расВнходов и т. д.

Если учетная политика какого-либо дочернего общества отлична от испольВнзуемой для составления сводной бухгалтерской отчетности, то до объединения таВнкой бухгалтерской отчетности с бухгалтерской отчетностью головной организаВнции она приводится в соответствие с учетной политикой, используемой для соВнставления сводной бухгалтерской отчетности.

В сводную бухгалтерскую отчетность объединяется бухгалтерская отчетВнность головной организации и дочерних обществ, составленная за один и тот же отчетный период и на одну и ту же отчетную дату.

Организация должна составлять сводную бухгалтерскую отчетность в объВнеме и порядке, установленных Положением по бухгалтерскому учету ВлБухгалтерВнская отчетность организацииВ» (ПБУ 4/96), по формам, разработанным головной организацией на основе типовых форм бухгалтерской отчетности. При этом:

тАв типовые формы бухгалтерской отчетности могут дополняться данными, необходимыми пользователям сводной бухгалтерской отчетности;

тАв статьи (строки) типовых форм бухгалтерской отчетности, по которым у группы отсутствуют показатели, могут не приводиться, кроме случаев, когда соВнответствующие показатели имели место в периоде предшествующем отчетному;

тАв числовые показатели об отдельных активах, пассивах и хозяйственных операциях должны приводиться в сводной бухгалтерской отчетности обособВнленно, если без знания о них для пользователей невозможна оценка финансового положения группы или финансового результата ее деятельности. Числовые покаВнзатели по отдельным видам активов, пассивов и хозяйственных операций не приВнводятся в сводном бухгалтерском балансе или сводном отчете о финансовых реВнзультатах, если каждый из этих показателей в отдельности несуществен для оценки пользователями финансового положения группы или финансового резульВнтата ее деятельности, а отражаются общей суммой в пояснениях к сводному бухВнгалтерскому балансу и (водному отчету о финансовых результатах.

Головная организация придерживается принятой формы сводного бухгалВнтерского баланса, сводного отчета о финансовых результатах и пояснений к ним от одного отчетного периода к другому. Изменение избранных форм сводного бухгалтерского баланса, сводного отчета о финансовых результатах и пояснений к ним раскрывается в пояснениях к сводному бухгалтерскому балансу и сводному отчету о финансовых результатах с указанием причин, вызвавших это изменение.

Достоверность составления и соблюдение порядка представления сводной бухгалтерской отчетности обеспечивает руководитель головной организации.

Объем и порядок, включая сроки представления бухгалтерской отчетности дочерних и зависимых обществ головной организации (в том числа дополнительВнной информации, необходимой для составления сводной бухгалтерской отчетноВнсти), устанавливает головная организация.

До составления сводной бухгалтерской отчетности необходимо выверить и урегулировать все взаиморасчеты и иные финансовые взаимоотношения головной организации и дочерних обществ, а также между дочерними обществами.

В случае наличия у головной организации дочерних и зависимых обществ одновременно сводная бухгалтерская отчетность составляется путем объединения показателей бухгалтерской отчетности головной организации и дочерних обществ и включения данных об участии в зависимых обществах.

Показатели бухгалтерской отчетности дочернего общества включаются в сводную бухгалтерскую отчетность с первого числа месяца, следующего за месяВнцем приобретения головной организацией соответствующего количества акций, доли в уставном капитале дочернего общества либо появления иной возможности определять решения, принимаемые дочерним обществом.

Данные о зависимом обществе включаются в сводную бухгалтерскую отВнчетность с первого числа месяца, следующего за месяцем приобретения головной организацией соответствующего количества акций или доли в уставном капитале зависимого общества.

Наименование каждой составляющей сводной бухгалтерской отчетности должно содержать слово ВлсводныйВ» и название группы.

Сводная бухгалтерская отчетность представляется учредителям (участниВнкам) головной организации. Иным заинтересованным пользователям сводная бухВнгалтерская отчетность представляется в случаях, установленных законодательстВнвом Российской Федерации, или по решению головной организации.

Головной организации целесообразно составлять сводную бухгалтерскую отчетность не позднее 30 июня следующего за отчетным года, если иное не устаВнновлено законодательством Российской Федерации или учредительными докуВнментами этой организации.

Сводная бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером (бухгалтером) головной организации.

По решению участников группы сводная бухгалтерская отчетность может публиковаться в составе публикуемой бухгалтерской отчетности головной органиВнзации.

Порядок ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленной группы, утвержденный Постановлением ПравительВнства Российской Федерации от 9 января 1997 г. № 24, предусматривает ведение сводного (консолидированного) учета и составления баланса и других установВнленных форм центральной компанией ФПГ, учрежденной всеми участниками доВнговора о создании ФПГ или являющейся по отношению к этим участникам основВнным обществом, уполномоченным на ведение дел ФПГ.

Сводная (консолидированная) статистическая отчетность ФПГ составляется и представляется в Государственный комитет Российской Федерации по статиВнстике центральной компанией в установленном порядке.

Сводные (консолидированные) отчеты, бухгалтерская и статистическая отВнчетность отражают имущественное и финансовое положены ФПГ, а также резульВнтаты ее инвестиционной деятельности.

1.3. Подготовка отчетности дочерних компаний к составлению консолидированной отчетности

Общим требованием, предъявВнляемым к годовому консолидироВнванному бухВнгалтерскому отчету, явВнляется условие, что имущественное и финансовое положеВнние, а также уровень доходов должны быть представлены таким образом, чтоВнбы группа предприятий выглядела как единое целое.

Проблема заключается в том, что балансы материнской и дочерВнней компаВнний могут быть составлеВнны на различные даты и в различВнной валюте, отличаться по структуВнре, составу, содержанию и оценке статей. В пункте 1.5.1 Указаний к приказу Минфина России В№ 81 приведено правило отражения в консолидированВнной отчетности поВнказателей отчетности дочерних компаний - "при условии единВнства принятых учетных политик" Что деВнлать, если это условие не соблюВндено, осВнтается из приказа неясным. Международными стандартаВнми предусмотрено, что в таком случае в несколько этапов при поВнмощи составления промежуточных баланВнсов необходимо подготовить отчетность компаний группы к соВнставлению консоВнлидированной отВнчетности, перейдя на единые треВнбования к отчетности, применяеВнмые материнской компанией.

В ходе подготовки отчетности у дочерней компании может возникВннуть неВнобходимость внести измеВннения:

в структуру баланса;
в состав и содержание статей баланса;
в оценку статей баланса;
в пересчет статей баланса из одной валюты в другую.

Первым этапом подготовки к консолидированному отчету являВнется переВнгруппировка статей баВнланса. Необходимости в ней обычВнно не возникает, если доВнчерние компании находятся в одной стране с материнской, так как тогда они, как правило, применяют единые методы составления отчетности. Однако зарубежные дочерние комВнпании, составляющие отчетность в соответствии с национальными требованиями, вынуждены переВнгруппировывать свои балансы в соВнответствии с требованиями матеВнринской компании.

Затем необходимо пересмотВнреть содержание статей баланса на их соответВнствие принятым в матеВнринской компании методам бухгалВнтерского учета. НеобхоВндимо обраВнтить внимание на стоимостную оценку составляющих баланс стаВнтей и при необходимости произвеВнсти корректировки. Изменения тут могут быть необВнходимыми как для зарубежных дочерних компаний, так и для отечественных, если приВнменяемая ими учетная политика отВнличается от политики материнской компаВннии.

Заключительный момент - пеВнресчет статей балансов консолидиВнруемых заруВнбежных предприятий в валюту материнской компании. В литературе выделяются два принВнципиальных подхода к пересчету. Представители одного направления считают, что пересчет валюты в данном случае является чисто формальной процеВндурой, проводиВнмой с целью обеспечения сравниВнмости показателей, для чего покаВнзатели просто пересчитываются по курсу на отчетную дату. ПоложиВнтельная стоВнрона данного метода, применяемого в Германии, США, Нидерландах, ВеликоВнбритании, заключается не только в его проВнстоте, но еще и в том, что при этом не меняется структура балансов дочерних предприятий.

Представители другого направВнления пытаются, применяя различВнные курсы пересчета, добиться единства при оценке статей отчетВнности. В прошлом был разВнработан ряд методов, использующих разВнличные курсы пересчета. НаприВнмер, осВнновные средства, долгоВнсрочная дебиторская задолженВнность (платежи по которой ожидаВнются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), долгосрочВнные пасВнсивы и собственный капиВнтал оцениваются по историческому курсу (т.е. на дату приобретения или возникновения); запасы, деВннежные средства и краткосрочные дебиторская и кредиторская заВндолженности - по курсу на отчетВнную дату, а доходы и расходы - по среднемесячному курсу, рассчиВнтанному для месяца их возникновеВнния. Недостаток этого метода закВнлючается в том, что при пересчете возникают разницы, которые необВнходимо учитывать отдельно.

Таким образом, сравнение учетных политик головного и других предприВнятий группы и при необхоВндимости, в случае их отклонения, составление переходВнного баланса предприятиями, входящими в соВнстав группы, является исходным пунктом в процессе составления консолидированной отчетности.

2. Процедура консолидирования

Консолидирование должно обеспечить исключение повторного учета взаВнимных операций компаний группы.

При составлении консолидированной отчетности данные отчетности матеВнринской компании и дочерних предприятий объединяют поэтапно, чтобы предстаВнвить их как единую хозяйственную организацию. В этих целях сначала постатейно суммируют статьи отчетности компаний группы, а затем исключают взаимные инвестиции и операции. В общем виде это можно представить следующим обраВнзом:

затраты по инвестициям инвестора элиминируются собственным капитаВнлом инвестируемых предприятий;
остатки непогашенной задолженности по внутрифирменным операциям, таким, как внутрифирменные продажи, расходы, займы, дивиденды, элиминируВнются полностью;
нереализованная прибыль по внутрифирменным операциям в остатках тоВнваров и в основных средствах элиминируются в полном объеме;
нереализованные убытки по внутрифирменным операциям в остатках акВнтивов также элиминируются;
чистая прибыль, принадлежащая сторонним (миноритарным) акционерам дочернего предприятия (доля меньшинства), указывается отдельно от прибыли, принадлежащей материнской компании;
в консолидированной отчетности следует также выделить долю меньшинВнства в нетто-активах (или собственном капитале).

При составлении консолидированного баланса особое значение имеет поряВндок объединения долговых обязательств. С правовой точки зрения концерн (группа предприятий) не может иметь долговых обязательств или задолженности по отношению к самому себе. Поэтому кредиты и прочие долговые обязательства, отчисления в резервный фонд и задолженность между предприятиями, входящими в группу, должны исключаться. Это касается прежде всего следующих статей баВнланса:

задолженности по взносам в уставный капитал;
расчетов по коммерческим операциям;
кредитов, выданных предприятиям группы;
долгосрочных финансовых вложений;
векселей;
прочей задолженности;
краткосрочных финансовых вложений.

Элиминируются инвестиции материнской компании в дочерние предприВнятия и доля, принадлежащая материнской компании в акционерном капитале доВнчерних предприятий.

Статьи собственного капитала дочернего предприятия, подлежащие консоВнлидации, следующие:

уставный капитал;
резервный капитал;
резервы, образованные из валового дохода;
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);
чистая прибыль (чистый убыток) текущего года.

Можно выделить этапы консолидирования баланса в зависимости от налиВнчия или отсутствия взаимных операций:

первичная консолидация (при составлении впервые консолидированной отчетности ранее независимых предприятий) связана с приобретением инвестиВнруемого предприятия;
последующая консолидация (при составлении консолидированной отчетВнности группы, образованной ранее и уже осуществляющей взаимные операции).

Техника и методы составления консолидированной отчетности в разных странах различны.

В зависимости от характера сделки при инвестировании и установлении контроля выделяют два метода составления первичной консолидированной отчетВнности: метод покупки (приобретения) и метод слияния (поглощения). Эти методы различаются процедурно и оказывают большое влияние на совокупные финансоВнвые результаты, представляемые в консолидированной отчетности.

2.1. Метод покупки

В соответствии с этим методом на дату приобретения определяется справедВнливая рыночная цена приобретенных материнской компанией идентифицируемых активов и обязательств. Стоимость таких активов отражается в учете материнской компании по статье ВлИнвестицииВ».

Следует иметь в виду, что покупаются не собственно активы инвестируемой компании, а доля в ее акционерном капитале, эквивалентная нетто-активам по стоимости. Покупка активов, например, недвижимости, земельного участка и т.д. коренным образом отличается от покупки акций или доли в уставном капитале на аналогичную сумму. Покупка активов не влечет за собой необходимость составВнления консолидированной отчетности, а приобретение более 50% акций с правом голоса потребует консолидации.

При покупке и установлении контроля достаточно сложно определить дату, на которую необходимо составлять консолидированную отчетность, поскольку дата приобретения доли в капитале и дата переоценки активов могут быть разВнными.

Прибыль приобретаемого предприятия, полученная до даты приобретения, не включается в консолидированную отчетность.

Разница между ценой, уплаченной за приобретенные нетто-активы дейстВнвующего предприятия, и их справедливой рыночной ценой представляет цену фирмы (гудвилл) или резервный капитал (отрицательный гудвилл, возникающий при покупке по цене, меньшей справедливой рыночной оценки).

Цена фирмы (гудвилл):

цена покупки

справедливая рыночная цена приобретенных идентифицируемых активов

цена фирмы (гудвилл)

Таким образом, цена фирмы отражает потенциальную доходность дочернего предприятия, не показанную в учете, а также стоимость неидентифицируемых акВнтивов и качественных показателей. Цена фирмы отражается в консолидированном балансе по статье ВлНематериальные активыВ», которая подлежит амортизации в теВнчение срока ее ожидаемой будущей доходности.

Если приобретается компания, уже обладающая репутацией, связями, налаВнженным и прибыльным производством, пользующейся спросом продукцией и хоВнрошо организованной системой сбыта, то цена ее приобретения будет отличаться не только от балансовой стоимости (carring value) нетто-активов, но и от справедВнливой рыночной цены (fair value) идентифицируемых активов.

Справедливая рыночная цена в разных ситуациях может быть различной. В одних случаях тАФ это стоимость активов и обязательств по сделкам информироВнванных и заинтересованных сторон, не принимающих участия в конкретной опеВнрации по приобретению. В других тАФ наименьшая стоимость замещения (lower of replacement cost), применяемая если активы действительно подлежат замещению. Это может быть и стоимость нетто-реализа-ции (net realizable value), если активы подлежат продаже.

Следует отметить, что справедливую рыночную цену определяют диффеВнренцированно по видам имущества. При этом могут быть использованы справочВнные цены на машины и оборудование, цены соответствующих рынков, дисконтиВнрованная стоимость долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, текущая стоимость воспроизводства земельных участков и незавершенного произВнводства, скорректированная стоимость приобретения материально-производстВнвенных запасов и долгосрочных контрактов.

Таким образом, цена фирмы тАФ это разница между суммой, уплаченной за действующее предприятие, и справедливой рыночной ценой приобретаемых идентифицируемых активов.

При приобретении может возникнуть отрицательный гудвилл, если стоиВнмость приобретения (инвестиции) меньше справедливой рыночной Цены, Такое явление типично при недооцененных активах молодых или Убыточных компаний, находящихся на грани банкротства фирм. Отрицательная цена фирмы, возникаюВнщая при консолидации, показывается как резервный капитал, возникающий при консолидации.

Резервный капитал определяется как цена покупки минус справедливая цена приобретенных активов. Резервный капитал характеризует ожидаемые будущие доходы или выгоду от сделки при покупке предприятия по более низкой цене. Он пропорционально списывается. Несписанный остаток рассматривается как приВнбыль.

Необходимость консолидации капитала связана с устранением двойного счета в консолидированной отчетности и правильным отражением величины собВнственного капитала в балансе единой экономической единицы. КонсолидированВнная отчетность составляется с точки зрения материнской (холдинговой, головной) компании.

В целях составления консолидированной отчетности в учете западных стран руководствуются количественным подходом к определению степени влияния этих операций на инвестора, что в значительной мере условно, так как зависимость инВнвестируемой компании не обязательно будет обусловливаться высокой долей инВнвестора в ее акционерном капитале, а контроль может осуществляться другим обВнразом.

Выделяются три уровня влияния инвестора:

1) менее 20% в акционерном капитале инвестируемой компании (не оказыВнвает существенного влияния);

2) от 20 до 50% (существенное влияние);

3) более 50% в акционерном капитале инвестируемой компании (контроль, составление консолидированной отчетности).

Приобретение более 20% акций, имеющих право голоса, позволяет оказыВнвать существенное влияние на деятельность инвестируемой компании. Для учета этих акций используется метод пропорционального распределения прибылей (eqВнuity method).

В данном случае участие в акционерном капитале инвестируемой компании, превышающее 20%, предполагает, что инвестор включает в свои отчеты соответВнствующую долю прибылей или убытков контролируемой компании; подобные инВнвестиции производятся не только для простого получения дивидендов. Такие комВнпании называются родственными или ассоциированными, в Гражданском кодексе Российской Федерации - зависимыми.

Можно выделить три основных признака рассматриваемого метода:

1) инвестор учитывает приобретенные акции по покупной стоимости;

2) часть чистой прибыли инвестируемой компании инвестор записывает на увеличение, а убытки тАФ в уменьшение инвестиций;

3) получаемые дивиденды инвестор относит на увеличение денежных средств и уменьшение инвестиций.

Таким образом, текущая сумма инвестиций в балансе складывается из слеВндующих элементов:

затраты по приобретению + соответствующая доля прибылей - соответстВнвующая доля убытков - получаемые/полученные дивиденды.

Как уже отмечалось, при установлении контроля инвестора называют матеВнринской компанией, а инвестируемую компанию тАФ дочерней. В этом случае возВнникает необходимость составления консолидированной отчетности. С одной стоВнроны, каждая из этих компаний является самостоятельным юридическим лицом и составляет свою финансовую отчетность, с другой стороны, в силу особых отноВншений и связей между дочерней и материнской компаниями они рассматриваются как единое целое и подготавливают общую отчетность, которая называется консоВнлидированной.

2.2. Метод слияния (поглощения)

Описанный ранее метод приобретения путем покупки имеет свои сложноВнсти: прежде всего согласно этому методу необходимо проведение дорогостоящей переоценки, а также требуется наличие у инвестора свободных денежных ресурВнсов. Альтернативой ему выступает все шире применяемый метод слияния инвеВнстора с инвестируемой компанией, в соответствии с которым требуется незначиВнтельная величина денежных средств и осуществляется обмен акций инвестора на акции инвестируемой компании. При этом удается избежать уплаты налогов, а акВнционеры не лишаются прав собственности, поскольку взамен прежних акций поВнлучают новые (хотя часто пропорции такого обмена явно не выгодны прежним владельцам). При слиянии права могут приобретаться не только материнской компанией, но и компанией, не входящей в группу, или перераспределяться между несколькими компаниями.

Рассмотрим характерные черты метода слияния (поглощения):

активы и пассивы не переоцениваются и не корректируются;
инвестиции показываются по номиналу;
прибыли, полученные дочерней компанией до слияния, включаются в консолидированную отчетность.

Применение указанного метода разрешено в следующих случаях:

материнская компания обменивает более 90% номинального капитала доВнчерней компании;
осуществляется обмен акций материнской компании на акции дочерней компании;
расчеты в денежной форме не должны превышать 10% номинальной стоимости выпущенных акций;
компании должны быть равновеликими.

При этом методе отсутствует цена фирмы, не производится переоценка акВнтивов до их справедливой рыночной цены, что привело бы к повышению амортиВнзационных отчислений.

2.3. Составление консолидированного отчета о прибылях и убытках

Консолидированный отчет о прибылях и убытках составляется аналогично консолидированному балансу, т.е. суммированием счеВнтов прибылей и убытков из отчетностей предприятий, входящих в группу, и исключения доходов и расходов, возникших в результате операций внутри группы, так как концерн не может реаВнлизовывать прибыли и убытки от операций внутри себя самого. В его консолидиВнрованный отчет о прибылях и убытках включаются лишь финанВнсовые результаты, полученные от операций с третьими лицами, не входящими в состав концерна. Это достигается пересчетом корресВнпондирующих затрат и результатов и (или) пеВнрегруппировки их в соВнставе счета прибылей и убытков. Следует отметить, что исВнключаются не только выручка от реализации продукции, но и прочие доходы от продаж и оказания услуг.

Процесс консолидирования счеВнта прибылей и убытков включает:

консолидирование внутренних оборотов по реализации между предприВнятиями группы,
консолидирование прочих доВнходов и расходов,
консолидирование переводов прибылей или убытков внутри конВнцерна.

При составлении консолидироВнванного отчета о прибылях и убытВнках может возникнуть ситуация, когда предприятия группы испольВнзуют разные методы учета затрат - метод полных затрат или метод прямых затрат. Поэтому в ходе подгоВнтовки консолидированной отВнчетности необходимо составлять все отчеты о приВнбылях и убытках отдельных предприятий группы по одному из этих двух методов. Так как это всегда связано со значиВнтельными затратами, всем предВнприятиям конВнцерна рекомендуется с самого начала придерживаться одного метода учета затрат для соВнставления консолидированного отВнчета о прибылях и убытках.

Выше была рассмотрена метоВндика так называемого полного конВнсолидироваВнния, применяемого для дочерних компаний. Как уже упоВнминалось, включение реВнзультатов совместно контролируемого предВнприятия и совместной деятельносВнти в консолидированный отчет конВнцерна происходит аналогично полВнному консолидиВнрованию при исВнпользовании метода пропорциоВннального консолидирования или консолидирования квот, основанВнного на пропорциональном включеВннии в отчет концерна приходящихся на долю материнской компании имущества и обязаВнтельств, а также затрат и результатов деятельности совместного предприятия или соВнвместной деятельности.

Следует отметить, что в исклюВнчительных случаях консолидироваВнние совмеВнстной деятельности моВнжет осуществляться при помощи метода Equity.

Включение в консолидированВнную отчетность результатов деяВнтельности заВнвисимых компаний отВнличается от консолидирования доВнчерних и совместных комВнпаний. Как уже отмечалось, МСУ рекомендуют включать их результаты в консоВнлиВндированную отчетность с помощью метода Ечш1у (доли в капитале), согласно которому участие в завиВнсимых компаниях отражается осоВнбой статьей в разделе внеоборотВнных активов консолидированного отчета. В качестве даты первого включения в консолидированную отчетность концерна следует счиВнтать начало его функционирования в качестве зависимого. В первый год участие материнской компании в зависимой компании отражается по первоначальной стоимости, складывающейся из затрат на ее приобретение. В последующие пеВнриоды стоимоВнстная оценка участия будет основываться на его баланВнсовой стоимости и уменьВншаться или увеличиваться на сумму полуВнчаемых прибылей или убытков соВнответВнственно и уменьшаться на сумму выплаченных дивидендов.

2.4. Консолидация деятельности компаний группы в последующие периоды

При консолидации отчетности компаний, входящих в группу, в последуюВнщие периоды их деятельности возникают дополнительные трудности, связанные с необходимостью элиминирования статей, отражающих взаимные внутрифирменВнные операции, во избежание повторного счета и искусственного завышения велиВнчины капитала и финансовых результатов. Статьи, подлежащие элиминированию, тАФ это статьи, которые исключаются из консолидированной отчетности, поскольку приводят к повторному счету и искажению финансовой характеристики деятельВнности группы.

Концепция группы предполагает особое отношение к операциям между компаниями, входящими в группу. Внутрифирменные операции схожи с операВнциями между отделениями (отделами) внутри компании. Такие операции соверВншаются при торговых сделках и расчетах по ним, выдаче кредитов, получении диВнвидендов. Все подобные операции должны быть элиминированы при подготовке консолидированных баланса и отчета о прибылях и убытках. Должны быть элиВнминированы и внутрифирменные остатки по расчетам.

При составлении консолидированной отчетности следует элиминировать займы, дебиторскую, кредиторскую задолженность и начисления, поскольку едиВнная хозяйственная единица не может иметь дебиторской или кредиторской задолВнженности сама себе.

Подлежат элиминированию следующие расчеты:

задолженность по еще не внесенным в уставный капитал вкладам;
авансы полученные или выданные;
займы компаниям, входящим в группу;
взаимная дебиторская и кредиторская задолженность компаний группы;
другие активы и ценные бумаги;
расходы и доходы будущих периодов;
начисления;
непредвиденные операции.

Если суммы дебиторской задолженности одной компании полностью соотВнветствуют суммам кредиторской задолженности другой компании, входящей в группу, то они просто опускаются.

Причины расхождений по дебиторской и кредиторской задолженности в учете материнской компании и дочернего предприятия могут быть вызваны метоВндологическими различиями, ошибочными записями, различиями во времени и другими причинами. Подобные расхождения легко устранить без какого-либо влияния на отчет о прибылях и убытках. Счета к оплате могут превышать счета к получению в связи с различиями применяемых методов оценки (резерв в учете одной компании при отсутствии счетов к получению другой компании группы).

Список использованной литературы

Палий В. Ф., Палий В. В. Финансовый учет: Учебное пособие: в 2 ч. тАУ М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. тАУ Ч. 2. тАУ 352 с.
Пучкова С. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие. тАУ М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001. тАУ 272 с.
Пучкова С. И., Новодворский В. Д. Консолидированная отчетность: Учебное пособие. тАУ М.: ФБК-ПРЕСС, 1999. тАУ 224 с.
Патров В. В. Как составить сводную отчетность. тАУ Бухгалтерский учет, 2001, № 3.

Вместе с этим смотрят:

Контроль и ревизия основных средств
Контрольно-советующий аудит
Кредиты банков для работников
Курсовые и суммовые разницы