Анализ рынка банковских векселей
Страница 6
В-третьих банк может инкассировать векселя, то есть банк по поручению клиента получает причитающиеся последнему денежные суммы на основании денежно-товарных или расчетных документов, получая при этом комиссионное вознаграждение.
Наряду с выдачей и оплатой векселей учреждения Сбербанка осуществляют с ними следующие операции;
- хранение векселей;
- проведение бесплатных консультаций по порядку обращения векселей банка;
- кредитование юридических лиц под залог простых векселей банка.
Итак, рассмотрим подробнее некоторые операции банка с векселями.
1.Вексельное кредитование Сбербанка России
Учреждения Сбербанка предоставляют краткосрочные (до 6 месяцев) вексельные кредиты юридическим лицам любой формы собственности, предусмотренной законодательством РФ.
При оформлении вексельного кредита заключается кредитный договор, согласно которому заемщик получает простые векселя Сбербанка со сроком погашения не ранее фиксированной даты.
Вексель либо пакет векселей выписывается на сумму предоставляемого кредита. При этом векселя могут выписываться с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей юридического лица.
В том случае, когда срок вексельного кредита соответствует сроку обращения векселей, процентная ставка по кредиту составляет 40-50% годовых.
При значительном разрыве между сроком выдачи кредита и сроком погашения векселей процентная ставка по кредиту может быть ниже.
Порядок получения вексельного кредита аналогичен порядку получения обычного кредита. То есть клиент оформляет заявку на получение кредита и представляет пакет следующих документов:
- нотариально заверенные учредительные и регистрационные документы;
- бухгалтерскую отчетность (баланс с приложениями) за два отчетных периода;
- технико-экономическое обоснование кредита и др.
В настоящее время Московский банк осуществляет вексельное кредитование программ правительства России и Москвы (финансирование в соответствии с постановлением правительства РФ от 07.02.96 г. N 135 "О мерах по стабилизации экономического положения агропромышленного комплекса РФ", финансирование проведения работ по реконструкции Московской кольцевой дороги и др.).
При выдаче вексельного кредита определенному юридическому лицу круг пользователей векселей значительно расширяется. Владельцами таких векселей являются предприятия, организации, банки, финансовые компании России.
Реализация дисконтных векселей банка начнется с августа-сентября нынешнего года. Интерес к этим ценным бумагам в основном проявляют юридические лица, имеющие налоговые льготы либо работающие с минимальной прибылью. Их приобретение освобождает клиента от налога с дохода (15%).
Предположим организация компания КОМИТЭК (занимающаяся производством нефтепродуктов) предложила сбытовой компании РОСОПТТОРГ большую партию своего товара (на сумму 300 000 рублей). РОСОПТТОРГ не желая упускать выгодную сделку, обращается в банк с просьбой выдать ему кредит. При наличии всех необходимых документов банк предлагает выписать процентный вексель на сумму кредита, то есть 300 000 рублей со сроком погашения 3 месяца. Но обязательным условием является то, что кредит выданный под 72% годовых (или 6% в месяц). Пусть доход по векселю составляет 30% годовых. РОСОПТТОРГ принимает вексель и расплачивается с КОМИТЭК за предоставленную продукцию. Реализуя горюче смазочные материалы, в течении 2-х месяцев, РОСОПТТОРГ получает денежные средства и расплачивается по кредиту отдавая банку уже 336 000 рублей. КОМИТЭК может либо расплатится векселем с поставщиками, либо додержит его до конца срока его погашения, что позволит получить ему 300 000 + 22500 (проценты по векселю). В это случае банк получит доход в виде разницы 36 000 - 22500 = 13500 рублей. Но это не единственная выгода которую получит банк. С помощью векселей он высвобождает денежные средства, которые может использовать с целью получения дополнительной прибыли. Например на валютном ранке, рынке ГКО или кредитуя других клиентов. Предположим , что за это время (пока вексель находился на руках) банк получил ещё 11500 рублей, тогда доход банка при этой операции составит 25000 рублей. Движение векселя при банковском кредитовании представлены в схеме №1.
Д е н ь г и
д в в д
е е е е
н к к н
ь с с ь
г е е г
и л л и
ь ь
д е н ь г и в е к с е л ь
т о в а р т о в а р
(схема №1)
2) Учёт векселей.
Учёт векселя представляет собой покупку банком или специализированными кредитными учреждениями векселей до истечения их срока. При учёте векселей банк досрочно уплачивает держателю сумму, на которую выписан вексель, за вычетом процента, размер которого определяется на базе существующего процента на ссудный капитал в зависимости от качества и срока векселя. Банки принимают к учету только так называемые первоклассные векселя, т.е. векселя, содержащие обязательства солидных фирм, плетежеспособность которых не вызывает сомнений. Векселя с гарантией крупных банков учитываются по более низким ставкам процента, чем векселя торговых и промышленных фирм, не имеющих банковской гарантии (банковского аваля)*. Векселя с обязательствами мелких и слабых в финансовом отношении фирм банками не принимаются для учета или учитываются по индивидуальным, сильно завышенным ставкам процента.
Следовательно при покупке векселя банком (что называется учётным кредитом) банк заплатит бывшему владельцу векселя не всю сумму, указанную в нем, а за вычетом так называемой учетной ставки (дисконта), т.е. процентов, по которым банк "учитывает" (покупает) вексель. Для расчета учетной суммы применяется следующая формула:
К* Т * П
С = ¾¾¾¾¾¾¾
360* 100
где С - сумма дисконта;
К - сумма векселя;
T - количество дней до срока платежа;
П - учетная ставка банка.
Предположим, что Сбербанк приобретает вексель на сумму 100 000 рублей, который был выпущен Газпромбанком. Дата погашения векселя наступит через 105 дней. Учетная ставка Сбербанка составляет 44,5%.
Опираясь на вышеуказанную формулу можно рассчитать сумму дисконта:
Дисконт = 100000*105*44,5 / 360*100 = 12 979 рублей.
Следовательно банк учитывая данный вексель за 105 дней до его погашения получит доход в размере 12979 рублей.