Анализ финансового состояния предприятия

Страница 11

Показатели оборачиваемости имущества и его составных частей исчисляют по формулам:

1) Р/C

2) С/P

3) С*Д/P

Где:

Р - сумма оборота - чистая выручка от реализации продукции, работ, услуг;

С - средние остатки имущества организации или его составных частей;

Д - число дней за отчетный период (за год 360 дней; за квартал - 90 дней; за месяц - 30 дней).

По первой формуле исчисляют коэффициент оборачиваемости, показывающий, сколько раз обернулось имущество за отчетный период;

По второй формуле - коэффициент закрепления имущества или его составных частей, показывающий, на сколько копеек нужно иметь имущества или его составных частей, чтобы произвести продукцию на 1 рубль;

По третьей формуле - оборачиваемость в днях, показывающую, сколько дней длится один оборот имущества или его составных частей.

Средние остатки имущества или его составных частей за месяц исчисляют как среднеарифметические остатки на начало и конец месяца, среднеквартальные и среднегодовые остатки определяют по формуле средней хронологической:

С = (1/2Х1 + Х2 + Х3+…1/2Хп+1) П

Где: Х1, Х2….- остатки на начало месяца;

П - количество месяцев за год или квартал

Пример расчета общего и частных показателей оборачиваемости имущества по третьей формуле приведен в таблице 5.

Таблица 5

Показатели	На начало периода	На конец периода	Средние остатки	Расчет показателей оборачиваемости (в днях)	Показатели оборачиваемости за предыдущий год
1	2	3	4	5	6
Выручка от реализации (стр. 010, форма 2)	-	195	-
Стоимость имущества всего (стр. 399, форма 1)	924	962	943	(Гр.4*360)/стр.1 гр.3=1740,9	3068,0
Собственный капитал (стр. 490)	704	863	783,5	(гр.4*360)/стр.1 гр.3=1446,5	2806,4
Оборотный капитал (стр. 290)	554	655	604,5	(гр.4*360)/стр.1 гр.3=1116,0	644,8
Дебиторская задолженность (стр.230+240)	208	276	242	(гр.4*360)/стр.1 гр.3=446,8	240,8

Показатели экономической эффективности от ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей можно определить умножением показателя однодневного оборота на разницу в днях между базовой и фактической оборачиваемостью. Однодневный оборот определяют делением общей суммы оборота за отчетный период на количество дней в отчетном периоде.

На предприятии величина однодневного оборота составила 0,54 тыс. руб. (195/360). Следовательно, за счет ускорения оборачиваемости имущества на 1327 дней (3068-1740,9) высвобождено имущества на 716,58 тыс. руб.

По показателям оборачиваемости имущества и его составных частей нормативные значения отсутствуют. Однако руководители организаций должны стремиться ускорить оборачиваемость имущества и всех его составных частей, для того чтобы не прибегать к излишнему использованию заемных средств, за пользование которыми надо платить.

Основная часть рассматриваемых показателей оценки финансового состояния предприятия приведена в таблице 6, составленной по данным бухгалтерского баланса, других отчетных форм и учета данных.

Показатель оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов предприятия независимо от источников их привлечения, т. е. показывают, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая стоимостная единица активов. Судя по результатам расчетов, наблюдается увеличение оборачиваемости активов предприятия. Оборачиваемость собственного капитала также увеличилась. Можно было бы сделать вывод, что наблюдается повышение производственно-технического потенциала предприятия. Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившегося соотношения между различными источниками финансирования. Обобщив сравнительные данные, можно заключить, что, если руководство данного предприятия намерено наращивать свой производственный потенциал с целью увеличения объемов производства, необходимо изменить финансовую политику. Например, за счет повышения оборачиваемости, сокращения издержек производства, либо повышения доли привлеченных средств в общей сумме авансированного капитала.

Рассмотрев общие показатели оборачиваемости, нужно сказать, что данные результаты (хотя и имеют существенные погрешности в связи с искажающим действием различных факторов: инфляция, переоценка, и т.д.) могут быть основанием для принятия управленческих решений.

Таблица 6

Финансовые показатели СКТБ

№п/п	Наименование показателя	Условные обозначения	Расчета
На начало года	Средние значения	На конец года
1	2	3	4	5	6
1	Актив баланса (стоимость имущества)	АБ стр. 300 ф.1	924	943	962
2	Пассив баланса (источники формирования)	ПБ стр. 700	924	943	962
3	Внеоборотные активы	ВА стр. 190	370	338	307
4	Основные средства	ОС стр. 120 ф.1	370	338	306
5	Оборотные активы	ОА стр. 290 ф.1	554	604,5	655
6	Материальные запасы	МЗ стр. 210 ф.1	237	280	323
7	Дебиторская задолженность	ДЗ стр. 230+240 ф.1	208	242	276
	В том числе долгосрочная	ДЗд стр.230 ф.1	-		-
	краткосрочная	ДЗк стр. 240 ф.1	208	242	276
8	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	ДС стр. 250+260 ф.1	90	69,5	49
9	Прибыль организации	П стр. 140 ф.2	-	Х	-
10	Прибыль от реализации продукции	Пр стр. 050 ф.2	-90	Х	50
11	Объем реализации	Р стр. 010 ф.2	225	Х	195
12	Собственный капитал	СК стр. 490 ф.1	704	783,5	863
13	Заемный капитал (средства)	ЗК стр. 590+690 ф.1	220	159,5	99
14	Собственные оборотные средства	СОС стр. 490-190 ф.1	334	Х	556
15	Производственные активы	ПА стр. 120+211+212+214+217	256	293	330
16	Долгосрочные заемные средства	ДП стр. 590 ф.1	-		-
17	Краткосрочные заемные средства	КП стр. 690 ф.1	220	159,5	99
18	Кредиторская задолженность	КЗ стр. 620 ф.1	66	40,5	15
1	2	3	3	5	6
19	Сумма амортизации по основным и нематериальным активам	СА стр. 392 ф.5	Х	Х	64
20	Легко реализуемые активы	ЛА стр. 240+215+216 ф.1	208	242	276
21	Средне реализуемые активы	СА стр. 211+212+212+214+217+218+230 ф.1	256	293	330
22	Краткосрочные обязательства	КО стр. 610+620+630	66	40,5	15
23	Чистые активы	ЧА стр. 185 ф.3	685	770,5	856