История возникновения предприятия ОАО 'Каравай'

Страница 5

В то же время для капиталоемких предприятий с длитель­ным периодом оборота средств, имеющих значительный удель­ный вес активов целевого назначения (к примеру, предприятия машиностроительной промышленности), доля заемных средств 40-50% может быть опасной для их финансовой стабильности.

Примером сказанному является анализируемое нами пред­приятие. Так, соотношение собственных и заемных средств у него составило в начале года 0,78 (3784,52:) и 0,89 (4491,65:5057,16) в конце года, что, на первый взгляд, позволяет говорить о до­статочно высокой финансовой устойчивости предприятия и не­большом риске для его кредиторов.

Однако, как мы убедились ранее, истинное финансовое положение предприятия далеко не так стабильно, как это пред­ставляется по проведенным общим расчетам. Действительно, собственные источники в их общем объеме имеют наибольший удельный вес Но, как показал анализ ликвидности баланса предприятия, значительный объем средств вложен в труднореализуемые активы (залежалые запасы материалов, не пользующуюся спросом готовую продукцию, сомнительную де­биторскую задолженность), что создает реальную угрозу непла­тежеспособности предприятия. Таким образом, мы еще раз убе­дились в том, что бухгалтер, анализирующий финансовое поло­жение предприятия, должен строить свои выводы в первую оче­редь на данных аналитического учета, раскрывающих направле­ния вложения средств.

Одним из основных показателей устойчивости финансо­вого состояния предприятия является обеспеченность средств предприятия собственными источниками их формирования, равный отношению суммы собственных и долгосрочных заем­ных средств к стоимости имущества предприятия. Он называется коэффициентом финансовой устойчивости и вычисляется по следующей формуле:

К финансовой устойчивости = (Источники собственных средств + долгосрочные заемные средства / Валюта баланса) * 100%.

Значение коэффициента показывает удельный вес тех ис­точников финансирования, которые предприятие может исполь­зовать в своей деятельности длительное время.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Неплатежи, как паучья сеть, опутали все народное хозяйство и практически парализовали его. Жить, а тем более производить и продавать в долг (причем зачастую в безвозвратный) невозможно.

Дебиторская задолженность – отвлечение средств из оборота предприятия, т.е. долги в его пользу других предприятий, организаций и лиц.

Кредиторская задолженность – долги предприятия в пользу других предприятий, организаций, финансовых органов и лиц, т.е. привлечение в оборот чужих средств.

Дебиторская и кредиторская задолженности могут быть нормальными и ненормальными. Нормальная возникает и погашается в установленные системой расчетов сроки. Неоправданная задолженность возникает в результате нарушения договоров, условий, сроков и порядка расчетов.

Кредиторская задолженность предприятия в составе при­влеченных средств занимает второе место после кредитов банка. Если кредиторская задолженность предприятия возникает в процессе хозяйственных связей с другими предприятиями в пределах нормального документооборота установленных форм расчетов, то она не может оказывать отрицательного влияния на финансовое состояние других предприятий. Если же креди­торская задолженность возникла в результате нарушения уста­новленных правил расчетов, то она приводит к финансовым затруднениям на других предприятиях.

Поэтому при анализе кредиторской задолженности нужно одновременно проверять состояние дебиторской задолженности и выяснять причины задержки платежей, даты ее возникновения.

Контроль над состоянием расчетов с дебиторами и кредито­рами осуществляется посредством инвентаризации расчетов с дебиторами и кредиторами. Инвентаризация расчетов с дебито­рами и кредиторами заключается во взаимной выверке расче­тов с соответствующими предприятиями, организациями и отдельными лицами.

Состояние расчетов характеризуется в первую очередь раз­мерами и динамикой дебиторской и кредиторской задолженно­сти, т.к. финансовое состояние предприятия зависит как от своевременного поступления средств покупателей за отгружен­ную им продукцию и оказвнные услуги, так и от своевременного выполнения обязательств перед поставщиками, финансовы­ми органами и др.

Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженно­сти следующие:

- выявить размеры, характер (оправданная, неоправдан­ная), динамику задолженности;

- выяснить, какие мероприятия по укреплению платеж­ной дисциплины, соблюдению своевременности расчетов с поставщиками и покупателями проводятся на предприятии;

- установить причины возникновения неоправданной за­долженности и разработать мероприятия на ликвидацию выяв­ленных недостатков в работе предприятия.

Источником данных для анализа является 2-й раздел ак­тива баланса и 6-й раздел пассива баланса, а также данные бухгалтерского учета по синтетическим и аналитическим сче­там, первичная информация.

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности необходимо сопоставить сумму задолженности на начало и ко­нец анализируемого периода, изучить время ее возникновения, установить, не истекли ли сроки исковой давности дебиторской задолженности, выяснить, когда она возникла, какие приняты меры к ее взысканию и предупреждению.

Кредиторская задолженность возникает, как правило, вслед­ствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода, т.е. расчетные документы за отпущен­ные покупателю товарно-материальные ценности или оказанные услуги оплачиваются после получения ценностей или услуг.

Кроме того, кредиторская задолженность является след­ствием несвоевременного выполнения предприятием своих пла­тежных обязательств.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики и объема в целом и в разрезе статей.

Состав и движение дебиторской задолженности

Состав дебиторской задолженности	На начало года	Возникновение обязательств	Погашение обязательств	На конец года	Изменение (+,-)
Расчеты с дебиторами, всего	2376,05	2081,32	2376,05	2081,32	-294,73
в том числе - покупатели и заказчики	1490,15	1149,66	1490,15	1149,66	-340,49
- векселя к получению	-	-	-	-	-
-с дочерними предприятиями	_	_	_	.	.
- с участниками по взносам в уставной капитал	-	-	-	-	-
- с прочими дебиторами	885,90	931,66	885,90	931,66	+45,76
- авансы выданные	-	-	-	-	-
В % к стоимости имущества	27,4	*	*	21,8	-5,6