Сущность и значение банковского кредита в современных экономических условиях

Страница 6

Особенность кредитной линии как формы финансирования заключается в том, что она не является безусловным контрактом, обязательным для банка. Последний может аннулировать договор до окончания срока, если, например, финансовое положение клиента существенно ухудшится или не будут выполнены другие условия контракта. Заемщик также в силу тех или иных причин может не использовать кредитную линию полностью или частично.

Кредитная линия открывается на срок до одного года, реже - до двух лет. Договор часто сопровождается условием о хранении клиентом минимального компенсационного остатка на текущем счете в банке в размере 20 -30 % от суммы кредитной линии. Компенсационный остаток не только цементирует отношения банка и заемщика, снижает колебания депозитов, но и увеличивает реальный доход по ссуде.

Кредитная линия открывается банком после тщательной оценки финансового состояния заемщика. Некоторые банки проводят обследование фирмы каждый раз, когда она получает кредит в пределах открытой линии, но более распространена практика одноразовой проверки дел заемщика в течение года. Раз в год производится полная расчистка долга, с тем, чтобы клиент не имел задолженности банку по крайней мере в течение месяца. Эта мера дисциплинирует клиента, напоминает ему о необходимости погасить кредит.

В практике американских банков применяется несколько видов кредитных линий. Приведем два наиболее распространенных случая.

Сезонная кредитная линия (seasonal line of credit) предоставляется банком при периодически возникающей у фирмы нехватки оборотных средств, связанной с сезонной цикличностью производства или необходимостью образования запасов на складе. Кредиты такого рода погашаются по окончании операционного цикла за счет выручки от продажи активов. Погашение долга и процентов производится единовременным платежом. Риск банка при открытой сезонной кредитной линии состоит в возможности непогашения кредита из-за внезапного падения спроса, снижения цен, неурожая и т.д. Поэтому обычно банк требует обеспечения в виде собственности заемщика.

Возобновляемая кредитная линия (revolving line of credit) предоставляется банком, если заемщик испытывает длительную нехватку оборотных средств для поддержания определенного объема производства. Срок такого кредита обычно не превышает одного года. Погасив часть кредита, заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действия договора. Задолженность по возобновляемой линии изменяется волнообразно, так что на кредитном счете всегда имеется непогашенный остаток.

Ссуды на чрезвычайные нужды (special committent loans) выдаются банком для финансирования разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с заключением выгодной сделки, получением крупного заказа и другими чрезвычайными обстоятельствами. Ссуда выдается на строго ограниченный срок. Кредит погашается единовременным взносом. Риск для банка связан в этом случае с возможностью невыполнения заказа в срок или отказа заказчика из-за плохого качества работы, что приведет к непогашению ссуды. Поэтому банк потребует дополнительного обеспечения или гарантий.

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала (permanent working capitals loans). Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика. Погашение кредита производится в рассрочку, месячными, квартальными или полугодовыми взносами, причем шкала погашения разрабатывается и утверждается в момент заключения кредитного договора. В отличие от приведенных выше видов кредита здесь погашение ссуды производится не за счет продажи активов, а из прибыли, полученной от операций. Операция связана с большим риском для банка, который потребует обеспечения в виде личного имущества и гарантии третьих лиц.

Срочные ссуды (term loans) выдаются на срок более одного года в форме единичного кредита или серии последовательных займов и используются для приобретения машин, оборудования, ремонта зданий, рефинансирования домов и т.д. Наиболее типичный срок ссуд такого рода - 5 и более лет, причем срок кредита не должен превышать срока службы того вида активов, который используется для обеспечения кредита.

Условия выдачи срочной ссуды, как правило, строго индивидуальны и приспособлены к конкретному заемщику. При этом проводится тщательное предварительное обследование потребностей заемщика в финансировании и его способности погасить кредит. Для срочной ссуды характерно обязательное наличие четкой шкалы погашения кредита регулярными периодическими взносами (месячными, квартальными) на основе анализа будущих доходов и расходов заемщика. Мелкие и средние ссуды имеют обеспечение в виде оборудования, или тех активов, которые будут приобретены фирмой за счет кредита, крупные же, как правило, предоставляются без специального обеспечения.

Срочные ссуды широко используются в отраслях с крупными капиталовложениями - транспорт, связь, угледобыча, нефтепереработка, химия и т.п. Эффективная ставка процента по срочным ссудам зависит от условий займа и метода ее расчета. В ряде случаев стоимость кредита исчисляется путем умножения договорной ставки на первоначальную сумму кредита, а в других - только на непогашенный остаток. Во втором случае общая сумма процентных платежей по ссуде будет меньше, чем в первом, так как срочные ссуды погашаются регулярными взносами и непогашенный остаток постепенно сокращается.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются для финансирования покупки или строительства заводов, производственных зданий, приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более). Погашение (амортизация закладной) производится ежемесячными взносами по заранее установленной шкале. С течением времени часть очередного платежа, идущая на выплату процентов, уменьшается, а на погашение основного долга - увеличивается.

Строительные ссуды (constraction loans) выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

Лизинг (leasing). Эта форма финансирования имеет существенные особенности и может рассматриваться как альтернатива традиционному банковскому кредитованию. Она применяется для финансирования аренды дорогостоящего оборудования - морских и речных судов, спутников связи, самолетов, автомашин, компьютеров, копировальных машин, а в отдельных случаях - недвижимости. Банки активно участвуют в финансировании операций по аренде через создаваемые для этого лизинговые компании в системе банковских холдингов. Одна из наиболее распространенных форм - лизинг с привлечением средств (leveraged leasing), где арендодатель приобретает оборудование с помощью банковского кредита (в размере 80 - 90 % общей стоимости) и погашает долг из выручки, полученной в форме арендных платежей. В сделке, таким образом, помимо поставщика оборудования, арендодателя и арендатора участвует еще и кредитор в лице коммерческого или инвестиционного банка. Кредитор предоставляет кредит без оборота на арендатора (т.е. с возложением всей ответственности за погашение ссуды на арендодателя, организующего всю лизинговую операцию) и получает взносы в погашение займа и уплату процентов. Арендодатель, вложив в операцию 10 - 20 % собственных средств, получает льготы по ускоренному списанию амортизации и процент по всей доле финансирования. Банк может выступать в сделке и как арендодатель (“участник - владелец”), и как банкир (“участник - кредитор”). При этом он может привлечь к финансированию долгосрочной части аренды как других финансовых посредников (инвестиционные банки, финансовые компании), так и крупные промышленные фирмы, обладающие избыточной ликвидностью.

Таковы основные формы кредитования деловых предприятий в странах с развитой рыночной экономикой.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны главным образом с приобретением недвижимости (квартир, жилых домов и т.д.), покупкой товаров длительного пользования, получением ссуд на неотложные нужды.