Валютный рынок. Фундаментальный и технический анализ
Страница 7
(3.2.2)
Альфа – бета тренд
Используется для того, чтобы избежать ложных сигналов, которые могут возникнуть при открытии позиций по сигналам других индикаторов, например пересечений МА.
Индикатор АЕ-Тренд представляет собой особым способом сглаженный ценовой график (линия фильтра F). Помещенный в канале из двух других линий U и L. Сглаженный график (линия фильтра) вычисляется на основе линейной регрессии: граничные линии канала строятся на расстоянии от центра канала, пропорциональном среднеквадратичному отклонению цены. Линия линейной регрессии и среднеквадратичное отклонение вычисляются с использованием n+m последовательных отклонений цены.
Правила использования АЕ-Тренда.
При использовании АЕ-Тренда зададим три параметра: n, m, s – целые числа. Они определяют периоды, которые используются для вычисления линии регрессии и среднеквадратичного отклонения, а s влияет на ширину коридора прямо пропорционально. Рекомендуется: n = [10;20], m = [7;12], s = [0.8;1.2]. Торговая стратегия, (трендоследующая) использующая АЕ_Тренд заключена в следующем:
1. Покупать, когда линия фильтра F лежит ниже границы коридора L
2. Продавать, когда линия F лежит выше верхней границы коридора U
3. Воздерживаться от сделок, когда линия лежит коридоре
Вычисление АЕ-Тренда:
Для определенности выберем в качестве цены P(t) цену закрытия свечечки и задаим два целых числа m,n. Обозначим цену закрытия в i – временном интервале через P(i), величину i интервала через t(i) (для графиков с фиксированными временными интервалами все t(i)=1). Вычислим средние значения t, p. (s(t), s(p) соответственно)
S(t) = (1/n)* ¦ t(i),
S(p) = (1/n)* ¦ p(i).
Линия регрессии P(t) = a + b(t-s(t)).
Метод наименьших квадратов дает следующие оценки для начального значения a и параметра b:
A = S(p)
¦ t(i)*p(i) – n*s(p)*s(t)
B = ------------------------------------
¦ [t(i)Ý2 – n*(s(t)]Ý2
Где символ « Ý « означает возведение в степень (по тексту квадрат).
(3.2.3)
Диапазоны Боллинжера
При анализе графиков с помощью МА часто используют так называемые конверты, которые строятся сдвигом МА вверх и вниз на определенную величину. Диапазоны Боллинжера подобны таким конвертам, но границы диапазона строятся выше и ниже МА не на заданном расстоянии, а на расстоянии, пропорциональном величине среднеквадратичного разброса цены относительно МА. Поэтому эти диапазоны саморегулирующиеся, расширяются при сильной валотильности цены, и наоборот.
Среднеквадратичный разброс SD является мерой устойчивости значений цен. Если предположить, как это часто делается в прикладной статистике, что значения цен распределены по Гауссовскому закону, то с вероятностью 0,68 цена будет отклонятся от среднего значения не более, чем на SD, с вероятностью 0,95 – не более, чем на 2 SD и с вероятностью 0,99 – не более чем на 3 SD.
Диапазон представлен тремя кривыми: МА, верхний уровень BBU, нижний уровень BBL. (Для часовых свечей рекомендуют брать число периодов 3- - 48, вычислять МА простое и использовать 2,5 стандартных отклонения (s=2.5).
Заранее отмечу следующие правила интерпретации:
1. Значительные изменения цены часто отмечаются после сжатия диапазона
2. Когда цена выходит за диапазон, имеет место продолжение текущего тренда
3. За максимумами и минимумами, формирующимися за пределами диапазона, наступает изменение направления движения цены
4. Часто после того, как цена возвращается в пределы диапазона, она достигает МА, затем возвращается к той границе диапазона, у которой была и только после этого пробивает МА и идет к противоположной границе диапазона
Вычисление:
MA = (1/N) ¦ P(i), где P(i) – усредняемая цена по клосам, максимумам или иначе.
Среднеквадратичный разброс и границы вычисляются так:
SD = (1/N) ¦ [PÝ2(i) - MAÝ2)
BBU = MA + s*SD
BBL = MA – s*SD
(3.2.4)
Индикатор накоплениераспределение
Это характеристика, связывающая объем и цены. Т.е. основа индикатора лежит на принципе: «Чем больше движения объема, сопровождающее цену, тем значительнее движение цены». Он практически не используется на рынке валют, но весьма важен при работе с акциями. Т.к. при работе с акциями индикатор объема показывает сумму денег, на которую были произведены сделки, а на валютных этот индикатор показывает число сделок. Но, 10 сделок по 100 000 дадут больший эффект чем 1 по 10 000 000! Следовательно, этот индикатор показывает активность рынка.
A/D = volume*[(close – open) / (high – low)],
Структура максимумов и минимумов важнее абсолютных значений, которые зависят от начала момента вычислений.
Интерпретация:
1. Если цены доходят до нового максимума, а подъем индикатора ниже предыдущего, то сигнал на продажу
2. Если цены падают до нового минимума, а индикатор останавливается раньше, чем при предыдущем спаде, это сигнал на покупку.
Дивергенция между индикатором и ценовым графиком говорит о ближайших изменениях в поведении цены.
(3.3)
ОСЦИЛЯТОРЫ В ТЕХАНАЛИЗЕ
(3.3.1)
Критические области и принцип дивергенции в прогнозировании динамики рынка
Трендовые индикаторы хорошо работают в тех случаях, когда на рынке вообще есть тренд. Однако при рассмотрении рынков за большой промежуток времени в любом массштабе легко заметить, что значительную часть времени на рынке нет трендов. По статистике это 30% времени. При нетрендовых (боковых) рынках цена часто меняет свое направление и наиболее сложной проблемой становится узнать начало и конец коротких движений вверх и вниз. Частично решение – осциляторы.
Особенностью осциляторов является их способность заранее сигнализировать о развороте рынка. Они могут быть полезны как при игре в канале, так и на трендовых рынках – для определения приближающихся точек разворота. С этой целью при использовании осциляторов часто применияют понятия перекупленногоперепроданного рынка. Перекуплен, когда цена находится возле верхней границы, т.е. дальнейшее движение маловероятно. Для определения каждому осцилятору сопоставляются свои критические уровни. Например для наиболее популярного осцилятора RSI критическими являются уровни 30 и 70.
Другим важным показателем является дивергенция цены и осцилятора. Ситуация: цена идет дальше, хотя осцилятор уже развернулся.
Рассмотрим пример дивергенции на самом простом осциляторе – ценовом. Он есть разность двух МА с разными окнами.
OSC = SMA(n1) – SMA(n2), n1<n2.
Когда рынок растет, МА1 растет быстрее, чем МА2. Осцилятор положителен, иначе отрицателен. То бишь, если осцилятор запал на «дно» и серьезно развернулся к верху, предпосылка покупки. Этот осцилятор часто используется как «последняя заповедь» перед открытием позиции. У него многое решает если со дна поднялся пересек уровень 0 или наоборот.
(3.3.2)
Метод схождениярасхождения скользящего среднего (MACD)
MACD = EMA(s2) – EMA(s1)
Signal MACD = EMA MACD(s1), s2>s1.
Этот индикатор наиболее эффективен на рынке с широким спектром колебаний. Имеется три способа использования: продавать, если падает ниже сигнальной линии.
Предлагаю новый MACD:
Pp1, pp2, pp3; short-long-average
X=MA(c,pp1,s)-MA(c,pp2,s);
NewMACD=MA(x,pp3,s);
Он эффективен для перекупкиперепродажи. Когда более короткое МА резко отходит от длинного, т.е. осцилятор растет, это может говорить о том, что цена вернется на реалистичный уровень. А сигнал о том, что текущий тренд себя исчепывает, появляется, когда осцилятор расходится с ценой. Бычья дивергенция отмечается, когда новый максимум цены равен или выше предыдущего, а осцилятор не достигает своего предыдущего максимума. Медвежья дивергенция заключена, когда новый минимум цены равен или ниже предыдущему, а минимум осцилятора выше предыдущего. Обе дивергенции значимы, когда отмечаются на уровнях относительно продажикепки.