Финансово-инвестиционная деятельность и ее доходы

Содержание.

Стр.

1.Вступление. Актуальность проведения финансово-инвестиционной деятельности предприятия. 3

2. Инвестиционно-финансовая деятельность предприятия.

2.1. Суть и формы осуществления инвестиционной деятельности предприятия. 4

2.2.1. Приобретение и продажа акций, облигаций и других ценных бумаг. 6

2.2. Финансовая деятельность предприятия.

2.2.1. Целевые денежные вклады. 8

2.2.2. Валютные операции и работа с деривативами. 9

2.2.3. Выдача кредитов и лизинговые операции. 10

3. Анализ нвестиционно-финансовой деятельности акционерного коммерческого банка «Прикарпатье». 13

4.Вывод. Направления развития инвестиционно-финансовой деятельности акционерного коммерческого банка «Прикарпатье». 16

5.Список литературы. 18

1. Актуальность проведения финансово-инвестиционной деятельности предприятия.

С переходом на рыночные основы хозяйствования растет роль финансово-инвестиционной деятельности предприятия. При командно-административной системе, когда еще не было реального финансового рынка, доходы от внереализационных операций, в основном, формировались за счет штрафов и пени, прибыли прошлых лет, выявленной в отчетном периоде, списанной раньше дебиторской задолженности, которая считалась безнадежной, но которая была погашена в отчетном периоде. Тогда предприятия почти не имели доходов от ценных бумаг, кроме государственных облигаций, которые имели совсем незначительный вес в общих денежных поступлениях. Но при рыночной экономике, когда функционирует и развивается финансовый рынок, а предприятия осуществляют финансовые инвестиции, появился новый раздел денежных поступлений предприятия – «Доходы от финансово-инвестиционной деятельности».

Финансовая деятельность – это система форм и методов, которые используются для финансового обеспечения функционирования предприятия и достижения им поставленных целей. Финансовый механизм предприятия – это система управления финансами, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных оборотов с целью их влияния на конечные результаты производства. Значение управления финансами предприятий находится в такой организации работы финансовых служб предприятия, которая дает возможность привлекать дополнительные финансовые ресурсы на наиболее выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, проводить прибыльные операции на финансовом рынке.

Поиск финансовых источников развития предприятия в направлении наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, которые дадут дополнительную прибыль, операции с ценными бумагами, кредитование – важные направления работы финансовых служб предприятия.

Основными направлениями финансово-инвестиционной деятельности предприятия и доходами от нее являются:

- покупка и продажа акций, облигаций и других ценных бумаг,

- целевые денежные вклады,

- валютные операции,

- паевые взносы,

- выдача кредитов,

- лизинговые операции.

2.Инвестиционно-финансовая деятельность предприятия.

2.1. Суть и формы осуществления инвестиционной деятельности предприятия.

В Украине действует закон «Об инвестиционной деятельности», который определяет правовые, экономические и социальные условия этого процесса, обеспечивает равную защиту прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности независимо от форм собственности.

Инвестиции – финансовые, имущественные или интеллектуальные ценности, которые вкладываются (направляются, передаются) объектам предпринимательской деятельности с целью приобретения прибыли или достижения социального эффекта.

В зависимости от направлений использования инвестиционной деятельности выделяют следующие формы инвестиций:

- реальные (прямые экономические инвестиции) – капитальные вложения в основные фонды. Они используются для увеличения объемов производственных активов предприятия-инвестора.

- финансовые инвестиции – покупка различных финансовых активов (акций, облигаций, сертификатов, открытие депозитных счетов, участь в совместной деятельности). Целью в этом случае является перемещение капитала предприятия в наиболее прибыльные сферы финансового бизнеса или его накопление для других целей.

- инновационные – приобретение лицензий, патентов, программных продуктов.

Осуществление инвестиционной деятельности проводится за счет инвестиционных ресурсов – совокупности денежных и материальных ценностей, которые могут быть изъяты из хозяйственного оборота предприятия на период инвестирования.

Различают собственные (внутренние) и внешние инвестиционные ресурсы.

Собственные инвестиционные ресурсы, в свою очередь, разделяются на:

- часть балансового фонда, которая не используется в хозяйственном обороте,

- часть чистой прибыли от хозяйственной деятельности предприятия,

- деньги амортизационного фонда,

- чистая прибыль от ранее осуществленных инвестиций,

- выручка от реализации имущества, которое освобождается из оборота (за минусом затрат).

Финансовый результат использования инвестиционного проекта равняется размеру дополнительного денежного потока, который предприятие получает в результате инвестирования:

ГП = ДД – ДВ

где: ГП – денежный поток от инвестирования,

ДД – дополнительные доходы от инвестирования,

ДВ – дополнительные поточные затраты, обусловленные инвестированием.

Дополнительные доходы состоят из:

· прироста объемов деятельности и дохода от него,

· экономии на поточных затратах,

· выручки от продажи основных фондов, которые освобождаются,

· прироста амортизационного фонда в связи с пополнением основных фондов.

Дополнительные затраты состоят из:

· прироста поточных затрат,

· уменьшения амортизационного фонда в связи с уменьшением основных фондов,

· увеличения объемов оплаты налогов в связи с увеличением доходов (НДС) и прибыли,

· оплаты налога из фонда от продажи основных фондов, которые освобождаются.

Показатели оценки эффективности инвестиционного проекта.

1. Чистая текущая стоимость проекта:

ЧТС = ТДП = ТИ

2. Прибыльность проекта:

Рпр = ТДП / ТИ *100

3. Срок окупаемости проекта:

СОП = ТИ * К / ТДП

4. Внутренняя норма прибыльности:

q, при которой И = S ТДП / ( 1+q )

где: ТДП – текущая стоимость денежного потока проекта,

ТИ – текущая стоимость инвестиционных затрат,

К – период эксплуатации проекта,

q – фактор дисконта для приведения будущих потоков к их текущей стоимости.

Для определения необходимости выполнения инвестиционных проектов разрабатывается бизнес-план проекта (или его технико-экономическое обоснование).

Типовая структура бизнес-плана проекта финансовых инвестиций:

1. Характеристика объекта инвестирования и условия его исполнения:

- суть инвестирования,

- цель инвестирования,

- способ исполнения инвестиций,

- срок инвестиций,

- ожидаемые результаты.

2. Мониторинг финансового рынка.

- общая коньюктура рынка, основные тенденции и перспективы,

- анализ рыночного курса объекта инвестирования (ценные бумаги) и тенденции его развития,

3. Анализ эмитента ценных бумаг.

- комплексная экспертиза эффективности хозяйственно- финансовой деятельности предприятия-эмитента,

- разработка прогноза уровня и объемов дивидендных выплат.