Деньги и денежные средства

НЕОБХОДИМОСТЬ И СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНОГО ОБРАШЕНИЯ.

ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ.

Общественное разделение труда между земледельцами скотоводами и ремесленниками породило настоятельную потребность обмениваться продуктами своего труда, которые в силу этого станоВнвились товаВнрами. Одновременно возникла экономическая задача: как тАФ в каких меновых соотноВншениях тАФ одно племя, занятое, скажем, животноводством, сможет правильно обменять образоВнвавшиеся у него излишки мяса на зерно, выращенное земледельцами. Найти удовлетворительный ответ тогда было невозможно. Первоначально не было какого-то общепризнанного всеми эквиВнвалента, с помоВнщью которого можно измерить стоимость всех других товаров. Простой первонаВнчальный обмен одной полезной вещи на друВнгую был случайным и одноразовым. Когда произВнводство и обмен товаров стали регулярными, то в каждой стране и в крупных экономических реВнгионах появиВнлись на местных рынках общие эквиваленты тАФ наиболее ходовые продукты, на коВнторые можно было обменять другие полезности. Например, у греков и арабов это был скот, у слаВнвян - меха.

Однако развивающаяся торговля не могла принимать в расчет различные местные эквиваВнленты. В результате выделился одни, признанный всеми народами всеобщий эквивалент - деньги. Для выполнения роли денег наиболее подошло золото тАФ благородный металл, обладаюВнщий большой сохранностью. Золото имеет также другие необходимые для всеобщего эквивалента качества:

делимость, портативность (благодаря большому удельному весу золота требовалось меньше по сравнению, например, с медью), наличие в достаточном количестве для обмена (более благородВнный металл - платина встречается в природе реже), большую стоимость (добыча 1 грамма золота требует больших масс труда).

Итак, деньги тАФ особый товар, который стал единственным всеобщим эквивалентом. Поскольку сами деньги (золото) являются общепризнанным воплощением стоимости, то они стали выступать своего рода эталоном тАФ измерителем стоимости всех товаров.

С появлением денег простой товарообмен, совершавшийся по формуле Т^ - ТВ», был замещен обращением, которое имеет формулу Т, - Д - Тд (1^ и Тд- разные обмениваемые товары, Д - деньги). Деньги превратились в незаменимого и влиятельного посредниВнка в обмене одного блага на другое. С возрастанием покупательВнной силы денег они могли предрешать судьбу не только товарВнных тел, но участников торговой сделки.

Под золотым стандартом понижается денежная система, при которой роль всеобщего эквиВнвалента играет золото, а в обращении используются золотые монеты или денежные знаки, разВнменные на золото.

В условиях золотого стандарта деньги выполняют функцию меры стоимости: измеряют стоимость всех товаров. Стоимость вещи, выраженная в деньгах, тАФ его цена. Для определения цены продуктов сами деньги не требуются, поскольку продавец товара устанавливает его цену мысленно (идеально выражает стоимость в деньгах).

Цены товаров выражаются в известном количестве денежного товара, золота. КоличеВнство золота (его масса) измеряется его весом. Определенное весовое количество золота принимаВнется за единицу его массы. Эта единица, устанавливаемая государством в качестве денежной едиВнницы, называется масштабом цен. МасВнштаб цен и его кратные части служат для измерения массы золота.

В функции средства обращения деньги выступают в качестве посредника в обВнращении. В данном случае деньги не задерживаются долго в руках покупателей и продавцов и пеВнреходят из рук в руки, выполняя рассматриваемую функцию мимолетно. Это обстоятельство приВнвело, в конечном счете, к замене полноценных денег неполноценными.

Государство стало заменять полноценную золотую монету на отчеканенные неполВнноценные серебряные и медные знаки. Эта практика в дальнейшем привела к выпуску чисто ноВнминальных знаков стоимости - бумажных денег в качестве заменителей металлических монет. Этим было доказано, что полноценные денежные средства - при выполнении ими функции средВнства обращения - можно заменять символами, стоимости. Если продавец получил за свой товар деньги, но не стал сразу же расходовать их на покупку нужных ему вещей, то процесс обращения прерывается. Тогда деньги начинают выполнять функцию средства образования сокровищ: они накапливаются в качестве представителя богатства вообще. Функцию сокровища выполняют не только золотые монеты, но и слитки, изделия из золота тАФ сам денежный материал во всех его виВндах.

При продаже товаров в кредит (в долг с отсрочкой платежа) деньги выполняют функВнцию платежного средства: ими расплачиваются за ранее приобретенный товар, когда наступает срок погашения задолженности. В такой роли денежные средства используются и вне сферы тоВнварного обращения в случаях, если выплачивается заработная плата, выполняются всякого рода финансовые обязательства (по займам, по налогам, за аренду земли или помещения и т.п.).

Долговые обязательства порождают новую форму денег тАФ кредитную. ПроизводиВнтель, продавший товар в долг, получает от покупателя вексель (долговое обязательство), который можно использовать вместо денег, чтобы расплатиться за вещь, купленную у третьего лица. ОдВннако векселя используются ограниченно, поскольку они гарантируются лишь имуществом одного собственника. Прочные гарантии стали обеспечивать банки, которые взамен частных векселей тАФ с определенной выгодой для себятАФстали выпускать банкноты (или банковские билеты). В отлиВнчие от векселей коммерсантов (торговцев) банкноты выпускались на круглые суммы, имели золоВнтое обеспечение, обладали широкой способностью к обращению. Наряду с банкнотами в обороте участвуют и другие виды кредитных средств обращения.

В международной торговле осуществляется функция мировых денег последние стали выступать в роли всеобщего эквивалента в хозяйственных взаимоотношениях всех стран. На миВнровом рынке денежные средства сбрасывали свои "национальные мундиры" (монетных, бумажВнных и кредитных денег отдельных государств) и выступали в натуральной форме, в виде слитков золота. Золото являлось мерой стоимости и использовалось на мировом рынке как всеобщее средВнство платежа. В торговых сделках между странами товары реализовывались крупными оптовыми партиями и расчеты производились преимущественно путем зачета долговых обязательств через банки. Наличное золото перевозилось из одной страны в другую лишь в том случае, если долг не погашался взаимными расчетами. Тогда деньги выступали на мировом рынке в виде всеобщего платежного средства. Когда

международная товарная сделка оплачивалась золотом, мировые деньги являлись всеобщим поВнкупательным средством.

Перемещение денег из одной страны в другую происходит и при переводе предпринимателем своих денежных средств для их хранения за границу. В данном случае деньги выступают как обВнщественная материализация богатства.

Стало быть, при системе золотого монометаллизма деньги выполняли функции: а) меры стоимости, б) средства обращения, в) средства образования сокровищ, г) средства платежа и д) мировых денег.

Но в XX в. золотой стандарт перестал существовать. Это привело к коренному изменению сущности, назначения и вида денег.И вот в декабре 1971г. был полностью отменен золотой стандарт. На смену золотому монометаллизму пришла искусственная денежная система. Это связано с тем, что деньги утратили свое прежнее экономическое содержание. Бумажные деньги перестали размениваться на золото и друВнгие драгоценные металлы. В отличие же от золота бумажные деньги, которые раньше служили знаками, замещавшими подлинные деньги в обращении, по сути дела не имеют внутренней стоиВнмости. Этот номинальный (существующий только по названию, на бумаге) знак стоимости никак не соответствует затратам на его изготовление. Вот типичный пример. Создание денежной куВнпюры в 10 000 рублей нашему государству обходится в 25 рублей.

Отмена золотого стандарта привела к тому, что отпали две функции, которые не могут осуществляться без золота в качестве денег: а) средство образования сокровищ и б) мировые деньги.

В современных условиях в определенной мере выполняются три функции денег: а) мера стоимости, б) средство обращения и в) средство платежа.

Совершенно по-иному определяется стоимость денег. Под стоимостью денег подраВнзумевается то количество товаров и услуг, которое можно обменять на денежную единицу (рубль, доллар и др.).

Самое широкое распространение кредитных отношений в промышленно развитых странах привело, в конечном счете, к тому, что сейчас в виде денег выступают, по сути дела, долВнговые обязательства государства, банков я сберегательных учреждений. Эти обязательства могут выполнять функции денег во многом потому, что государство подтверждает: наличные деньги тАФ это законное платежное средство (бумажные деньги должны приниматься при уплате долга). Иначе говоря, деньги можно условно назвать свидетельством о "праве на получение товара".

Разумеется, долговые обязательства могут успешно выполнять функции денег поВнстольку, поскольку их стоимость или поВнкупательная способность неизменны, стабильны. Каждый готов обменять товар на деньги, когда есть уверенность, что деньги не обесценятся и что их ценВнность не растает, как на солнце лед.

В настоящее время к деньгам относят разнообразные долговые обязательства, имеюВнщие разную степень ликвидности. Под ликвидностью понимаются способности обязательства быть обращенным в наличные деньги и истраченным на покупку товаров и услуг. Кроме расходоВнвания денежных средств на закупку

благ, ликвидность означает также денежные затраты на капитальВнные вложения (увеличение проВнизводства). Так, наличные деньги ликвидны на 100%, ибо на них можно незамедлительно приобВнрести различные виды богатства. Гораздо менее ликвидными являются срочные вклады в сберегаВнтельном банке, ценные бумаги. Такое различие положено в основу деления всей денежной массы на связанные между собой агрегаты.

Денежные агрегаты - части современных денежных средств, которые применяются для обВнращения и объединяют разные долговые обязательства в зависимости от степени и характера их ликвидности. Эти части последовательно включают все менее ликвидные компоненты, которые во все большей мере служат средством сохранения ценности.

В разных странах вся денежная масса делится на разные виды агрегатов, что во мноВнгом зависит от уровня развития кредитных отношений и денежного рынка. Наиболее распростраВннены три денежных агрегата, которые именуются Ml, M2 и МЗ. В Ml входят деньги в узком смысле, обладающие наибольшей ликвидностью. В M2 и МЗ включаются, как говорится, "почти деньги" -финансовые (денежные) средства, предназначенные для сохранения ценности.

Наглядное представление о структуре денежной массы в нашей стране дает таблице.

Таблица Количество денег в России ( на 1.01.1997)

№ п/п	Денежные агрегаты и их структура	Сумма, млрд. руб.
1.	Наличные деньги в обращении	14100
2.	Вклады населения в сбербанках до востребования	1516
3.	Вклады населения и предприятий в коммерческих банВнках до востребования	4500
4.	Средства населения и предприятий на расчетных и текущих счетах	16584
5	Ml =1+2+3+4	36 700
6.	Срочные депозиты в сбербанках	1500
7.	М2 = 5+6	38200
8.	Депозитные сертификаты банков	3
9.	Облигации государственных займов	18
10	МЗ == 7 + 8 + 9	38221

Особенность структуры денежной массы в России проявляется в том, что в ней почти полностью преобладает агрегат M1 (93% от МЗ). Это объясняется быстрым обесцениванием денег и нежеланием населения и предприятий в этих условиях сохранять ценности (особенно на длиВнтельный срок) в виде срочных депозитов, депозитных сертификатов и облигаций государственных займов. Немаловажной причиной является и то, что дельцы теневой экономики предпочитают иметь деньги в наличной форме, обеспечивающей анонимность их владельца.

В состав М3 включаются агрегаты М1, М2 и крупные срочные вклады. Последними обычно владеют предприятия в форме депозитных сертификатов (письменных свидетельств банка о вкладе денежных средств, удостоверяющих право вкладчика получить по истечении установВнленного срока сумму вклада и проценты по ней в данном учреждении). Такие ценные бумаги поВнкупаются и продаются на действующем рынке сертификатов, а поэтому их можно в любое время ликвидировать (продать), хотя и с возможным риском потерь.

Наконец, имеется еще один, наиболее широкий агрегат тАУ L (ликвидные средства), куда входит 17% всех денег. Помимо М3 сюда попали иные ликвидные средства, в том числе краткосрочные (до 3 месяцев) ценные бумаги Казначейства и коммерческие бумаги.

Измерение денежной массы с помощью агрегатов ликвидных средств имеет исключиВнтельно важное значение для государственного регулирования денежного обращения и предотвраВнщения инфляционного обесценения денег.

В условиях монометаллического обращения инфляция означала нарушение закона денежВнного обращения, определяющего потребное количество денег для обслуживания актов купли-проВндажи товаров. Это количество зависит прежде всего от суммы цен товаров, которые обменивается на рынке на деньги. Важно также учесть, что каждая денежная единица (монета) в течение года может переходить из рук в руки несколько раз, обслуживая ряд товарных сделок. Чем быстрее оборачиваются деньги, тем меньше их требуется для обращения. Отсюда очевиден закон денежного обращения: количество денег, необходимых для нормального обращения, равняется сумме цен всех товаров, делнной на скорость оборота одноименных денежных единиц (долларов, марок, рублей и т.п.).

Значит, потребное для обращения количество денег (Д) зависит от трех факторов: количества товаров (Т), их цен (Ц) и скорости обращения денег (Со). Эта количественная зависимость выражается в формуле:

Когда в качестве средств обращения выступает золото, в рыночных сделках постоянно наВнходится лишь такое количество золотых монет, которое действительно требуется для реализации товаров. Если же полноценные деньги не участвуют в обращении, то они оседают как сокровище. Данный экономический закон действует и в условиях, когда золото заменяется бумажными деньВнгами, не имеющими самостоятельной стоимости. Бумажные знаки вводятся в обращение государВнством, которое устанавливает их принудительный курс (соответствие определенному количеству золота), имеющий силу только в пределах страны. Когда бумажных денег выпущено соответстВнвенно количеству необходимых для оборота золотых монет, то они обращаются в соВнответствии со стоимостью замещаемого ими золота.

Центральные банки рассчитывают объем денежной массы в двух основных ваВнриантах и публикуют их в виде показателей М1 и М2.

М1-это сумма наличности плюс бессрочные (текущие) вклады. Показатель М1, предназначен для измерения объема фактических средств сообщения, поэтому он отноВнсится к деВннежной массе в узком смысле слова.

М2=М1+ небольшие срочные вклады.

М1- это денежная масса в широком смысле. При помощи М2 пытаются измеВнрить запас высоколиквидного имущества, которым владеет население, и которое при определенных условиях может превратиться в деньги.

При некоторых расчетах применяют и М3. М3=М2+ облигации государственВнных займов, сертификаты.

Спрос на деньги. Различают три вида спроса на деньги: спрос на деньги со стоВнроны сделок; спрос на деньги со стороны активов; общий спрос на деньги.

Спрос на деньги для сделок. Люди нуждаются в деньгах как средстве обращения, то есть для приобретения товаров и услуг. Дальнейшим хозяйствам нужны деньги, чтобы купить товары, заплатить долги и оплатить коммунальные услуги. Предприятиям нужны деньги для оплаты труда, материалов и энергии. Необходимые для всех целей деньги называются спросом на деньги для сделок. Количество денег, необходимых для заключения сделок, определяется стоимостью валового национального продукта. Чем больше произведено продукта, чем больше масса цен произведенных товаров, тем больше требуется денег для заключения сделок.

Спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально стоимости валового национального продукта. Есть еще один показатель, влияющий на количество необходимых для сделок денег тАУ это скорость их оборота. Если каждая денежная единица делает в год 3 оборота, то количество денег, необходимых для сделок, будет втрое меньше, чем сумма цен и услуг.

Существует формула денежного обращения, определяющая количество денег в обращении.

Сумма цен

всех товаров и услуг стоимость ВНП

Количество = ----------------------------------------- = ----------------------------------

денег число оборотов кол-во оборотов

одной денежной единицы одной денежной единицы

Из формулы видно, что, во-первых, количество необходимых денег зависит от размера произведенного продукта и цен на товары. С ростом валового национального продукта (ВНП) и ростом цен должно увеличиться и количество денежных знаков.

Из формулы видно, что увеличение количества денежных знаков при неизменВнном валовом национальном продукте приведет к росту цен.

И ту, и другую особенность нужно использовать при регулировании денежного обращения. Денег в обращении должно быть не больше необходимого количества. Превышение денег над необходимым количеством приводит к инфляции, недостаток денег по сравнению с необходимым ведет к неплатежам, затовариванию, остановке производства.

Заметим, что количество денег, необходимое для нормального хода обращения, поддается расчету и предвидению.

Спрос на деньги со стороны активов. Во-вторых, люди хотят иметь деньги как средство сбережения, как один из видов активов. Вы можете держать свои финансовые активы в различных формах - в виде акций или же в деньгах (наличных или чековых вкладах). СледоваВнтельно, существует спрос на деньги со стороны активов.

Под спросом на деньги подразумевается желание иметь деньги, а не тратить их. Владение деньгами является само по себе ценностью. Польза от владения деньгами соВнстоит в гибкости, свободе маневра, которая у владельца денег выше, чем у владельца любого другого тоВнвара.

У слова ВлгибкостьВ» есть синоним- ВлликвидностьВ». Актив, который может в любое время обменять по полной стоимости на любой другой, является абсолютно лиВнквидным активом. Деньги, по определению, самый ликвидный актив в обществе. Спрос на деньги тАУ это спрос на ликвидность.

Активы тАУ это все принадлежащие вам блага. Сюда могут относиться наличные деньги, деньги на бессрочных, текущих счетах, деньги на срочных счетах, сертифиВнкаты, облигаВнции, акции, золотые и серебряные вещи, автомобиль, участок земли, кварВнтира, дом.

Ценность денег как вида активов - в их ликвидации. Самый ликвидный актив- это деньги. ВлОбладать ликвидным имуществом означает иметь более широкий выбор, лучшие возВнможности и , следовательно, владеть большим богатствомВ», - утверждает Пол Хейне в книге ВлЭкономический образ мышленияВ». тАУ ВлтАжПредположим, например, что вы находитесь в некоем городе с чековой книжкой, но без наличных денег, и хотите есть. Объявление в ресторанах ВлЧеки не принимаютсяВ» означает, что если у вас было на 20 дол. Меньше на текущем счете, но в буВнмажнике лежала бы банкнота в 20 дол. , то вы были бы богаче сейчас. Возможно также, что вы приехали на дорогом спортивном автомобиле. Но если бы вы хотели обменять его на еду(плюс какое-либо другое имуВнщество), то понесли бы значительный ущерб, поскольку спортивные автоВнмобили не явВнляются полностью ликвидным имуществомВ».

Но с другой стороны, хранение денег в запасах связано с потерей процента. Если преимуществом владения денег является их ликвидностью, то недостаток владеВнния деньгами по сравнению с другими формами финансовых активов заключается в том, что они не приносят проВнцента.

Если повышаются дивиденды по акциям или процентные платежи по облигаВнциям, то вы часть своих денежных припасов переведете в акции и облигации. Таким образом, фактор, который влияет на желание иметь определенное количество денег в запасах, это выгодность друВнгих видов активов, в первую очередь процентной ставки по вкладам.

Общий спрос на деньги. Общий спрос на деньги есть сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов.

Общий спрос на деньги зависит от стоимости валового национального продукта и процентной ставки.

Денежное предложение можно менять с помощью определенных мер со стоВнроны правительства. Правительство должно держать под контролем денежное предлоВнжение, то есть эмиссию как наличности, так и кредитную эмиссию, и управлять деВннежным предложением для достижения определенных целей.

Рассмотрим подробнее последствия изменения предложения денег и изменения процентной ставки.

На денежном рынке, где сталкиваются спрос и предложение, спрос является веВнлиВнчиной относительно устойчивой и предопределенной стоимостью валового нациоВннального проВндукта (в части спроса на деньги для сделок) и процентной ставкой (в части спроса на деньги со стороны активов). А денежное предложение можно измеВннить путем проведения определенной политики со стороны правительства и ЦентральВнного банка.

Изменение денежного предложения имеет определенные последствия. ДопусВнтим, на денежном рынке установилось на данный момент временное равновесие, люди имеют на руВнках столько денег, сколько соответствует их спросу (желанию), преВндопределенному вышеописанВнными факторами. Можно сказать, что денег было пущено в обращение столько, сколько соответВнствовало спросу. Теперь представим, что предВнложение денег увеличилось. ВлЕсли люди были удовлетворены размерами своих денежВнных запасов, а общая денежная масса выросла, то со вреВнменем люди обнаружат, что у них скопилось слишком много денег, и постараются сократить свои фактические деВннежные запасы до желаемого уровня.В» (Хейне). Изменять денежные запасы они будут, меняя структуру своих активов тАУ например, покупая акции корпораций или государстВнвенВнные облигации. Увеличение денежного предложения повысит спрос на все другие виды активов тАУ финансовых активов и товаров. Это приведет к росту цен на товары, росту цен на облигации, акВнции и к снижению рыночной процентной ставки за испольВнзование денег. Структура активов буВндет меняться до тех пор, пока предельная выгодВнность всех видов будет одинакова.

Если денег в обращение выпущено меньше, чем спрос на них (желание иметь деньги в запасе), то люди попытаются опять же изменить структуру активов. Они будут пытаться сократить свои покупки, что приведет к снижению цен на товары. Они будут также продавать неВндвижимость, акции, облигации, что приведет к снижению их рыВнночных цен. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока предельная выгодность всех активов будет одинакова. Процентная ставка за использование денег будет в этом случае расти. Таким образом, воздействуя на количеВнство денежного предложения, можно влиять на многие процессы, поскольку изменение объема денежной массы влияет на состояние экономики в целом.

Вместе с этим смотрят:

Документооборот
Документооборот в бухгалтерии
Должностная инструкция заместителя главного бухгалтера
Должностные обязанности главного бухгалтера