Анализ прибыли АО «Саранский хлебокомбинат»
Страница 7
Анализ рентабельности на Саранском хлебокомбинате будет строится исходя из двух систем показателей: рентабельности продукции; рентабельности предприятия.
а) Показатель рентабельности продукции характеризует прибыльность продукции за определенный период. С помощью методов факторного анализа определяется влияние изменений рентабельности продукции за счет факторов изменения цены продукции и ее себестоимости.
Пусть К0 и К1 — рентабельность продукции базисного и отчетного периодов соответственно. Тогда в соответствие с методикой из 1.2:
K0=
;
K1=
.
Изменение рентабельности (DK) равно 6,89-8,65=1,76%.
Влияние фактора изменения цены на продукцию:
DKN=
.
Влияние фактора изменения себестоимости:
DKS=
DK=DKN + DKS = 8,89+(-10,65)=-1,76%
Таким образом, за счет изменения полной себестоимости, а точнее ее увеличения на 13,04%, рентабельность продукции снизилась на 10,65%. Вследствие же изменений цен на товарную продукцию, рентабельность продукции возросла на 8,89%. Суммарное влияние этих факторов дало общее снижение рентабельности на 1,76%. Т.е. выполняется условие, описанное в главе 1.2. о том, что при более быстром росте себестоимости по сравнению с ростом прибыли от реализации общая рентабельность продукции снижается адекватно интенсивности этих изменений.
б) Анализ факторов, влияющих на рентабельность производства будет проводится методом цепных подстановок. В данной работе используется трехфакторная модель, позволяющая рассчитать изменение рентабельности производства по трем факторам: рентабельности продукции, фондоемкости продукции и оборачиваемости оборотных средств.
В основе модели лежит соотношение:
R=
;
где: R — рентабельность предприятия;
P — прибыль от реализации продукции;
K — капитал предприятия (стоимость активов - оборотных средств и основных фондов).
С учетом перечисленных выше факторов, формула примет вид:
R=
;
где: F — основные производственные фонды предприятия;
E — оборотные средства предприятия;
— рентабельность продукции;
— фондоемкость продукции;
— оборачиваемость продукции.
Факторный анализ будет строится в таблице 2.5.
Таблица 2.5. Расчеты по факторному анализу
рентабельности Саранского хлебокомбината
|
Показатель |
Условные
обозначения |
1999 г. |
2000 г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Выручка от реализации, тыс. руб. |
N |
16115794 |
17852679 |
|
Основные производственные фонды, тыс. руб. |
F |
7696698 |
7499012 |
|
Оборотные средства, тыс. руб. |
E |
2987397 |
3852474 |
|
Полная себестоимость товарной продукции, тыс. руб. |
C |
14721995 |
16622338 |
|
Прибыль от реализации товарной продукции, тыс. руб. |
P |
1393799 |
1229741 |
|
Рентабельность предприятия |
|
0,1305 |
0,1083 |
|
|
|
|
|
|
Расчеты для трехфакторной модели: |
|
|
|
|
1. Прибыльность продукции |
P/N |
0,0865 |
0,0689 |
|
2. Фондоемкость продукции |
F/N |
0,4776 |
0,4200 |
|
3. Оборачиваемость оборотных средств |
E/N |
0,1854 |
0,2158 |
Таблица 2.6. Расчет отклонений
|
Показатель |
Условные
обозначения |
Отклонения
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
|
абсолют.
гр.4-гр.3 |
относит.
гр.5/гр.3 *100% |
|
Выручка от реализации, тыс. руб. |
|
1736885 |
10,78% |
|
ОПФ, тыс. руб. |
|
-197686 |
-2,57% |
|
Оборотные средства, тыс. руб. |
|
865077 |
28,96% |
|
Себестоимость, тыс. руб. |
|
1900343 |
12,91% |
|
Прибыль от реализации ТП |
|
164058 |
-11,77% |
|
Рентабельность капитала |
|
-0,0222 |
-17,01% |
|
Прибыльность продукции |
|
-0,0176 |
-20,35% |
|
Фондоемкость |
|
-0,0576 |
-12,06% |
|
Оборачиваемость |
|
0,0304 |
16,40% |