Банковская система Республики Беларусь

Страница 22

Ограничение со стороны платежеспособного спроса будет означать для мно­гих предприятий или полное закрытие (остановку) производства, или необ­ходимость интенсивной работы по снижению издержек, что связано с привле­чением дополни­тельных материальных ресурсов.

Для банков республики данный вариант развития означает сни­жение количе­ства платежеспособных клиентов и, следовательно, усиление конкуренции между банками, причем конкурентная борьба развернется не за новых клиентов, а, в основ­ном, за передел существующей клиентской базы.

Подобные негативные результаты экономического развития, выражае­мые понижающейся динамикой инвестиционных вложений, означают для бан­ков сокра­щение количества платежеспособных клиентов, появление объектив­ных причин, ко­торые могут привести к увеличению просроченной задолжен­ности и, кроме того, к необходимости глубокого анализа и интенсивной работы по ликвидации неработаю­щих банковских активов.

Для того чтобы своевременно удовлетворять реальные (с учетом инфля­ции) потребности клиентов в кредитах и обеспечивать высокую степень на­дежности в гла­зах кредиторов и вкладчиков, банки должны будут вести посто­янную работу по на­ращиванию собственного капитала и привлеченных ресур­сов.

Информационные технологии создают реальную возможность для резкого уско­ре­ния эко­номического развития народов планеты. Они же могут служить орудиями разделе­ния мира и уси­ления конфронтации. Эксперты Англии, Канады, США отме­чают: «Пре­вращение национальной экономики в глобальную не означает всеобщего динамизма раз­вития, скорее оно ведет к одно­временному выделению высокоэффек­тивных экономиче­ских систем и одновременному расши­рению числа относительно стагнируюших, которые и так уже находятся в невыгодном положе­нии.»

Этот важный вывод объясняет нежелание Национального банка делать поспешные шаги. В то же время не теряет актуальности рекомендация «не упустить свой шанс», по­скольку «мел­кие и средне фирмы, обладающие высокой восприимчивос­тью к иннова­циям и быстрой адап­тацией к меняющимся ситуациям на рынке, получают новые воз­можности увеличить свое зна­чение в мировой экономике».

Представители мировых финансовых институтов отмечают изменение финан­со­вого рынка. Финансовый рынок стал играть независимую от рынка товаров роль. Деньги сами превра­тились в товар, а спекуляция на курсе валют в наиболее выгод­ную рыночную операцию. Объем ежедневных валютных сделок на мировых рынках вырос с 0,25 млрд. USD в 1985 году до 1 млрд. в 1990 и 4 млрд. в 1995 году. На доллар товаров или услуг приходится 7-8 долларов ва­лютных трансфертов(62,с.47).

Компьютеризация, системы электронных счетов, спутниковая связь по­зволяют практически мгновенно перемещать финансовую информацию, заключать сделки, пе­реводить средства с одних счетов на другие независимо от расстояний и государ­ствен­ных границ. Во многих случаях игнорируются запреты Центральных банков. В этой связи представители коммерческих банков выска­зывают опасение, что Нацио­наль­ный банк полностью перекроет каналы элек­тронных потоков банковской ин­форма­ции. Это будет мера от бессилия органи­зации контроля банковской системы.

Некоторые биржи Европы Парижская, Амстердамская, Брюссельская, ори­ентируясь на Нью-Йоркскую биржу, производят котировки в долларах. Всё это нега­тивные фак­торы для существования евро. Однако необходимо при­знать, что в мире оконча­тельно сложилась биполярная валютная система дол­лар евро. Рынок евро со­ставляет 30 млрд. USD и сравним с рынком амери­канского доллара.

Евро стало реальностью. В этой ситуации разумная для Беларуси страте­гия свести к минимуму негативные последствия частичного перевода на евро между­на­родных расчетов и одновременно воспользоваться преимуществами этого явле­ния. В Беларуси, России, в Украине объём торговых операций в но­вой валюте небольшой и составляет 100-120 евро на душу населения. Для сравнения, Чехия, Венгрия, Польша имеют оборот в 3000-4000 евро на человека (62,с.48). Однако для Белару­си существует объективная необходимость исполь­зуя новую валюту закрепиться на европейском рынке. Кредиты европейских стран будут в евро, товары выгодно покупать в евро. Ра­бота с евро не только уменьшит затраты на валютные операции Беларуси, но и позво­лит избежать курсовых колебаний, кроме того, она обеспечит прозрачность европей­ского рынка. Наконец, оплата «Газпрому» может идти в евро, поскольку зарубежные клиенты этой структуры находятся в Европе.

Банк «Commerzbank» имеет уставной капитал 200 млрд. DEM, активов 750 млрд. DEM и представлен во всех регионах мира. В Беларуси Банк готов предостав­лять кредиты государству, предприятиям, коммерческим банкам и осуществлять портфельные инвестиции, может работать со средствами населе­ния. Кредитам для коммерческих банков отдается преимущество. Эти кредиты имеют меньший риск из всех возможных операций «Commerzbank». Кредиты предпри­ятиям ограничены не­сколькими параметрами.

Во-первых, из-за высокого риска не могут финансироваться дол­госрочные про­екты. Соответственно приемлемый для банка период кредитова­ния и период реа­лиза­ции проекта во многих случаях не совпадают.

Во-вторых, кредиты гарантируются для малого числа предприятий: нет выбора. Соответственно «Commerzbank» не использует имеющиеся кредитные ресурсы.

В-третьих, сформированный кредитный портфель не очень качественный. Заем­щики слабо прорабатывают проекты, не рассматриваются альтернативные варианты.

В-четвертых, ненадежны резервы, поскольку они осуществляются в бе­лорус­ских рублях при этом валюта, необходимая для резервирования, пересчи­тывается по курсу Национального банка. Это уменьшает величину резерва в два раза.

В-пятых, слишком много просят кредитов под гарантию государства. Кре­дито­ры слабо представляют совокупные объекты гарантии. Теряется прозрач­ность в обяза­тельствах государства и соответственно уменьшается допустимый кредит.

Основная проблема «Commerzbank» в Беларуси: «Не соблюдаются прин­ципы от­ношений заемщика с кредитором. Много просроченных кредитов, ко­торые просят про­длить. На Западе это не принято».

Вопрос с портфельными инвестициями не решен в принципе, поскольку в Бела­руси нет свободной продажи акций. Кроме этого белорусские предпри­ятия не прошли ме­ждународный аудит. Потенциально будут покупаться акции, доходность которых не менее 30%, чтобы компенсировать оперативный риск белорусского менеджмента. «30% это не дивиденд, а только чувство, что прибыль есть. За­падные инвесторы готовы реинве­стировать всю прибыль в развитие бизнеса. По опыту Восточной Германии они знают надо пережить этап реструктуризации производства».

Банк готов создать местные филиалы и работать со средствами населения. Он может дать полную гарантию. Опасения могут быть только у самого банка из-за воз­можных кон­фликтов с банками-резидентами.

Сейчас у руководства «Commerzbank» сложилось впечатление, что Беларуси не очень хо­чется привлекать западный капитал в банки и предприятия, хотя такая воз­можность есть (62,с.49). Власти должны понять, что инвесторы не будут долго и много торговаться, у них большой выбор. Выбирают страны с приемлемыми усло­виями.

Глобализация финансового рынка западных стран привела к нарушению ста­биль­ности. Это находит выражение в мировых финансовых кризисах. Несмотря на могуще­ство и относи­тельную свободу крупнейших субъектов рынка олигопольных финансо­вых структур, по­следние не в состоянии регулировать стихийные процессы мирового рынка. Зависимость между денежной массой, находящейся в обращении, и динамикой номинального ВВП в мировом масштабе утеряны. Это поняли в западных странах. Пре­зидент США предложил мораторий на электрон­ную торговлю (52,с.125). Очень жесткая позиция Франции.

Национальный банк Беларуси будет действовать осторожно и осмотрительно. Форсиро­ванный неконтролируемый вход в систему международных финансовых отно­ше­ний превратит незначительные возмущения в угрозу национальной безопасности.

Негативные явления не нарушат поступательное развитие. Контролируемая гло­бализа­ция банковской системы имеет больше выгод, чем угроз. Уже в настоя­щее время из 27 функ­ционирующих банков в Беларуси 15 имеют долю иностран­ного капитала из России, Австрии, США, Швеции и других стран. Национальный банк активно стимули­рует привлечение ино­странного капитала в свободные эко­номические зоны (СЭЗ). Разра­ботано соответствующие «Положение». Минималь­ный уставный фонд для регистрации банков в СЭЗ снижен с 5 млн. ЕВРО до 0,5 млн. ЕВРО. Снят ряд нормативных ограни­чений. Одновременно предусмотрена профи­лактика риска физических лиц. Вклады фи­зических лиц в банки СЭЗ допускаются только, если эти лица акционеры (собственники банка) или нерезиденты.