Конспект лекций по FOREX

Конспект лекций по FOREX

ГЛАВА 1. ВВЕДЕНИЕ . 3

Валютные курсы 3

Виды валютных курсов 3

Прямые котировки . 3

Косвенные котировки 3

Кросс-курсы . 3

Спот-курс . 3

Форвард-курсы (курсы валют по срочным сделкам) 3

ГЛАВА 2. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ 5

Фондовые индексы . 6

Индекс Доу-Джонс (DJI) . 6

Индекс "Стэндард энд пурз" (S&P) 6

Индексы Американской фондовой биржи (AMEX) . 6

Индекс внебиржевого оборота (NASDAQ) 7

ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ . 7

Денежные агрегаты 8

Валовый продукт (Gross Domestic Product – GDP) . 8

Маастрихтский договор о Европейском союзе 9

ГЛАВА 3. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ 9

Основные положения . 9

Графический метод 10

Разворотные фигуры (Reversal Patterns) 11

Фигуры продолжения (Continuation) 12

Tреугольник 13

Mатематический метод . 13

Простые Movings . 13

Взвешенные Movings 14

Экспоненциальные Movings . 14

RSI – Relative Strength Index (индекс относительной силы) . 14

Стохастик - stochastik 15

MACD - Moving Averages Convergence Divergence . 15

DMI - Directional Movement Indicator-(индикатор направление движения) 16

Divergence (расхождение) 17

ВОЛНОВАЯ ТЕОРИЯ ЭЛЛИОТА. 18

Общии положения . 18

Приметы волн, независимо от их иерархической степени 18

Растяжение волн . 19

Двойная коррекция растянутых пятых волн 20

Диагональные треугольники . 21

Корректирующие волны . 22

Зигзаги . 22

Двойной зигзаг 22

Плоские волны . 23

Треугольники 24

Двойныетройки 25

Числа Фибоначчи - математическая основа теории волн . 26

Коэффициенты Фибоначчи и процентные отношения длины коррекции . 27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27

Прогноз дневных диапазонов колебания цен . 27

УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ И ТОРГОВАЯ ТАКТИКА . 28

Общие замечания по управлению капиталом . 29

глава4. МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК ЗОЛОТА 29

Лондонский рынок золота . 29

Рынок золота в Цюрихе . 30

Рынок золота в США . 30

Прочие рынки золота 30

ВЕДУЩИЕ МИРОВЫЕ БИРЖИ 31

ЛИТЕРАТУРА 31

Определение

Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, при сделках купли-продажи. Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо быть строго регламентированной решением правительства или его главным финансовым органом, обычно центральным банком.

В большинстве стран курсы иностранных валют выражаются в национальной валюте. Это так называемая система прямых котировок. К примеру, в Германии один доллар США ($) будет приравнен к определенному количеству марок ФРГ (DM), а в Нью-Йорке одна германская марка будет приравнена к определенному количеству центов (или долларов, если курс марки достаточно высокий). Прямой котировкой называется котировка, показывающая, какое количество национальной валюты содержится в одном долларе США.

USD/DEM

Великобритания является одной из немногих стран, применяющих систему косвенных котировок. Косвенной (обратной) котировкой называется котировка, показывающая, какое количество долларов США содержится в единице национальной валюты.

GBP/USD

Это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При операциях на мировом рынке часто используются кросс курсы с долларом США, так как доллар США является не только основной резервной валютой, но и валютой сделки в большинстве валютных операций.

DEM/CHF, GBP/DEM

Все расчеты по кросс-курсам, связанные по доллару, определяются делением

DEM/CHF = USD/CHF: USD/DEM

Все расчеты по кросс курсам, связанные с фунт стерлингом, определяются умножением

GBP/DEM = GBP/USD x USD/DEM

Цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки. Спот-курс отражает, насколько высоко оценивается национальная валюта на момент проведения операции за пределами данной страны.

В то время как спот-курс является ценой для валюты на текущий момент времени, форвард-курс служит реальным показателем того, какую стоимость будет иметь валюта через определенный период времени. Период имеет стандартную протяженность: 1,3,6 и 12 месяцев. Форвардные операции делятся на два вида: сделки аутрайт (outright)-единичная конверсионная операция с датой валютирования, отличной от даты спот; сделки cвоп (swap)-комбинация двух противоположных конверсионных операций с разными датами валютирования.

FOREX (Foreign Exchange) – международный обмен. Сокращенное обозначение FX, FRX.

USD – американский доллар

CAD - канадский доллар

AUD – австралийский доллар

NZD – новозеландский доллар

HKD – гонконгский доллар

NTD – новый тайваньский доллар

SGD – сингапурский доллар

Основные валюты (majors)

EUR = ECU – международная европейская валюта–евро(экю)

USD – buck (бак), greenback (зеленая спинка)

AUD – aussie (оси)

NZD – kiwi (киви)

GBP = STG (cable, стерлинг)

CHF = SWF (швейцарский франк, swissie)

JPY = YEN (японская йена)

Министры финансов стран Европейского Союза объявили курсы конвертации валют 11 стран в новую общую валюту – евро.

Начиная с 0.00 по Европейскому времени 1 января 1999 года евро будет официальной валютой для 11 стран ЕС, хотя банкноты и монеты не появятся в обращении до 2002 года.

Великобритания, Швеция, Дания и Греция не участвуют в конвертации.

Министры объявили следующие курсы конвертации:

Немецкая марка – 1.95583

Французский франк – 6.55957

Итальянская лира – 1936.21

Испанская песета – 166.386

Португальский эскудо – 200.482

Финская марка – 5.94573

Ирландский фунт – 0.787564

Бельгийский/Люксембургский франк – 40.3399

Голландский гульден – 2.20371

Австрийский шиллинг – 13.7603

Финансовые учреждения, постоянно осуществляющие котировки курсов покупки и продажи различных валют и вступающие в сделки по ним, называются маркет-мейкерами (market-maker) – 20% мировых банков, осуществляющих до 60% объема всех сделок.

Финансовые учреждения, осуществляющие запрос стоимости валют, - маркет-юзеры (market-user).

Котировка предлагаемой валюты выглядит следующим образом:

USD/CHF = 1,3450/60

Это значит, что трейдер может покупать доллары за швейцарские франки по курсу 1,3460, а продавать доллар за швейцарские франки по курсу 1,3450.

1,3450 – бид (bid); 1,3460 – аск (ask).

Пункт(point) – это мельчайшее допустимое изменение цены (pips) – 1,3455 – 5 pips.

Спрэд (spread) – разница между ценой покупки и ценой продажи: 1,3460 – 1,3450 = 10 pts points (стандартный банковский спрэд от 5 до 10 pts).

1,3460 – 1,34 – big figure (большая фигура).

Hedge (изгородь) – страхование от валютных рисков.

Время работы рынка FOREX (круглосуточно)

Время московское (зимнее)