Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы

Страница 7

Коэффициент финансовой зависимости и на начало и на конец периода сильно превышает нормальное значение, хотя зафиксирован небольшой спад показателя.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вообще имеет отрицательные значения, это может говорить только об отсутствии собственных оборотных средств, что, несомненно, является отрицательным фактором.

Коэффициент реальной стоимости имущества - единственный коэффициент, соответствующий норме.

Показатель

На начало года

На конец года

1. Оборачиваемость оборотных средств kоб=Vp/Пос

2. Оборачиваемость товарно-материальных ценостей kоб.м=Vp/Zм

1. -956800/30368=-31,5

2. 956800/50450=18,9

1. -1236000/8472=-14,6

2. 1236000/72320=17,1

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия. Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств.

В данном случае финансовая устойчивость фирмы нестабильная и руководству рекомендуется пересмотрение результатов хозяйственной деятельности.

Глава 3. Анализ ликвидности баланса

3.1. Анализ структуры баланса на ликвидность.

Под ликвидностью понимается способность фирмы своевременно выполнять свои долговые обязательства, которая отражает его способность в ограниченные сроки превратить все имущество в деньги. Отсюда к высоколиквидным относятся те активы, которые или уже существуют в денежной форме, или могут перейти в нее в самом недалеком будущем. Другими словами ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Таблица 7. Аналитический баланс.

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
	сумма, тыс.руб.	удельный вес	сумма, тыс.руб.	удельный вес		сумма, тыс.руб.	удельный вес	сумма, тыс.руб.	удельный вес	начало года	конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Наиболее ликвидные активы 2. Быстро реализуемые активы 3. Медленно реализуемые активы 4. Трудно реализуемые активы	960 62850 44400 42400	0,6 41,7 29,5 28,2	8800 83440 88300 38510	4,02 38,1 40,31 17,58	1. Наиболее срочные обязательства 2. Краткосрочные пассивы 3. Долгосрочные пассивы 4. Капитал и резервы	7000 130578 1000 12032	4,65 86,7 0,67 7,99	8012 180000 1000 30038	3,66 82,18 0,46 13,72	-6040 -67728 43400 30368	788 -96560 87300 8472
Баланс	150610		219050			150610		219050

Анализ структуры актива баланса на ликвидность.

Расчет доли наиболее ликвидных и быстро ликвидных активов в валюте актива баланса.

(960+62850)/150610х100% = 42,37 - на начало года

(8800+83440)/219050х100% = 42,11 - на конец года.

По сравнению с началом года в конце произошло незначительное уменьшение показателя на 0,26%.

Анализ структуры пассива баланса по степени срочности обязательств .

Расчет доли наиболее срочных и краткосрочных обязательств.

(4,65+86,7)/100х100% =91,35 - на начало года

(3,66+82,18)/100х100% = 85,84 – на конец года.

норма показателя

показатель

А1>П1

А2>П2

А3>П3

A4<П4

А1=-6040<П1=788

А2=-67728>П2=-96560

А3=43400<П3=87300

А4=30368>П4=8472

Некоторые показатели не соответствуют норме, следовательно баланс не считается абсолютно ликвидным. Предприятие не в состоянии погашать задолженности по своим обязательствам.

Возможные пути выхода из создавшейся ситуации:

· Приобретение Ноу-Хау для сокращения цикла производства

· Снижение затрат на производство продукции

· Направить прибыль на развитие производства

· получение краткосрочные кредиты на оборотные средства

· Создание совместного предприятия и получение долгосрочного кредита иностранного банка .

3.2. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности

и платежеспособности.

Расчет установленных коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

Показатель

На начало года

На конец года

1. общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности)

k покр = О/Кt

min 2

2. промежуточный коэффициент покрытия

k пром = (D1+D3)/Кt более 0,8

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

k а.л.=D1/Kt

min 0.2

1. 108210/137578=0,79

2.(100+860+12600+31800)/137578=0,33

3. 960/137578=0,01

1. 180540/188012=0,96

2.(2300+6500+24000+64300)/188012=0,52

3. 8800/188012=0,05

Общий коэффициент покрытия не удовлетворяет нормальным значениям , хотя на конец анализируемого периода коэффициент возрос с 0,79 до 0,96, что связано с низкими платежными возможностями предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости , материальных оборотных активов.