Валютный рынок. Фундаментальный и технический анализ

Валютный рынок. Фундаментальный и технический анализ

1. Глава 1 «Введение»

2. Глава 2 «Фундаментальный анализ»

2.1 Введение

2.2 Международный рынок

2.3 Курс истории

2.4 Валютный курс

2.5 Индексные методы измерения экономических процессов

2.6 Процентные ставки

2.7 Валютный курс и Инфляция

2.8 Экономический цикл

2.9 Индексы делового оптимизма

2.А Индикаторы делового цикла

2.В Фундаментальные данные, психология системы и принятие решений

3. Глава 3 «Технический анализ»

3.0 Введение

3.0.1 Использование технических линий

3.1 Краткий обзор используемых функций

3.1.1 Японские свечи

3.1.2 Скользящие средние

3.1.3 Выбор параметров усреднения для скользящих средних и подаваемые сигналы

3.1.4 Использование комбинаций скользящих средних

3.2 Трендовые технические индикаторы

3.2.1 Линия линейной регрессии

3.2.2 Альфа-Бетта тренд

3.2.3 Диапазоны Боллинжера

3.2.4 Индикатор накоплениераспределение

3.3 Осциляторы в техническом анализе

3.3.1 Критические области и принцип дивергенции в прогнозировании динамики рынка

3.3.2 Метод схождениярасхождения скользящего среднего (MACD)

3.3.3 Моментум

3.3.4 Осцилятор Чайкина (эффективен для Цен.Бумаги)

3.3.5 Индекс относительной силы RSI

3.3.6 Стохастический осцилятор

3.3.7 Индикатор %R-Уильямса

3.3.8 Осцилятор Forecast

3.3.9 Параметры для индикаторов

3.4 Анализ конфигураций на графиках подсвечников

4. Глава 4 «Вывод»

ГЛАВА 1.

ВВЕДЕНИЕ

Для обеспечения свободы деятельности необходимо умение анализа рынка, любого. Правильное понимание ситуации на рынке, способность прогнозирования поведения рынка, анализ его настроения, приводит к обоснованному принятия решения к действию, которое принесет свой «кусок хлеба».

Попытаться понять анализ из соображений, что это нужно или пригодится, по моему мнению приведет к прострации в данном вопросе. Изначально обратимся к психологии человека на рынке. Людьми движут 2 силы – Страх и Жадность. И лишь познав на своей спине эти чувства можно с удивлением заметить, что при попытке расширить область для поглощения знаний, приходим к анализу. Видов анализа множество, с какого начать - вопрос. Решение изначально лежит в индивидуальных свойствах собственного характера. Задавшись таким вопросом, логика моя была проста. Неопределенность своей работы в будущем приводит к мысли анализа деятельности предприятий, с учетом ликвидности товара. Приходим к постулату: ЦЕНА содержит ВСЕ! И История повторяется! Т.е. для анализа требуется история данных типа цена – время. Вытекая в графический анализ цен на рынке отдельных предприятий. Чтобы успешно заниматься торговлей немаловажен фактор ликвидности товара. Следовательно требуются наиболее ликвидные группы товаров для работы с ними, чтобы избавить себя от излишнего риска и не создавать головную боль страховым компаниям и Делу. С ужасом заметив, что я живу в России, и никто не знает, что будет в нашей горячо любимой стране, поиск сужается. Следующий шаг от товаров лежит к рынку ценных бумаг. Но здесь нельзя забывать, что ЦБ являются еще и инструментом с фиксированным доходом, следовательно их доходность прямо пропорциональна их рыночной цене. Приходим к Доходность=((1+процентная ставка)*номинал-цена приобретени)цена приобретения. Т.е. если цена покупки облигации равна номиналу, то доходность и есть тот процент, и чем больше цена покупки, тем ниже доходность. Например если рынок находится в ожидании выпуска новых с поднятым процентом, спрос будет падать, следовательно доходность расти и т.п.

Особо не задерживаясь на анализе рынка ЦБ, приходит отличная мысль – абсолютно ликвидный товар есть деньги! Мой поиск себя разрешился на валютных рынках, т.е. работа трейдера.

Торговля валютой (Английский Фунт, Евро, Швейцарский франк и Японская Йена по отношению к доллару. Рубль валюта?? Огорченно Нет) сегодня стала весьма популярным видом деятельности – около 2 триллионов долларов достигает дневной оборот мирового валютного рынка. Около 80 процентов составляют спекулятивные операции. Причины вполне понятны, например цитата из журнала FUTURES (Англия, июнь 1996г.): «Грамотный трейдер может получить более 1 000 000 долларов в год в виде зарплаты и комиссионных». Объемы операций растут. Рынок доступен любому через сеть интернет-брокера, которые сегодня предоставляют плечо 1 к 100. Конечно нужно понимать, что приходя на этот рынок, наша цель забрать чужие деньги. Деньги тех, кто ошибся в анализе рынка. Хотя важное свойство данного рынка есть как ни странно его стабильность. В отличии от фондового рынка, валютный упасть не может. Например, если рухнул доллар, значт другая валюта стала сильнее, может это быть Йена.

Вывод. Валюта абсолютно ликвидный товар и будет торговаться всегда.

ГЛАВА 2.

(2.1)

ВВЕДЕНИЕ

Не прочли введения? А зря J

И так все зависит от нас, плюс компьютер с интернетом и брокером. Главное, что требует рынок не величину депозита, а способность постоянно концентрироваться на работе по изучению его. Нельзя достичь здесь успеха, если идти со своим капиталом на перевес (история с английским банковским трейдером). Поэтому Центральные Банки здесь не просто командуют рынком, осуществляя свои валютные интервенции, они думают… Например Алан Гринспан. Есть поговорка в штатах, что не важно кто будет президентом, если Гринспан председатель J. Хотя если бы победил Гор, доллар стал бы слабеть, но тенденция сохранена, экономика в состоянии перегрева, и т.д.

Наше поведение в экономической среде состоит из прогнозирования и управлением риском. Существует много подходов к решению этой великой задачи, отмечу сразу, буду использовать количественный метод, т.е. индексы, индикаторы, осциляторы… База данных статистики велика. В применении к валютным рынкам, количественные методы прогнозирования подразделяются на две группы совершенно разных подходов.

- технический анализ

- фундаментальный анализ

Технический основан на уверенности в том, что «рынок учитывает все», и следовательно, в поведении цен заложен учет всех существенных факторов. Но мне нужно очень мало, знать направление движения цены. Здесь теханализ дает множество инструментов, мне он пришелся по душе.

И Технический и фундаментальный – статистика рынков. Но фундаментальный смотрит на рынок с противоположной стороны, чем технический. Все, что происходит в мире, любые явления, от терроризма до извержения вулканов и прочее, находит отражение на валютном рынке. (операция Д.Сороса: если обычных инструментов не хватает, прежде всег процентных ставок, то ЦБ делает интервенцию. На границе валютного коридора, каждый и двух банков должен купитьпродать свою валюту против другой, чтобы скорректировать курс, загнав его внутрь коридора. Случилось так, что Британский Фунт вошел в эту валютную систему со слишком высоким обменным курсом. По отношению к немецкой марке 2,95 марок за фунт. Время для Европы было не легкое, после объединения Германии и других событий было не мало проблем. В Англии экономика была на нижней стадии экономического цикла + высокая инфляция, высокие процентный ставки, падением производства, высокой безработицей. Выполняя оговоренные условия по регулированию валютных курсов центральные банки потратили не мало ресурсов поскольку фунт постоянно падал. В итоге банк Англии исчерпал возможности, дальнейший подъем ставок был крахом, решение было предоставлено рынку и Англия вышла из еврорегиона по регулированию обменных курсов, т.к. фунт просто обвалился как лавина. Здесь то Сорос из поставил свою позицию против фунта и заработал свой миллиард). Фундаментальный анализ изучает международнае экономические, финансовые, политические факторы, их взаимосвязь и влияние на поведение валютных курсов. Т.е. видит то, что будет. Вполне резонный вопрос: можно ли успешно торговать не применяя фундаментальный? Определенно да. Многие так и делают. Изобилие увлекательно написанной литературы по теханализу, кажущаяся простота принципов и доступность компьютерных технологий прямо дома. Но ведь если я покупаю валюту в расчете продать, из-за того, что кто-то е продает. Океан информации необъятен. И не учитывать фундаментального анализа хотя бы исходя из своих возможностей – глупо.