Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Страница 5
Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает вложения в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов условиям финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие в одинаковом отношении.
Одним из критериев оценки финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.
В целях оценки финансовой устойчивости исследуемого предприятия
рассмотрим многоуровневую схему покрытия запасов и затрат (таблица 4).
Данные таблицы 4 свидетельствуют, что в 1999 году 000 ТД «Металлопрокат» не было обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов. Но в последующие два года предприятие имело в наличии собственные оборотные средства, которые в полном объеме покрывали его запасы и затраты. При этом излишек собственных оборотных средств возрос с 148529 рублей до 174603 рубля.
Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Излишнее отвлечение средств в дебиторскую задолженность приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс обращения, но и финансовая устойчивость предприятия. Рост излишка собственных оборотных средств обусловлен сокращением запасов, что не позволяет сделать вывод о стабильном финансовом положении предприятия. Следует отметить, что предприятие в течение исследуемого периода не использовало возможности привлечения заемных средств для финансирования своей текущей деятельности.
Таблица 4 - Анализ финансовой устойчивостиООО ТД «Металлопрокат» за 1999-2001 гг.
|
Показатели
|
На конец 1999г. 2000г. 2001г.
|
|
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1. Источники формирования собственных оборотных средств
|
151100
|
203438
|
225300
|
|
2. Внеоборотные активы
|
17627
|
12940
|
12803
|
|
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)
|
133473
|
190498
|
212497
|
|
4. Долгосрочные пассивы
|
-
|
-
|
-
|
|
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.З+стр.4)
|
133473
|
190498
|
212497
|
|
6. Краткосрочные заемные средства
|
-
|
-
|
-
|
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)
|
133473
|
190498
|
212497
|
|
8. Общая величина запасов
|
174874
|
41969
|
37894
|
|
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.З-стр.8)
|
-41401
|
148529
|
174603
|
|
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)
|
-41401
|
148529
|
174603
|
|
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)
|
-41401
|
148529
|
174603
|
Учитывая то, что существует четыре типа финансовой устойчивости, определим тот, который в полной мере соответствует положению ООО ТД «Металлопрокат». Воспользуемся для этого таблицей 5.
Таблица 5 - Определение типа финансовой ситуации 000 ТД «Металлопрокат» 1999-2001 гг.
|
Показатели
|
На конец
|
|
1999г.
|
2000 г.
|
2001 г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс)
|
-41401
|
148529
|
174603
|
|
2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов ( Фсд)
|
-41401
|
148529
|
174603
|
|
3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Фои)
|
-41401
|
148529
|
174603
|
|
4. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S= [S(± Фс), S(± Фсд), S(± Фои)]
|
(0;0;0)
|
(1;1;1)
|
(1;1;1)
|