Создание и функционирование лизинговой компании

Страница 16

Также важно привлечение дешевых финансовых ресурсов например из государственного источника или как уже отмечалось привлечение поставщика к финансированию лизинговых сделок.

Также модификацией данной стратегии является оперативный лизинг. Но так как он рассматривается законодательством как аренда, а соответствующие льготы предусмотрены только для финансового лизинга, то выходом из положения может быть создание такой схемы при которой формально это будет финансовый лизинг, а реально оперативный. Например в лизинговом договоре может присутствовать такая схема лизинговых платежей когда они резко повышаются через определенный срок, то есть фактически лизингополучателю будет невыгодно далее держать данное оборудование и он вынужден будет его вернуть как бы нарушив условия оплаты. Далее лизинговая компания может передать данное оборудования другому лизингополучателю.

Средний и крупный бизнес. Данные группы можно объединить так как они предъявляют более или менее схожий спрос на лизинговые услуги, все различие которых, только наверно и состоит в размерах финансирования. Здесь можно выделить два основных направления.

Первая стратегия направления на нахождение перспективных инвестиционных проектов и построение такой схемы финансирования при которой лизинг будет более выгоден для лизингополучателя чем другие формы финансирования. Назовем данную стратегию – стратегией отбора перспективных инвестиционных проектов. Для данной стратегии важно проявить гибкость в построении лизинговых схем которые позволят получить налоговые льготы. Так например для рассмотрения должны быть приняты проекты которые на первый взгляд оказывались невыгодными и именно лизинг позволял (за счет например получения налоговых льгот или других причин получить прибыль). Работа в этом секторе рынка требует наличия больших финансовых ресурсов, а также серьезной подготовки специалистов лизинговых компаний, способных создавать для отдельных заказчиков специальные финансовые схемы. Однако в настоящее время данный подход не является очень многообещающим так как все таки лизингу, при нынешних условиях, очень трудно конкурировать с другими формами финансирования, во всяком случае в его классическом варианте.

Другой стратегией которая является более перспективной для данного сегмента это развитие холдингового лизинга. Многие российские банки, участвуя в процессе приватизации, приобретали акции предприятий либо ориентируясь на отраслевую принадлежность, либо ориентируясь на дешевизну акций без какого-либо отраслевого признака. Это была попытка овладеть как можно большим объемом имущества. Дальнейшее развитие рынка показало, что если эти предприятия не развивать, то они становятся большим балластом для покупателя, так как постоянно необходимо нести издержки на оплату коммунальных услуг, заработной платы персоналу, налогов. Банки, осознавая будущую перспективу, стали реализовывать на вторичном рынке акции тех предприятий, которые не подходили им по отраслевому признаку, и концентрироваться на развитии оставшихся. Принимая решение об инвестировании свободных средств в развитии предприятия, банк выбирает способы и формы инвестирования. В части переоборудования предприятий банк через собственные или дружественные лизинговые фирмы принимает участие в лизинговой сделке. Назовем данную стратегию – холдинговая стратегия.

Также например, сторонний инвестор который хочет инвестировать в предприятие и при этом ему необходим контроль над ним может прибегнуть к лизингу.

Кроме того, стоящие особняком сделки, которые сами по себе являются фиктивным лизингом, то есть основной целью, которых является создание налоговых льгот. Например сделка при которой предприятие при наличии у него свободных денежных средств ссужает их (банку) лизинговой компании – та приобретает оборудование и др. и передает его в лизинг предприятию. Назовем данную стратегию – стратегия фиктивного лизинга.

Также значительный потенциал, для всех сегментов, существует у международные лизинговых сделок при которых удастся получить дешевые финансовые ресурсы, перспективное оборудование и расширить возможности увеличения прибыли за счет проведения международных лизинговых сделок.

Далее я представил спрос на лизинговые услуги с разбивкой по вышеперечисленным сегментам.

Сразу следует отметить характерные черты присущие всем сегментам рынка лизинговых услуг это его незначительная доля при сравнении с другими рынками финансовых услуг. Также несформированный и неразвитый спрос на данные услуги который иногда просто отсутствует. Если же рассматривать данную таблицу в разрезе регионов то спрос как и предложение стремятся к нулю то есть практически отсутствуют.

В результате мною была получена нижеследующая таблица с краткой характеристикой каждого сегмента.

Сделки	Мелкие	Средние	Крупные
Лизинго получатели
Мелкие	Предложение практически полностью отсутствует за исключением крупных городов (Москва). Спрос на лизинговые услуги существует, но в регионах он практически неразвит и не сформировался.	—	—
Средние	Предложение существует но касается только определенных видов техники такой как компьютеры и т. д. Спрос невысокий, а в регионах практически отсутствует.	Рынок лизинговых услуг неразвит, количество лизинговых сделок незначительно. Заключенные лизинговые сделки как правило были проведены между лизинговой компанией (банком) и дочерними предприятиями или лизингодателем была зарубежная компания (лизинговая или производитель)	—
Крупные	Предложение существует но касается только определенных видов техники такой как компьютеры и т. д. Спрос невысокий, а в регионах практически отсутствует.	В данном секторе как правило ведущая роль принадлежит зарубежным компаниям (лизинговым и производителям).	Небольшое количество заключенных лизинговых сделок в связи с невозможностью получения значительных льгот. Предметом подобных лизинговых сделок как правило было импортируемое оборудование, самолеты. Ведущая роль принадлежит западным лизинговым компаниям и западным производителям.

Реализация стратегического плана

Теперь более подробно рассмотрим каждую из альтернативных стратегий и постараемся на языке цифр доказать их перспективность.

1. Стратегия развития лизинговой компанией дополнительных функций

Начнем со стратегии взятия лизинговой компанией на себя дополнительных функций.

Весь лизинговый процесс в данном случае можно условно разделить на три этапа.

1-й этап (подготовительная работа) Анализ и отбор перспективного оборудования для малых предприятий 1) выбор оборудования и поставщика - сбор информации от производителей оборудования и из других источников о перспективных рынках для малых предприятий и видах оборудования - рассмотрение и отбор оборудования на основании определенных критериев 2) построение лизинговой схемы: - управление риском - выбор гарантий - оптимизация источника финансирования - увязывание различных аспектов и построение схем по передачи выбранного оборудования в лизинг При этом для этого перспективно привлекать соответствующие подразделения и службы банков и задействовать существующие технологии анализа проектов. Это позволяет сократить издержки так как лизинговой компании не придется нести новые затраты для создания новых структур.

2-й этап. Отбор лизингополучателей 1) Проведение рекламной компании 2) Сбор заявок от лизингополучателей 3) Установление потенциальных возможностей заявителя и его оценка 4) Установление преимущественного (лучшего) лизингополучателя - сравниваются возможные условия лизинговых сделок, возможность предоставления ими дополнительных гарантий, залога, обеспечения. 5) Утверждение стоимости лизинга 6) Окончательное оформление заявки

3-й этап. Выполнение обязательств После того как два этапа закончены лизинговая компания приобретает объект лизинга и передает его в лизинг лизингодателю. Последний этап лизингового процесса – это период собственно использования объекта лизинга. На данном этапе как обычно лизинговые операции отражаются в бухгалтерском учете и отчетности; производится выплата лизингодателю лизинговых платежей, после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию имущества.