Центральный банк России и его роль в осуществлении денежно - кредитного регулирования

Страница 8

Наметившаяся в 1996 году тенденция снижения общего уровня процентных ставок получила дальнейшее развитие в 1997г. и начале 1998 г. (повышение ставки рефинансирования в ноябре 1997 года и феврале 1998 года носило антикризисный и кратковременный характер),чо тражает диаграмма 1 , отражающая динамику изменения ставки рефинансирования Банка России( построенна по данным публикуемым на официальном электронно-информационном сервере Банка Росии).

Диаграмма 1.

Проводимая с середины 1995 года курсовая политика Банка России, направленная на стабилизацию и предсказуемость обменного курса рубля, сыграла важную роль в нормализации макроэкономической ситуации в России. Практика установления Банком России границ допустимых изменений обменного курса рубля обеспечила предсказуемую динамику валютного курса в 1995-1997гг. Достигнутый прогресс в области финансовой стабилизации впервые позволил установить в 1997 году границы валютного коридора на весь год.

Учитывая возросшую степень интеграции России с мировыми финансовыми рынками и следуя курсу на предсказуемость и преемственность политики, Банк России принял решение о переходе от практики установления краткосрочных ограничений на изменение курса российского рубля к определению среднесрочных ориентиров его динамики. В качестве такого ориентира как минимум на 1998 - 2000 гг. определен центральный курс 6,2 рубля за 1 доллар США с допустимыми отклонениями от него в пределах 15% в обе стороны. В 1998 году Банк России будет стремиться к сохранению среднего значения обменного курса рубля на уровне 6,1 за 1 доллар США.(см Диаграмму 2 построенна по данным публикуемым на официальном электронно-информационном сервере Банка Росии)

Диаграмма 2.

Ряд-1 Нижняя граница

Ряд-2 Верхняя граница

11.11.97 С 1 января 1998 г. на трехлетний период (1998-2000 гг.) устанавливается центральный обменный курс на уровне 6,2 рубля за один доллар США (после деноминации), возможные отклонения не могут превышать 15%.

В целях защиты и обеспечения устойчивости рубля, повышения привлекательности накоплений в национальной валюте, сдерживания процесса перетока свободных средств на покупку иностранной валюты, Банк России осуществляет политику дальнейшего выравнивания нормативов обязательных резервов по всем привлеченным средствам (в рублях и иностранной валюте) путем снижения нормативов по привлеченным средствам в валюте Российской Федерации с одновременным увеличением норматива по привлеченным средствам в иностранной валюте. Банк России намерен также продолжить политику, направленную на снижение общего уровня обязательных резервных требований по мере увеличения спроса на деньги со стороны экономических агентов. (см Гистограмму 3, построенна по данным публикуемым на официальном электронно-информационном сервере Банка Росии)

Гистограмма 3.

Норматив обязательных резервов по привлекаемым банками средствам в рублях и иностранной валюте.

Ряд 1 - по счетам до востребования и срочным обязательствам коммерческих банков до 30 дней включительно.

Ряд 2 - по срочным обязательствам свыше 30 дней до 90 дней включительно.

Ряд 3 - по срочным обязательствам свыше 90.

Ряд 4 - по текущим счетам в иностранной валюте

Денежно-кредитное регулирование и современное состояние банковской системы России.

Доминирующей особенностью развития банковской системы в 1997 году являлась продолжающаяся консолидация капитала и активов действующих кредитных организаций.

За 1997 год совокупный капитал российских банков вырос на 26,5% и на 1.01.98 года составил 112,3 трлн. руб. На увеличение собственных средств (капитала) российской банковской системы существенное влияние оказало сокращение количества кредитных организаций с отрицательным капиталом.

В 1997 году продолжился процесс концентрации активов банковской системы России в крупнейших банках. Доля активов 200 крупнейших банков в совокупных активах банковской системы России за 1997 год возросла на 3,2 процентных пункта (с 85,1% до 88,4%), что несколько ниже прироста данного показателя за 1996 год – на 3,8 процентных пункта (с 81,9% на 1.01.96 до 85,9% на 1.01.97).(См таблю 3,Гистограммы 2,3).

Таблица 3. ( построенна по данным публикуемым на официальном электронно-информационном сервере Банка Росии)

Диаграмма 2.

Гистограмма 4.

На фоне консолидации капитала и активов банковской системы России, снижения доходности банковских операций на рынках продолжается сокращение количества кредитных организаций. В 1997 году темпы сокращения действующих кредитных организаций (16,3%) возросли по сравнению с 1996 годом (11,6%).

В связи с увеличением Банком России минимального размера уставного капитала при создании кредитных организаций, ужесточения требований при выдаче лицензий, заметно сократилось количество вновь создаваемых кредитных институтов. В 1997 году зарегистрировано только 12 новых кредитных организаций (в 1996 году - 28), из них три – полностью контролируемые иностранным капиталом.

(см таблицы 4,5 и диаграмму 3)

Таблица 4.

Количество действующих кредитных организаций и их филиалов(без Сбербанка России и Внешэкономбанка)

Таблица 5.

Диаграмма 3

В реальном исчислении активы действующих кредитных организаций выросли за 1997 год на 6,9%. При этом 727 банков (42% от количества действующих), преимущественно малых – доля активов которых в активах банковской системы составляет 10%, испытали в 1997 году сокращение величины своих активов.

На фоне устойчивой тенденции снижения номинальных ставок ссудного процента в течение 1997 года (с 66,2% годовых на 1.01.97 г. до 25,3 % годовых на 1.01.98 г. по коммерческим кредитам сроком на 3 месяца), действующие банки увеличили кредитование нефинансового сектора экономики на 35% (или на 24% реальном исчислении), при росте совокупных активов на 19%. Доля кредитов, выданных банками нефинансовому сектору экономики, в общей сумме активов банковской системы увеличилась в 1997 году на 4 процентных пункта (с 29,5 до 33,5%).

О стремлении части банковского сектора избавиться от груза плохих долгов свидетельствуют данные о снижении уровня просроченной задолженности в кредитных вложениях с 6,8% на 1.01.97 до 4,7% на 1.01.98, а также падение объема просроченных процентов по кредитам в 1997 г. с 17,7 трлн. рублей на 1.01.97 до 11,9 трлн. рублей на 1.01.98 или на 33%. Удельный вес стандартных и нестандартных ссуд в общей сумме ссудной задолженности за 1997 год увеличился с 92,9% до 96,2%.

Доля совокупных вложений коммерческих банков в ценные бумаги в активах банковской системы в 1997 г. выросла с 28,6% по состоянию на 1.01.97 до 32,8% на 1.10.97 и снизилась до 31% на 1.01.98 (без Сбербанка России - 20,1%, 24,9 % и 23,7% соответственно). Высокий уровень вложений банковской системы во все виды ценных бумаг в связи с кризисом на мировом финансовом рынке в конце 1997 года явился фактором системного риска.

Объемы вложений банков в операции на рынке межбанковских кредитов за 1997 год сократились на 6,8%: с 57,3 трлн. руб. на 1.01.97 г. до 53,5 трлн. рублей на 1.01.98 г. Отмечаемое свертывание межбанковских кредитных операций на внутреннем рынке привело к сокращению их доли в совокупных активах банковской системы с 8,9% на 1.01.97 до 7% на 1.01.98.