Евробумаги. Рынок и операции

I

II

III

IV

V

VI

VII

VIII

IX

осн. транш

Доп. Размеще-ние

Дата выпуска

27.11.

1996

25.03.

1997

26.06.

1997

28.10.

1997

31.03.

1998

30.04.

1998

10.06.

1998

24.06.

1998

24.07.

1998

24.07.

1998

Срок до погашения облигаций

5 лет

7 лет

10 лет

7 лет

5 лет

5 лет

30 лет

7 лет

20 лет

Дата погашения

27.11.

2001

25.03.

2004

26.06.2007

31.03.

2005

30.04.

2003

10.06.

2003

24.06.

2028

24.07.

2005

24.07

.2018

Сумма выпуска

1 млрд.$

2 млрд.

DM

2 млрд.$

400 млн.$

1.25 млрд.

DM

750 млрд.

ITL

1.25 млрд.$

2.5 млрд.$

2.97 млрд.$

3.47

млрд.$

Купонная ставка, %

9.25

9

10

9.375

9

11.75

12.75

8.75

11

Периодичность выплаты купона, раз в год

2

1

2

1

1

2

2

2

2

Цена продажи, % от номинала

99.561

101.75

99.164

103.5

101.418

99.71

98.79

98.437

73.801

73.858

Цена выпуска, % от номинала

99.561

100

99.164

103.5

99.668

98.71

98.79

98.437

73.801

73.858

Доходность по цене выпуска, % годовых

9.362

9

10.135

9.440

9.406

9.335

12.080

13.030

14.900

15.200

Спрэд на момент выпуска (базисных пунктов)

345

370

375

334

475

435

650

753

940

940

Банки – генеральные управляющие выпуска

JP Morgan, SBC Warburg

CS First Boston, Deutsche Morgan Grenfell

JP Morgan, SBC Warburg

JP Morgan, SBC Warburg

Deutsche Bank, SBC Warburg

Credito Italiano, JP Morgan

Goldman Sachs

Deutsche Bank, JP Morgan

Goldman Sachs

Goldman Sachs

Standart & Poor's

Характеристика эмитента

Обладатель

Доходность

Moody's

AAA+

Возможности эмитента по выплате долга и процентов чрезвычайно высоки (облигации наивысшего качества)

Швеция

Т+(1-1.5%)

Ааа1

AAA

Австралия, Голландия

Ааа2

AAA-

-

Ааа3

AA+

Возможности эмитента по выплате долга и процентов достаточно велики (облигации высокого качества)

Франция

Т+(1.5-2%)

Аа1

AA

Испания

Аа2

AA-

Финляндия

Аа3

А+

Возможности эмитента по выплате долга достаточно велики, но зависят от внутриэкономической ситуации (облигации в верхней группе среднего качества)

Мальта, Малайзия

Т+(2-2.5%)

А1

А

Чехия, Гонконг

А2

А-

Чили, Израиль

А3

ВВВ+

Возможности эмитентов по выплате долга и процентов зависят от внутриэкономической ситуации на данный момент (облигации среднего качества на границе между надежными бумагами и бумагами со спекулятивным уклоном)

-

Т+(2.5-3%)

Ваа1

ВВВ

Китай, Индонезия

Ваа2

ВВВ-

Польша, Колумбия

Ваа3

ВВ+

Нестабильность внутриэкономической ситуации может повлиять на платежеспособность эмитента (облигации в низкой группе среднего качества, имеющие риск неплатежа)

ЮАР, Индия

Т+(3-3.5%)

Ва1

ВВ

Мексика

Ва2

ВВ-

Аргентина

Ва3

В+

Ограниченная платежеспособность эмитента, соответствующая текущему объему выпущенных обязательств

Турция, Пакистан

Т+(4-4.5%)

В1

В

Бразилия

В2

В-

Россия

В3

ССС+

Некоторая защита интересов инвесторов присутствует, но риски и нестабильность высоки

-

-

Саа1

ССС

-

Саа2

ССС-

-

Саа3

СС+

Платежеспособность эмитента сильно зависит от внутриэкономической ситуации

-

-

Са1

СС

-

Са2

СС-

-

Са3

С+

Платежеспособность эмитента полностью зависит от внутриэкономической ситуации

-

-

С1

С

-

С2

С-

-

С3

D

Долги просрочены

-

-