Анализ расчетов предприятия с поставщиками и подрядчиками

Страница 5

В заключении анализа результатов деятельности предприятия и оценки его финансового положения можно сделать следующие выводы. Хозяйство АОЗТ ‘’Дружба’’ по всем основным показателям платежеспособности неплатежеспособно, но показатели финансовой устойчивости хозяйства позволяют сказать, что предприятие имеет возможности для восстановления платежеспособности и дальнейшего развития. Для этого требуется выявить конкретные причины приведшие хозяйство к неудовлетворительному финансовому положению и разработать мероприятия по их устранению.

2.1 Анализ платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия означает возможность погашения им в срок и в полном объеме своих долговых обязательств. В зависимости от того, какие обязательства предприятия принимаются в расчет, различают краткосрочную и долгосрочную платежеспособность.

Платежеспособность предприятия - важнейший показатель, характеризующий финансовое положение предприятия. Оценка платежеспособности хозяйства производится по данным баланса на основе расчета следующих показателей:

n величина собственного оборотного капитала;

n соотношение оборотного капитала и краткосрочных обязательств (коэффициенты ликвидности);

n соотношение заемного и собственного капитала;

n коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

n коэффициент обеспеченности процентов по кредитам;

n коэффициент платежной готовности и др.

Для определения состояния платежеспособности хозяйства АОЗТ ‘’Дружба’’ рассчитаем показатели характеризующие платежеспособность в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Показатели платежеспособности АОЗТ ‘’Дружба’’.

Показатели.

1996 год

1997 год

97/96 %

Коэффициент текущей ликвидности

1,1

0,84

76,4

Коэффициент критической оценки

0,16

0,15

93,7

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,00024

0,0005

208

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

0,08

0,1

125

Коэффициент долгосрочной платежеспособности

0,01

0,011

110

Коэффициент восстановления платежеспособности

0,05

Коэффициент утраты платежеспособности

0,39

Коэффициенты ликвидности рассматривались в первой главе, здесь можно подытожить, что только коэффициент текущей ликвидности на конец 96 года удовлетворяет рекомендуемым значениям . Все остальные показатели ликвидности подтверждают не ликвидность баланса хозяйства.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала так же рассматривался в первой главе. Здесь стоит отметить, что низкое присутствие заемного капитала подчеркивает больше финансовую независимость предприятия, чем эффективность использования всех возможных источников средств. Хозяйствам с сезонным характером производства необходимы низкопроцентные кредиты для обеспечения наиболее эффективных условий производства.

Коэффициент долгосрочной платежеспособности. Возможность погашения долгосрочных займов характеризует способность хозяйства функционировать длительный период. Целью оценки данного показателя является раннее выявление признаков банкротства. Анализ позволяет определить это за долго до кризисной ситуации. Увеличение доли заемного капитала в структуре капитала компании считается рискованным. Предприятие обязано своевременно уплачивать проценты по кредитам, своевременно погашать полученные кредиты. И это не зависит от уровня прибыли. Чем выше значение коэффициента, тем больше задолженность предприятия и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности. Для хозяйства АОЗТ ‘’Дружба’’ значения этого показателя составили: 1996 - 0,1;1997 - 0,11. Уровень значений показателя не высокий, но стоит отметить наметившуюся, негативную тенденцию к увеличению.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у хозяйства восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течении определенного периода. Основанием для признания структуры баланса хозяйства неудовлетворительной, а самого хозяйства - неплатежеспособным наступает при условии, когда величина рассматриваемых коэффициентов оказывается ниже их нормативных значений:

n коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

n коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

В том случае, если хотя бы один из указанных коэффициентов имеет значение ниже нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам. Указанный коэффициент, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у хозяйства восстановить свою платежеспособность. При значении коэффициента менее 1 (в АОЗТ ‘’Дружба’’ он составил 0,05) можно говорить о б отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

Если же коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами принимают значения, превышающие нормативные или равны им, то рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяца. Коэффициент утраты платежеспособности принимающий значение меньше 1 (в АОЗТ ‘’Дружба’’ он составил 0,39), свидетельствует о том, что у хозяйства в ближайшее время может быть утрачена платежеспособность.

Провести факторный анализ ликвидности хозяйства провести не представляется возможным, так как предприятие АОЗТ ‘’Дружба’’ не имеет балансовой прибыли. А все расчеты строятся на этом показателе.

2.1 Анализ состояния расчетов предприятия и дебиторской и кредиторской задолженностей.

Сельскохозяйственные предприятия имеют многообразные экономические связи с другими организациями, непрерывно вступают с ними в расчеты. Поставки материальных ценностей сельскохозяйственным предприятиям, продажа продукции заготовительным организациям проводятся без предварительной оплаты. Учреждения банка принимают счета поставщиков на инкассо, контролируя своевременную оплату товаров и услуг. Нормальной считается дебиторская и кредиторская задолженность, возникшая в соответствии с установленной системой расчетов, срок погашения которой не наступил. Это долги за продукцию (заготовительные организации), задолженность предприятия поставщикам по документам, срок оплаты которых не наступил, кредиты банка (кроме не оплаченных в срок) и т.д. Ненормальная и неоправданная дебиторская и кредиторская задолженность, по которой не соблюдены установленные сроки оплаты. Для анализа расчетов на предприятии приведем все необходимые показатели в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Анализ состояния расчетов АОЗТ ‘’Дружба’’.

Виды заемных средств

1996 год

1997 год

 

остаток на н. года

возникло обязательств

погашено обязательств

остаток на н. года

возникло обязательств

погашено обязательств

остаток на к. года

1 Дебиторская задолженность - всего

449

5976

5731

694

6062

6664

92

в т.ч.: краткосрочная

449

5976

5731

694

6062

6664

92

- из них просроченная

77

2178

2059

196

2054

2233

17

- в т.ч. свыше 3 мес.

71

1260

1141

190

1777

1955

12

долгосрочная

             

- из них просроченная

             

- в т.ч. свыше 3 мес.

             

2 Кредиторская задолженность - всего

1199

9035

6313

3921

7765

5537

6149

в т.ч.: краткосрочная

1199

9035

6313

3921

7765

5537

6149

- из них просроченная

140

4220

3568

792

4667

4635

824

- в т.ч. свыше 3 мес.

113

3840

3221

732

4021

3956

797

долгосрочная

             

- из них просроченная

             

- в т.ч. свыше 3 мес.

             

3 Отклонение дебиторской задолженности от кредиторской, +/-/;

             

Всего

-750

-3059

-582

-3227

-1703

1127

-6057

За вычетом просроченной свыше 3 мес.

-708

-479

1498

-2685

541

3128

-5272

4 Обеспечения:

             

- полученные

             

- выданные