Организация краткосрочного банковского кредита

Калининградский Государственный Технический Университет

Контрольная работа по дисциплине.

Деньги, кредит и банки.

Выполнил студент группы 96-ЗБУ

Синюгин Сергей.

Калининград 1999

Содержание.

Введение.

Организация краткосрочного банковского кредита. Характеристика, формы, сферы применения.

а) Сущность и функции кредита

б) Условия и формы кредитования

Задача.
Список литературы.

Введение

Преобладавшая до недавнего времени государственная форма собственности предполагала в основном централизованное бюджетное финансирование предприятий. Существовавшая ранее система, при которой бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования развития экоВнномики, не учитывала необходимости четкого законодательного регулирования финансово-кредитных вопросов.

С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое знаВнчение приобретает проблема четкого правоВнвого регулирования финансово-кредитных отВнношении субъектов предпринимательской деятельности.

У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. НаибоВнлее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды но кредитному договору.

Именно по этому я выбрал актуальную в наше время тему своей курсовой работы, как кредит, его сущность и функции.

Сущность и функции кредита

Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как праВнвило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений1. ВозникВнновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственВнники, готовые вступить в экономические отношения.

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движеВнния основного и оборотного капитала происходит высвобождеВнние ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные восВнстановление стоимости основного капитала в денежной форме приВнводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства осеВндают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств труВнда и достаточно крупных единовременных затратах. АнаВнлогичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебаВнния в кругообороте и обороте проявляют себя более разВннообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недоВнстаток. Это создаёт возможность возникновения кредитВнных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.

Кредитные отношения в экономике базируются на опредеВнленной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развиВнтия кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательВнствах:

Возвратность кредита

Этот принцип выражает необходиВнмость своевременного возврата полученных от кредитора фиВннансовых ресурсов после завершения их использования заемВнщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной оргаВннизации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие ВлбезвозвратВнная ссудаВ». Эта форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за криВнзисного финансового состояния заемщика. По своей экономиВнческой сущности безвозвратные ссуды являлись скорее дополВннительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых чеВнрез посредничество государственного банка, что традиционно осложняло кредитное планирование и вело к постоянной фальВнсификации расходной части бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же недопустиВнмо, как, например, понятие "планово-убыточное частное предВнприятие".

Срочность кредита

Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного услоВнвия является для кредитора достаточным основанием для приВнменения к заемщику экономических санкций в форме увеличеВнния взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране тАФ свыше трех месяцев) тАФ предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не опреВнделяется. Эти ссуды, достаточно распространенные в XIXтАФ начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США), в современных условиях практически не применяются, прежде всего из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того, договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его погашения, четко устанавВнливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, что в какой-то степени обеспечивает соблюдение расВнсматриваемого принципа.

Платность кредита. Ссудный процент.

Этот принцип выраВнжает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полуВнченной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принВнцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;
регулирование производства и обращения путем распредеВнления ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;
на кризисных этапах развития экономики тАФ антиинфляциВнонную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качеВнстве цены кредитных ресурсов.

Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимуВнлирует заемщика к его наиболее продуктивному использоваВннию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значиВнтельная часть кредитных ресурсов предоставлялась государВнственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 тАФ 5% годовых) или на беспроцентной основе.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элеВнментом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотВнношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнкВнтурного характера:

цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъематАФ снижается);
темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);
эффективности государственного кредитного регулироваВнния, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;
ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих нациоВннальных рынков);
динамики денежных накоплений физических и юридичесВнких лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);
динамики производства и обращения, определяющей поВнтребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;
сезонности производства (например, в России ставка ссудВнного процента традиционно повышается в августетАФсентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных кредиВнтов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);
соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стаВнбильно возрастает при увеличении внутреннего государственноВнго долга).

Обеспеченность кредита

Этот принцип выражает необходиВнмость обеспечения защиты имущественных интересов кредитоВнра при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких форВнмах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.

Целевой характер кредита

Распространяется на большинВнство видов кредитных операций, выражая необходимость целеВнвого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитноВнго договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдениВнем этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательВнства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

Дифференцированный характер кредита

Этот принцип опВнределяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиВнков. Практическая реализация его может зависеть как от индиВнвидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельВнных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеВнса и пр.)

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются также прежде всего выполняемыми им функциями как общего, так и селективного характера.

Перераспределительная функция

В условиях рыночной экоВнномики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобВнразного насоса, откачивающего временно свободные финансоВнвые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и наВнправляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая. удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспроВнпорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы тАФ рациоВннальное определение экономических приоритетов и стимулиВнрование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текуВнщей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

Экономия издержек обращения

Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают в том чисВнле финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в проВнцессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием деВннежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. ИменВнно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемВнщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваВнемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала

Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развиВнтия экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйВнствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масшВнтаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредиВнтором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решеВнния задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваВнемая функция даже в отечественных условиях обеспечила опреВнделенный положительный эффект, позволив существенно ускоВнрить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствуВнющих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

Обслуживание товарооборота

В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в чаВнстности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращеВнния такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичныВнми операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономиВнческих отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют комВнмерческий кредит как необходимый элемент современных отВнношений товарообмена.

Ускорение научно-технического прогресса

В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим фактоВнром экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса фиВннансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отВнраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансироваВннии) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производВнство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.

В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

а) аккумуляция временно свободных денежных средств;

б) перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;

в) создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций;

г) регулирование объема совокупного денежного оборота.

Основными принципами кредита являются возмездность, срочность и возвратность.

Условия и формы кредитования

Кредит, по определению, это денежные средства или иные вещи, объединенные роВндовыми признаками, переданные в долг одной стороной другой стороне. Следовательно, под кредитными правоотношениями понимаются все правоотношения, возникающие вследствие предоставления (передачи), использования и при условии возврата денежных средств или иных вещей. На практике кредит может существовать как в чистом виде (займы, банковские ссуды), так и служить составной частью самых различных гражданско-правовых обязательств.

Банковский кредит, требования, которые предъявляются к его оформлению, обладают определенными особенностями, отличными от иных видов кредита. Прежде всего следует отметить, что кредитные отношения банка с клиентом строятся на принципах срочности, возвратности, платности и обеспеченности кредита и оформляются договором.

Банковское кредитование отличается слеВндующими особенностями.

Во-первых, эти правоотношения харакВнтеризуются специальным субъектным составом: кредитором в данном случае выступает банк или иная кредитная организация, которая регулярно, профессионально на основании спеВнциально выданного Центральным банком РФ разрешения (лицензии) осуществляет подобного рода операции для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности.

Во-вторых, если по договору займа либо в результате предоставления товарного или коммерческого кредита предметом догоВнвора могут служить не только денежные средства, но и иные вещи, определенные родовыми признаками, то предметом договора банковского кредита могут быть только деВннежные средства.

В-третьих, особенностью договора банковского кредита является его возмездный характер, т. е. уплата клиентом процентов за пользование денежными средствами кредитВнной организации в течение определенного срока - в отличие от обычною договора займа, предполагающего как возмездный, так н безвозмездный характер правоотношений сторон.

В-четвертых, обеспеченность кредиВнта. В качестве обеспечения своевременного возврата кредита банки принимают залог, поручительство, гарантию другого банка, а также обязательства в иных формах, допусВнтимых банковской практикой.

В-пятых, отличие от договора займа кредитный договор содержит требование целевого использования заемных средств с указанием конкретных целей.

В-шестых, кредитный договор заключается обязательно и письменной форме. Обязательность такого оформления определена действующим законодательством (ст. 820 ГК РФ), при этом несоблюдение письменной формы влечет за собой недействительность кредитного договора.

В-седьмых, в соответствии с действующим законодательством денежные средства по договору кредита (договору банковской ссуды) могут быть предоставлены предприятию-заемВнщику только в безналичной форме.

Предоставление коммерческими банками кредита предприятиям осуществляется на осВннове кредитного договора, который иначе называют договором банковской ссуды. ПраВнвила предоставления кредита, порядок, этаны и условия заключения кредитных договоров коммерческие банки разрабатывают самостояВнтельно с учетом рекомендаций и указаний ЦБ РФ.

Для решения вопроса о целесообразности предоставления кредита тому или иному заемщику последний обязан представить в коммерческий банк определенный набор доВнкументов:

заявку на получение кредита;
копии учредительных документов заемВнщика, заверенные нотариально (свидеВнтельство о регистрации предприятия, усВнтав, учредительный договор);
баланс на последнюю отчетную дату, заверенный налоговой инспекцией;
технико-экономическое обоснование окупаемости проекта;
копии договоров (контрактов) в подтверВнждение сделки;
заверенную нотариусом банковскую карВнточку с образцами подписей руководитеВнля предприятия, главного бухгалтера и оттиском печати;
документы, подтверждающие наличие обеспечения кредита (договор залога, договор поручительства, банковская гарантия и т. д.).

В зависимости от финансового состояния заемщика и иных обстоятельств указанный перечень может быть, значительно расширен.

В результате анализа предоставленных документов, а также, возможно, проведения исследований и оценки результатов хозяйственно-финансовой деятельности заемщика, его деловой репутации, платежеспособности (особенно, когда рассматривается вопрос о предоставлении достаточно крупных сумм на значительный срок) принимается решение о выдаче кредита. Оформление кредитной сделВнки производится путем заключения договора

Классификацию кредита традиционно принято осуществВнлять по нескольким базовым признакам, к важнейшим из котоВнрых следует отнести категории кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется конкретная ссуда. Исходя из этого можно выделить следующие шесть достаточно самостояВнтельных форм кредита, каждая из которых в свою очередь распадается на несколько разновидностей по более детализироВнванным классификационным параметрам.

Банковский кредит.

Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых высВнтупает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструменВнтом кредитных отношений является кредитный договор или креВндитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виВнде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. КлассиВнфицируется по ряду базовых признаков.

Сроки погашения.

тАв Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они практически не используются не только в России, но и в большинстве других стран, так как требуют отноВнсительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.

тАв Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика. Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных капиталов тАФ денежный рыВннок. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются кратВнкосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования.

В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты, получившие однозначно доминирующий характер на рынке ссудных капиталов, характеризуется следующими отлиВнчительными признаками:

а) более короткими сроками, обычно не превышающими одВнного месяца;

б) ставкой процента. Обратно пропорциональной сроку возВнврата ссуды;

в) обслуживанием в основном сферы обращения, так как неВндоступны из-за цен для структур производственного характера.

тАв Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в отечественных условиях тАФ до трех-шести месяцев) на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.

тАв Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвесВнтиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительВнства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погаВншения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых гаВнрантий со стороны государства.

В России на стадии перехода к рыночной экономике пракВнтически не используются как из-за общей экономической неВнстабильности, так и меньшей доходности в сравнении с кратВнкосрочными кредитными операциями (например, в 1994 г. удельный вес ссуд продолжительностью более одного года в среднем коммерческом банке России не превышал 5тАФ7% от общей стоимости выданных кредитов).

Способ погашения.

тАв Ссуды погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика. Традиционная форма возврата краткосВнрочных ссуд, весьма функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует использования механизма исчисВнления дифференцированного процента.

тАв Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются договором, в том числе тАФ в части антиинВнфляционной защиты интересов кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при среднесрочных.

Способ взимания ссудного процента.

тАв Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Традиционная для рыночной экономики форВнма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональВнный с позиции простоты расчета характер.

тАв Ссуды, процент по которым выплачивается равномерныВнми взносами заемщика в течение всего срока действия кредитВнного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочВнных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон (например, по долгосрочВнным ссудам выплата процента может начинаться как по завершеВннии первого года пользования кредитом, так и спустя более проВндолжительный срок).

тАв Ссуды, процент по которым удерживается банком в моВнмент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыВнночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и испольВнзуется лишь ростовщическим капиталом. Из-за нестабильности экономической ситуации активно применялась в период 1993 тАФ 1995 гг. многими российскими коммерческими банками, особенно по сверхкраткосрочным (до пяти рабочих дней) ссудам.

Наличие обеспечения.

тАв Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объеме применяются некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования постоянных клиентов, польВнзующихся их полным доверием (подкрепленным возможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетного счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страВнхованием выданной ссуды, обычно тАФ за счет заемщика. В отечеВнственной практике применяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственных учреждений.

Обеспеченные ссуды как основная разновидность современВнного банковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может выступить любое имущестВнво, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего тАФ недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в собственность банВнка, который в процессе его реализации возмещает понесенные убытки. Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше среднеВнрыночной стоимости предложенного обеспечения и определяется соглашением сторон. В отечественных условиях основная проблеВнма при оформлении обеспеченных кредитов тАФ процедура оценки стоимости имущества из-за незавершенности процесса формироВнвания ипотечного и фондового рынков.

Ссуды под финансовые гарантии третьих, лиц, реальные выражением которых служит юридически оформленное обязательВнство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стВнропы кредитора, а также органы государственной власти любого уровня, В условиях развитой рыночной экономики получили широкое распространение прежде всего в сфере долгосрочного креВндитования, в отечественной практике до настоящего времени имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия со стороны кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к государственным органам, особенно муниципального к регионального уровней.

Целевое назначение.

Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования, при средВнне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.

Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора. (например, расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п.) Нарушение укаВнзанных обязательств, как уже отмечалось в настоящей главе, влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения проВнцентной ставки.

Категории потенциальных заемщиков.

Аграрные ссуды тАФ одна из наиболее распространенных разВнновидностей кредитных операций, определивших появление спеВнциализированных кредитных организаций - агробанков. ХаракВнтерной их особенностью является четко выраженный сезонных характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства. В настоящее время в России эти кредитные операция осуществляются в основном по линии государственного кредиты из-за крайне тяжелого финансового состояния большинства заемщиков тАФ традиционных для плановой экономики аграрных структур, практически не адаптируемых к требованиям рыночной экономики.

Коммерческий ссуды, предоставляемые субъектам хозяйВнствования, функционирующим в сфере торговли и услуг. В основВнном они имеют срочный характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не покрываемой коммерческим кредиВнтом. Составляют основной объем кредитных операций российских банков.

Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осущеВнствляющим операции по купле-продаже ценных бумаг. ХарактерВнная особенность этих ссуд в зарубежной и российской практике тАФ изначальная ориентированность на обслуживание не инвестициВнонных. а игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке.

Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставВнляемые как обычными, так и специализированными ипотечными банками. В современной зарубежной практике получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках выделяВнются в качестве самостоятельной формы кредита. В отечественных условиях начали получать ограниченное распространение лишь с 1994 г., что связано с незавершенностью процесса приватизации и отсутствием законодательных актов, четко определяющих права собственности на основные виды недвижимости (прежде всего тАФ на землю).

Межбанковские ссуды тАФ одна из наиболее распространенВнных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаВнций. Текущая ставки по межбанковским кредитам является важВннейшим фактором, определяющим учетную политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального бланка, являющегося активным участником и прямым координатоВнром рынка межбанковских кредитов. Отсутствие эффективного планирования таких операций в августе 1995 г. вызвало кризис межбанковских платежей, охвативший всю кредитную систему России.

Коммерческий кредит

Одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного деВннежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита тАФ ускорение процесса реализации товаВнров. а следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.

Инструментом коммерческого кредита традиционно являетВнся вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение поВнлучили две формы векселя тАФ простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векВнселя часто принимает на себя стандартный договор между поВнставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаВнты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

Коммерческий кредит принципиально отличается от банВнковского:

в роли кредитора выступают не специализированные кредитВнно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанВнные с производством либо реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торВнговым, что в современных условиях нашло практическое выраВнжение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия разВнличной специализации и направлений деятельности;
средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период вреВнмени;
при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил исВнключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребитеВнлям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее расВнпространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основВнном три разновидности коммерческого кредита:

кредит с фиксированным сроком погашения;
кредит с возвратом лишь после фактической реализации заВнемщиком поставленных в рассрочку товаров;
кредитование по открытому счету, когда поставка следуюВнщей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуВнществляется до момента погашения задолженности по предыВндущей поставке.

Потребительский кредит

Главный отличительный его приВнзнак тАФ целевая форма кредитования физических лиц. В роли креВндитора могут выступать как специализированные кредитные оргаВннизации, так и любые юридические лица, осуществляющие реалиВнзацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижиВнмости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной тАФ в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В РосВнсии только получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего тАФ жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные сиВнстемы кредитных карточек.

Государственный кредит.

Основной признак этой формы кредита тАФ непременное участие государства в лице органов исВнполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит креВндитование:

конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюдВнжетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерчесВнких банков не могут быть привлечены в силу действия фактоВнров конъюнктурного характера;
коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредиВнтов.

В роли заемщика государство выступает в процессе размеВнщения государственных займов или при осуществлении операВнций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Основной формой кредитных отношений при государВнственном кредите являются такие отношения, при которых гоВнсударство выступает заемщиком средств.

Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен использоваться не только в качестве источника привлеВнчения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулирования экономики.

Международный кредит

Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровВнне, непосредственными участниками которых могут выступать межВннациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием гоВнсударств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности тАФ и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). КлассифициВнруется по нескольким базовым признакам:

по характеру кредитов тАФ межгосударственный, частный;
по форме тАФ государственный, банковский, коммерческий;
по месту в системе внешней торговли тАФ кредитование эксВнпорта, кредитование импорта.

Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

Ростовщический кредит

Специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил опредеВнленное распространение. Как совокупность кредитных отношений для большинства стран в настоящее время имеет однозначно неВнлегальный характер, т.е. прямо запрещенных действующим закоВннодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центВнрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудноВнго процента (до 120тАФ180% по ссудам, выдаваемым в конвертиВнруемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности кредитных ресурВнсов для всех категорий потенциальных заемщиков ростовщичесВнкий кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.

Задача.

Расчитайте арбитражную прибыль и форвардный курс в результате процентного арбитража с форвардным покрытием.

Данные:

Депозит на сумму 100.000$ открывается на 6 месяцев при ставке 4% годовых и переводится в немецкие марки по курсу 1.4450. Ставка шестимесячного депозита по немецкой марке 9% годовых. Форвардная котировка марки меньше премии на 0.0320.

Решение.

Депозит тАУ через 6 месяцев мы получим 100.000% *2% = 102.000$.

Но мы конвертируем 100.000$ в марки по курсу 1.4450 получаем 144.500 DM

И через 6 месяцев (под 9% годовых) 151.003 DM

Форвардный контракт.

Вычислим курс DM/$ = 151.003/102.000=1.4804 Премия.

Но так как форвардная котировка меньше премии на 0.0320

То расчитаем ее 1.4804 тАУ 0.0320 = 1.4484

Итого в долларах получим 151003 * 1.4483 = 104.255 $.

Расчитаем нашу прибыль от операций.

104.255 тАУ 102.000 = 2.255 $.

Список литературы:

1. Законодательные и нормативные акты:

Гражданский кодекс РФ I ч., II ч.

Федеральные законы

- о ЦБ

- "о банках и банковской деятельности" от 02.12.90 г. в редакции от 03.02.96 г. № 17-ФЗ

- о несостоятельности (банкротстве).

Инструкция № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитной организации", введена в действие приказом ЦБ РФ от 30.01.96 г. № 02-23.

Закон РФ от 29.05.92 г. № 2872-1 "О залоге".

Уголовный Кодекс Российской Федерации.

Указ Президента РФ от 17.09.94 г. № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности".

Временное положение о системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг.

2. Книги:

Банковское дело. Под редакцией В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой М., "Финансы и статистика" 1996 г.

Банковское дело. Справочное пособие под редакцией Ю.А. Бабичевой М., Экономика 1993 г.

Усоскин В.М. "Современный Коммерческий банк: управление и операции" М., ИПЦ "ВАЗАР-Ферро" 1994 г.

Челноков В.А. "Банки: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство" М., АОЗТ "Антедор" 1996 г.

3. Статьи в периодической печати:

Известия "Деньги по-российски" Юлия Латынина 30.01.97 г. № 18 стр. 4.

Финансовые известия 06.05.97 г. № 32 стр. 3 "Сберегательный банк вступает в борьбу за корпоративного клиента" Елена Старостенкова.

Рынок ценных бумаг № 14/1996 г. стр. 18 "Долги ищут выход на фондовый рынок" Юрий Корж.

1 Российская банковская энциклопедия / Гл. ред. О. И. Лаврушин. - Москва, 1995. - С. 215-217.

Вместе с этим смотрят:

Организация, цели и функции центральных банков развитых стран и Банка России
Основы валютного законодательства
Оффшорные банки
Парижский клуб кредиторов