Страхование финансовых рисков
Страница 12
25858,666/12=2 154,888 (р)
За 48 суток:
2 154,888х48/30=3447,822 (р)
Проценты по кредитам в среднем за год:
(5 305 + 4 618 + 4 806)/3=4 909,666 (р)
За 1 месяц:
4 909,666/12=409,139 (р)
За 48 суток:
409,139х48/30=654,622 (р)
Таким образом, Р1 составит:
39 739,64+55 704 + 23 729,6+44 470,191+ 3447,822+654,622=167 745, 875 (р)
Дополнительные расходы Р2 включают ФОТ 2 категории, расходы по ликвидации последствий происшествия, фактические расходы на временную аренду здания и ликвидацию последствий аварии.
Подсчитываем среднемесячный ФОТ 2 категории:
(36 405 + 40 266 + 53 102)/3=43 257,666 (р)
За 48 суток:
43 257,666х48/30=69 212,266 (р)
По договору – учитываемые 35%:
69 212,266х0,35=24 224,293 (р)
Расходы по ликвидации последствий происшествия – 24%:
52 289,6х0,24=12 549,504 (р)
Фактические расходы на временную аренду здания и ликвидацию последствий аварии – 18 907 руб.
Таким образом, Р2 составит:
24 224,293 +12 549,504+18 907=55 680,797 (р)
Сумма ущерба (Пчист+Р1+Р2) равна:
39 739,64+167 745, 875+55 680,797=263 166,312 (р)
Страховое возмещение (СВ=%ответственностихСУ – БФ, где БФ – безусловная франшиза):
При франшизе 12 % (СУ=СС):
263 166,312х0,12=31579,957 (р)
Страховое возмещение составит:
0,75х263 166,312-31579,957 =165 794,777 (р)
Высчитываем страховую премию:
19,3х263 166,312 /100=50 791,098 (р)
Вышеперечисленные данные отображены в следующей таблице:
|
|
Система предельной ответственности |
По фактическим результатам |
|
Страховое возмещение, руб. |
27 778,85 |
165 794,777 |
|
Страховая премия, руб. |
18 922,299
|
50 791,098 |
|
Уровень страховых премий (при 1 страховом случае на 6 договоров), руб. |
113 533,794 |
304 746,588 |
|
Уровень страховых выплат (при 1 страховом случае на 6 договоров), руб. |
25% |
54% |
|
Доход страховщика, руб. |
85 150,346 |
140 183,430 |
Таким образом, очевидно, что большую устойчивость в финансовом отношении имеет страховщик, использующий систему возмещения предельной ответственности. Данный страховщик более надежен в нестабильной экономике. С другой стороны, более прибыльна система по фактическим результатам. Однако эта система очень рискованна в нестабильной экономике.
ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ
3.1. Анализ деятельности транснациональных страховых компаний
Способы страховой защиты на случай остановки производственного процесса вследствие пожара.
В развитых странах определение размеров страховых платежей производится квалифицированными специалистами, строго индивидуально, с учетом особенностей производства и степени возможного риска. При отсутствии таких специалистов можно принять за основу действующие тарифные ставки по добровольному страхованию имущества предприятий. Поскольку косвенные убытки в среднем на 50% превышают прямые, тарифные ставки по страхованию от простоя будут равняться тарифу по страхованию имущества, умноженному на 1,5.
Можно использовать следующую формулу:
Тпр = 1,5 х Тим /Ф,
где Тпр – тарифная ставка по страхованию предприятий от убытков на случай простоя; Тим – тарифная ставка по добровольному страхованию имущества предприятий; Ф – размер фондоотдачи на предприятии страхователя.
Страхование финансовых инвестиций.
Развитому финансовому рынку присущи многие способы страховой защиты. Один из них - регулирование государством финансового рынка. Его целью является, с одной стороны, поддержание ликвидности финансового рынка, а с другой – сохранение доверия к нему со стороны инвесторов и эмитентов. Методами такого регулирования являются:
· лицензирование участников финансового рынка;
· установление правил выпуска ценных бумаг;
· введение обязанности предоставлять информацию об эмитентах ценных бумаг.
Второй способ организации страховой защиты представляет собой своеобразное самострахование инвесторов, что проявляется, в частности, в проведении операций хеджирования, когда инвестор вместе с ценной бумагой приобретает опцион на ее покупку или продажу. Взаимное страхование инвесторов проявляется и в организации системы котировок ценных бумаг на фондовой бирже. Наличие ценных бумаг той или иной компании в листинге фондовой бирже с ее заранее установленными жесткими требованиями, как правило, свидетельствует о достаточной надежности этих бумаг.
Все эти способы страховой защиты характерны тем, что они заложены в саму модель функционирования финансово рынка и осуществляются при отсутствии профессионального страховщика, который принимает на себя риски. К тому же они не дают полной гарантии от убытков.
Одним из специализированных государственных агентств, осуществляющих страхование имущественных интересов инвесторов от политических рисков, является учрежденная в 1969 г. правительством США Корпорация частных зарубежных инвестиций (ОПИК). Она оказывает поддержку американским инвесторам в зарубежных странах по ряду программ, одной из которых является страхование имущественных интересов инвесторов от политических рисков, связанных с такими рисками, как экспроприация или национализация, необратимость местной валюты в свободно конвертируемую, повреждение имущества или потеря прибыли в результате гражданских волнений и войн, изменение политического режима и т.п.
Деятельность ОПИК охватывает американские инвестиции в 140 развитых странах и развивающихся рыночных экономиках. Особенность системы страхования в рамках ОПИК состоит в том, что обязательной предпосылкой заключения договора с конкретным инвестором является заключение двустороннего межправительственного соглашения о содействии капиталовложениям. Так, только после подписания такого соглашения между США и Россией в 1992 г. ОПИК получила возможность участвовать в страховании некоммерческих рисков инвесторов США, осуществляющих инвестиции в России. За последние три года корпорация поддержала 125 инвестиционных проектов, которые оцениваются в $ 3 млрд., для осуществления 40 деловых проектов.
В соответствии с договором страхования, заключаемого ОПИК с американскими частными предпринимателями, ОПИК обязуется возместить страхователю понесенные им убытки в результате наступления страхового случая. После выплаты страхового возмещения к страховщику, т.е. к США в лице ОПИК, на основе принципа суброгации переходят все права и требования страхователя в отношении третьих лиц в связи с наступлением страхового случая.
Объектом страхования могут быть следующие виды инвестиций:
· акции, другие ценные бумаги и права участия; прямые инвестиции (например, связанные с проведением строительно-монтажных работ, модернизацией производства и т.д.);
· имущественные права, связанные с лицензированием, международным лизингом и др.;
· ссуды и кредиты.
Договоры заключаются на срок от 12 до 20 лет. Размер страховой суммы составляет от $ 100 млн. до $ 150 млн. на один проект и от $ 300 млн. до $ 350 млн. на одну страну, но не более 90% общей величины инвестиций. За все время деятельности ОПИК ею были застрахованы капиталовложения на сумму $ 9 млрд., что составило около 10% общих объемов американских инвестиций.