Анализ финансового состояния предприятия АПК

Страница 4

По состоянию на 01.01.2002г. дебиторская задолженность составляет 1589 тыс.руб. Образование дебиторской задолженности связано с несвоевременной оплатой покупателей за реализованную продукцию.

Кредиторская задолженность составляет 10254 тыс.руб. из нее по оплате труда 671 тыс.руб. по социальному страхованию и обеспечению 1745 тыс.руб., перед поставщиками и подрядчиками 4221 тыс. руб. Образование кредиторской задолженности объясняется сложным финансовым состоянием хозяйства, сложив­шемся из-за высоких цен и тарифов на приобретаемые товары, услуги и низких цен по реализации собственной продукции сельского хозяйства.

Глава 2. Анализ финансового состояния ЗАО «Пламя»

2.1. Понятие, значение и задачи финансового состояния

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, ком­мерческой и финансовой деятельности. Если производствен­ный и финансовый планы успешно выполняются, то это поло­жительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестои­мости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состо­яние не является счастливой случайностью, а итогом грамотно­го, умелого управления всем комплексом факторов, определяю­щих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказыва­ет положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресур­сами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обес­печение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение ра­циональных пропорций собственного и заемного капитала и на­иболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособ­ность и рентабельность, а также оптимальную структуру акти­ва и пассива баланса.

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интен­сивность его использования;

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его фи­нансовую независимость и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

г) оптимальность структуры источников формирования обо­ротных активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекатель­ность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяй­ствования;

ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относитель­ных показателях, так как абсолютные показатели баланса в ус­ловиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприя­тия можно сравнивать:

с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности ис­пользования ресурсов, банки - для оценки условий кредитова­ния и определения степени риска, поставщики - для своевре­менного получения платежей, налоговые инспекции - для вы­полнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответ­ствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и за­емные средства таким образом, чтобы создать условия для нор­мального функционирования предприятия, получения максиму­ма прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщи­ками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - уста­новить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспе­чить максимум прибыли и исключить риск потери.

2.2. Анализ финансовой структуры баланса

Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устой­чивость во многом зависит от оптимальности структуры источ­ников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требо­ваниями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность соб­ственного капитала состоит в том, что он инвестируется на дол­госрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери.

Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгод­но для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет се­зонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоста­вать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положе­ние будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, нап­равленная на контроль за своевременным их возвратом и привле­чение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансо­вое положение предприятия. Выработка правильной финансо­вой стратегии в этом вопросе поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Для анализа структуры и динамики баланса воспользуемся таблицей 2.1.

Таблица 2.1. Состав, размер и размещение имущества и источников средств предприятия в 2001г.

Наименование статей

Стоимость, тыс.руб.

Структура, в % к итогу

на начало года

на конец года

изменение

абсолютное, (+,-) (4-3)

в % к величине на начало года

в % к изменению итога баланса

на начало года

на конец года

изменение (+,-)

1. Внеоборотные активы

               

1.1. Нематериальные активы

               

1.2. Основные средства

37344

37952

608

1,63

-90,61

62,58

64,33

1,74

1.3. Прочие внеоборотные активы

977

1844

867

88,74

-129,21

1,64

3,13

1,49

Итого по разделу 1

38321

39796

1475

3,85

-219,82

64,22

67,45

3,23

2. Оборотные активы

               

2.1. Запасы

15919

16908

989

6,21

-147,39

26,68

28,66

1,98

2.2. НДС по приобретенным ценностям

183

549

366

200,00

-54,55

0,31

0,93

0,62

Медленно реализуемые активы-всего

16102

17457

1355

8,42

-201,94

26,99

29,59

2,60

2.3. Дебиторская задолженность (погашенная в течение 12 мес.)

3336

1589

-1747

-52,37

260,36

5,59

2,69

-2,90

2.4. Краткосрочные финансовые вложения

               

2.5. Денежные средства

1911

157

-1754

-91,78

261,40

3,20

0,27

-2,94

Наиболее ликвидные активы-всего

1911

157

-1754

-91,78

261,40

3,20

0,27

-2,94

Итого по разделу 2

21349

19203

-2146

-10,05

319,82

35,78

32,55

-3,23

Стоимость имущества

59670

58999

-671

-1,12

100,0

100,0

100,0

 

3. Капитал и резервы

               

3.1. Уставный капитал

23

23

0

0,00

0,00

0,04

0,04

0,00

3.2. Добавочный и резервный капитал

38490

38484

-6

-0,02

0,89

64,50

65,23

0,72

3.3. Фонд накопления

               

3.4. Фонд социальной сферы

3219

1886

-1333

-41,41

198,66

5,39

3,20

-2,20

3.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

4120

5006

886

21,50

-132,04

6,90

8,48

1,58

Итого по разделу 3

45852

45399

-453

-0,99

67,51

76,84

76,95

0,11

4. Долгосрочные обязательства

808

1080

272

33,66

-40,54

1,35

1,83

0,48

5. Краткосрочные обязательства:

               

5.1. Займы и кредиты

1416

1916

500

35,31

-74,52

2,37

3,25

0,87

5.2. Кредиторская задолженность

11244

10254

-990

-8,80

147,54

18,84

17,38

-1,46

5.3. Прочие краткосрочные обязательства

350

350

0

0,00

0,00

0,59

0,59

0,01

Итого по разделу 5

13010

12520

-490

-3,77

73,03

21,80

21,22

-0,58

Всего заемных средств

13818

13600

-218

-1,58

32,49

23,16

23,05

-0,11

Итог баланса

59670

58999

-671

-1,12

100,0

100,0

100,0

 

Величина собственных средств в обороте

7531

5603

-1928

-25,60

287,33

12,62

9,50

-3,12