Анализ финансового состояния предприятия АПК

Страница 4

По состоянию на 01.01.2002г. дебиторская задолженность составляет 1589 тыс.руб. Образование дебиторской задолженности связано с несвоевременной оплатой покупателей за реализованную продукцию.

Кредиторская задолженность составляет 10254 тыс.руб. из нее по оплате труда 671 тыс.руб. по социальному страхованию и обеспечению 1745 тыс.руб., перед поставщиками и подрядчиками 4221 тыс. руб. Образование кредиторской задолженности объясняется сложным финансовым состоянием хозяйства, сложив­шемся из-за высоких цен и тарифов на приобретаемые товары, услуги и низких цен по реализации собственной продукции сельского хозяйства.

Глава 2. Анализ финансового состояния ЗАО «Пламя»

2.1. Понятие, значение и задачи финансового состояния

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, ком­мерческой и финансовой деятельности. Если производствен­ный и финансовый планы успешно выполняются, то это поло­жительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестои­мости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состо­яние не является счастливой случайностью, а итогом грамотно­го, умелого управления всем комплексом факторов, определяю­щих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказыва­ет положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресур­сами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обес­печение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение ра­циональных пропорций собственного и заемного капитала и на­иболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособ­ность и рентабельность, а также оптимальную структуру акти­ва и пассива баланса.

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интен­сивность его использования;

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его фи­нансовую независимость и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

г) оптимальность структуры источников формирования обо­ротных активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекатель­ность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяй­ствования;

ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относитель­ных показателях, так как абсолютные показатели баланса в ус­ловиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприя­тия можно сравнивать:

с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности ис­пользования ресурсов, банки - для оценки условий кредитова­ния и определения степени риска, поставщики - для своевре­менного получения платежей, налоговые инспекции - для вы­полнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответ­ствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и за­емные средства таким образом, чтобы создать условия для нор­мального функционирования предприятия, получения максиму­ма прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщи­ками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - уста­новить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспе­чить максимум прибыли и исключить риск потери.

2.2. Анализ финансовой структуры баланса

Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устой­чивость во многом зависит от оптимальности структуры источ­ников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требо­ваниями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность соб­ственного капитала состоит в том, что он инвестируется на дол­госрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери.

Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгод­но для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет се­зонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоста­вать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положе­ние будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, нап­равленная на контроль за своевременным их возвратом и привле­чение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансо­вое положение предприятия. Выработка правильной финансо­вой стратегии в этом вопросе поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Для анализа структуры и динамики баланса воспользуемся таблицей 2.1.

Таблица 2.1. Состав, размер и размещение имущества и источников средств предприятия в 2001г.
Наименование статей	Стоимость, тыс.руб.	Структура, в % к итогу
на начало года	на конец года	изменение
абсолютное, (+,-) (4-3)	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса	на начало года	на конец года	изменение (+,-)
1. Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные средства	37344	37952	608	1,63	-90,61	62,58	64,33	1,74
1.3. Прочие внеоборотные активы	977	1844	867	88,74	-129,21	1,64	3,13	1,49
Итого по разделу 1	38321	39796	1475	3,85	-219,82	64,22	67,45	3,23
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	15919	16908	989	6,21	-147,39	26,68	28,66	1,98
2.2. НДС по приобретенным ценностям	183	549	366	200,00	-54,55	0,31	0,93	0,62
Медленно реализуемые активы-всего	16102	17457	1355	8,42	-201,94	26,99	29,59	2,60
2.3. Дебиторская задолженность (погашенная в течение 12 мес.)	3336	1589	-1747	-52,37	260,36	5,59	2,69	-2,90
2.4. Краткосрочные финансовые вложения
2.5. Денежные средства	1911	157	-1754	-91,78	261,40	3,20	0,27	-2,94
Наиболее ликвидные активы-всего	1911	157	-1754	-91,78	261,40	3,20	0,27	-2,94
Итого по разделу 2	21349	19203	-2146	-10,05	319,82	35,78	32,55	-3,23
Стоимость имущества	59670	58999	-671	-1,12	100,0	100,0	100,0
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	23	23	0	0,00	0,00	0,04	0,04	0,00
3.2. Добавочный и резервный капитал	38490	38484	-6	-0,02	0,89	64,50	65,23	0,72
3.3. Фонд накопления
3.4. Фонд социальной сферы	3219	1886	-1333	-41,41	198,66	5,39	3,20	-2,20
3.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	4120	5006	886	21,50	-132,04	6,90	8,48	1,58
Итого по разделу 3	45852	45399	-453	-0,99	67,51	76,84	76,95	0,11
4. Долгосрочные обязательства	808	1080	272	33,66	-40,54	1,35	1,83	0,48
5. Краткосрочные обязательства:
5.1. Займы и кредиты	1416	1916	500	35,31	-74,52	2,37	3,25	0,87
5.2. Кредиторская задолженность	11244	10254	-990	-8,80	147,54	18,84	17,38	-1,46
5.3. Прочие краткосрочные обязательства	350	350	0	0,00	0,00	0,59	0,59	0,01
Итого по разделу 5	13010	12520	-490	-3,77	73,03	21,80	21,22	-0,58
Всего заемных средств	13818	13600	-218	-1,58	32,49	23,16	23,05	-0,11
Итог баланса	59670	58999	-671	-1,12	100,0	100,0	100,0
Величина собственных средств в обороте	7531	5603	-1928	-25,60	287,33	12,62	9,50	-3,12