Анализ финансово-экономического состояния предприятия

Страница 11

Таблица 9.

Исчисление чистого оборотного капитала

Показатели

На начало 1998г., руб.

На конец 1998 г., руб.

1. Оборотные активы

400356

459046

2. Краткосрочные пассивы

333185

313130

3. Чистый оборотный капитал (1-2)

67171

145916

Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности МТП “Шанс”

Проверяем анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности с помощью таблицы 10.

Таблица 10.

Коэффициенты характеризующие ликвидность и платежеспособность МТП магазин “Шанс” за 1998 год (в долях единицы)

Коэффициенты платежеспособности

На начало года

На конец года

Отклонение

1. Общий показатель ликвидности

0,53

0,7

+0,17

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,23

0,32

+0,09

3. Коэффициент критической оценки

0,29

0,32

+0,03

4. Коэффициент текущей ликвидности

1,18

1,46

+0,28

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

4,82

2,48

-2,34

6. Доля оборотных средств в активах

0,25

0,27

+0,02

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,16

0,31

+0,15

8. Коэффициент восстановления платежеспособности

--

--

--

Динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность МТП “Шанс” положительная. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить 32% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств.

Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств пп может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами, нормальное ограничение 0,7-0,8. На МТП “Шанс” коэффициент критической оценки значительно ниже нормы составляет 0,32. Это отрицательная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы показывают краткосрочные обязательства, интервал зависит от производственного цикла для торговли - 1,0, машиностроения -1,5, для судостроения - 2,5. У МТП “Шанс” на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составляет 1,46, т.е. превышает 1,0, можно сделать вывод о том, что пп располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

МТП “Шанс” можно считать платежеспособной, т.к. сумма ее оборотных активов больше суммы краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворенность бухгалтерского баланса. (Приложение 1, ф.№ 1).

Следует отметить снижение за анализируемый период коэффициента маневренности функционирующего капитала на 2,34. Из этого следует, что часть функционирующего капитала обездвиженная в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, уменьшилась, что является положительным фактом.

Значение, коэффициента обеспеченности собственными средствами (L=0,31) дает основание считать структуру баланса удовлетворительной, так как показывает наличие собственных оборотных средств у МТП “Шанс” необходимых для ее финансовой устойчивости.

2.4. Анализ финансовой устойчивости МТП магазин “Шанс.”

Абсолютные показатели финансовой устойчивости МТП “Шанс”.

Определим и оценим финансовую устойчивость пп (таблица 11).

Таблица 11.

Анализ финансовой устойчивости МТП магазин “Шанс” за 1998 год.

Показатель

На начало периода, руб.

На коней периода, руб.

Абсолютное отклонение, руб.

Темп роста, %

1. Источники собственных средств (Ис)

2279892

1357375

77483

106,1

2. Внеоборотные активы (F)

1212721

1211459

-1262

99,9

3. Собственные оборотные средства (Ес) [1-2]

67171

145916

78745

217,2

4. Долгосрочные кредиты и земные средства (Кт)

--

--

--

--

5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет) [3+4]

67171

145916

78745

217,2

6. Краткосрочные кредиты и

займы (К 1)

333185

285341

-47844

85,6

7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е ) [5+6]

400356

431257

30901

107,7

8. Величина запасов и затрат (Z)

302277

357680

55403

118,3

9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (+,-Ес) [3-8]

-235106

-211764

-23342

90

10.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (=,- Ет) [5-8]

-235106

-211764

-23342

90

11.Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (=,- Ет) [7-8]

98079

73577

-24502

75

12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (9; 10; 11)

на начало периода

(0; 0; 1)

на конец периода

(0; 0; 1)

--

--