Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Страница 5

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает вложения в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов условиям финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие в одинаковом отношении.

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

В целях оценки финансовой устойчивости исследуемого предприятия

рассмотрим многоуровневую схему покрытия запасов и затрат (таблица 4).

Данные таблицы 4 свидетельствуют, что в 1999 году 000 ТД «Металлопрокат» не было обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов. Но в последующие два года предприятие имело в наличии собственные оборотные средства, которые в полном объеме покрывали его запасы и затраты. При этом излишек собственных оборотных средств возрос с 148529 рублей до 174603 рубля.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Излишнее отвлечение средств в дебиторскую задолженность приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс обращения, но и финансовая устойчивость предприятия. Рост излишка собственных оборотных средств обусловлен сокращением запасов, что не позволяет сделать вывод о стабильном финансовом положении предприятия. Следует отметить, что предприятие в течение исследуемого периода не использовало возможности привлечения заемных средств для финансирования своей текущей деятельности.

Таблица 4 - Анализ финансовой устойчивостиООО ТД «Металлопрокат» за 1999-2001 гг.

Показатели  

На конец 1999г. 2000г. 2001г.  

     

1  

2  

3  

4  

1. Источники формирования собственных оборотных средств  

151100  

203438  

225300  

2. Внеоборотные активы  

17627  

12940  

12803  

3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)  

133473  

190498  

212497  

4. Долгосрочные пассивы  

-  

-  

-  

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.З+стр.4)  

133473  

190498  

212497  

6. Краткосрочные заемные средства  

-  

-  

-  

7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)  

133473  

190498  

212497  

8. Общая величина запасов  

174874  

41969  

37894  

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.З-стр.8)  

-41401  

148529  

174603  

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)  

-41401  

148529  

174603  

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)  

-41401  

148529  

174603  

Учитывая то, что существует четыре типа финансовой устойчивости, определим тот, который в полной мере соответствует положению ООО ТД «Металлопрокат». Воспользуемся для этого таблицей 5.

Таблица 5 - Определение типа финансовой ситуации 000 ТД «Металлопрокат» 1999-2001 гг.

Показатели  

На конец  

1999г.  

2000 г.  

2001 г.  

1  

2  

3  

4  

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс)  

-41401  

148529  

174603  

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов ( Фсд)  

-41401  

148529  

174603  

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Фои)  

-41401  

148529  

174603  

4. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S= [S(± Фс), S(± Фсд), S(± Фои)]  

(0;0;0)  

(1;1;1)  

(1;1;1)