Финансовый анализ в коммерческих банках

Страница 22

В процессе анализа доходности также надо обратить внимание на следующие факторы:

1. Доходность активов в сравнении со средним значением и тренд банковской прибыли.

2. Изучение материальных компонентов дохода и затрат - сравнение с группами аналогичных банков, банковскими трендами:

· операционные затраты/операционные доходы

· затраты, не связанные с выплатой процентов/операционные доходы

· спрэд между стоимостью и использованием фондов.

3. Адекватность резервов для покрытия убытков от ссуд:

· уровень и тренд убытков по ссудам - сравнение чистых потерь по ссудам со средними и анализ банковского тренда

· адекватность переоценочных резервов - сравнение с валовыми ссудами и средними группами сравнения.

4. Качество доходов:

· степень влияния на чистый доход экстраординарных, нерегулярных статей, фондовых сделок и налогового эффекта.

5. Доля в ходе выплачиваемых дивидендов в соотношении с адекватностью банковского капитала.

Ориентиры доходности активов

Рейтинг	Менее 1 млн.долл.	100-300 млн.долл.	300-1000 млн.долл.	1-5 млрд.долл.	Более 5 млрд.долл.
1	1,15 %	1,05 %	0,95 %	0,85 %	0,75 %
2	0,95 %	0,85 %	0 ,75 %	0,65 %	0,55 %
3	0,75 %	0,65 %	0,55 %	0,45 %	0,35 %
4	0,75 %	0,65 %	0,55 %	0,45 %	0,35 %
5	Чистые убытки	Чистые убытки	Чистые убытки	Чистые убытки	Чистые убытки

Доходы оцениваются по 5-ступенчатой рейтинговой системе

Рейтинг 1 (сильный) .Так оцениваются доходы, достаточные для полного резервирования против потрерь и для прироста капитала при должном внимании к качеству активов и росту банка. Иными словами, доходы, имеющие такой рейтинг, отражают доходность активов “высших” 15 % банков. Тем не менее, несколько низшая доходность не противоречит рейтингу 1, если выплаты по дивидендам не настолько высоки, чтобы стать причиной неблагоприятной связи между процентом увеличения доходов и процентом роста банковских активов, принимая во внимание адекватность капитала. В общем рейтинг 1 должен отражать необходимое резервирование против потерь по проблемным ссудам и не должен зависеть от пропорционально высокой степени отсрочек по уплате налогов, доходов по ценным бумагам и других, не являющимися ординарными доходов и расходов. Итак, такие банки характеризуются высоким качеством активов и надежностью операционных результатов.

Рейтинг 2 (удовлетворительный). С подходом, рассмотренным выше, можно подойти к оценке (при выставлении рейтинга) банка, чьи доходы относительно статичны или даже сокращаются. Ему можно выставить удовлетворительный рейтинг, при этом доходность активов должна равняться или быть выше средней по трем годам группы сравнения. Оцениваемые доходы должны полностью обеспечивать создание резервов против убытков и прирост капитала. В целом, любой негативный или снижающийся тренд должен быть кратковременным (проходящим) и не должен вызвать проблем в области доходов. Доходы должны быть высококачественными и отражать удовлетворительные операционные результаты.

Рейтинг 3 (посредственный). Такие доходы недостаточны для создания необходимых резервов против убытков и прироста капитала в соответствии с ростом бака. В целом доходность активов ниже, чем в среднем по группе сравнения, но выше, чем у “низших” 15 % банков в соответствующей группе. Картина доходности такого банка в дальнейшем может быть омрачена статичностью или ухудшающимся состоянием тренда доходов, высоким уровнем ставок по дивидендам, неадекватным капиталом или активами, по качеству ниже удовлетворительных. Такие доходы могут быть ниже качеством и отражать результаты деятельности, сигнализирующие о будущих проблемах.

Рейтинг 4 (предельный). Пока чистый доход положителен, так оцениваются доходы, когда доходность активов падает ниже уровня “низших” 15 % баллов. Общая картина доходов характеризуется непредсказуемыми колебаниями уровня чистого дохода, усилением снижающегося тренда, скачкообразными убытками или существенными колебаниями по сравнению с предыдущим годом. В целом, такие доходы отражают результаты плохой деятельности, полную свою неадекватность для создания достаточных резервов против убытков и прироста капитала. Полагаться здесь можно только на налоговые льготы, поступления от ценных бумаг или другие чрезвычайные меры.

Рейтинг 5 (неудовлетворительный). Отражает уровень доходов, которые настолько неадекватны, что под вопросом оказывается жизнеспособность банка. Обычно, такие доходы отражают лишь чистые убытки, хотя и положительный чистый доход может оцениваться таким рейтингом, если значительные убытки покрываются за счет налоговых льгот поступлениями от ценных бумаг и другими неординарными статьями.

Показатели ликвидности. Ликвидность должна оцениваться на основе способности банка своевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам и готовности удовлетворения потребностей в кредите со стороны обсуживаемых клиентов. Так как банки различных размеров ведут деятельность при разных обстоятельствах на местном, региональном, национальном и международном рынках, то и анализ ликвидности также будет отличаться от банка к банку в зависимости от важности, содержания и масштаба банковских операций. Итак, не существует единой формулы для оценки ликвидности различных банков. Ликвидность должна оцениваться исходя из способности банка выполнять свои обязательства. На практике проверяющему необходимо сделать обзор текущей банковской ликвидности и узнать, как изменяется ликвидность под влиянием определенных событий, возникающих в деятельности банка или сфере его услуг, которые могут дать представление о деятельности банка и о его прошлом опыте. Итак, сценарии, включающие сокращение уровня депозитов или шоки не денежном рынке, следует рассматривать и анализировать с точки зрения их воздействия на состояние ликвидности кредитного института. Таким образом, рассмотрение должно вестись с учетом способности банка удовлетворять возникающие на рынке потребности в кредите.

Ликвидность отдельного банка оценивается (от 1 до 5) с учетом:

a) непостоянства депозитов;

b) степени надежности фондов, чувствительных к изменениям процентной ставки;

c) способности активов быстро обмениваться на наличность;

d) доступности денежных рынков;

e) всесторонней эффективности стратегии по управлению активами и пассивами и политики менеджмента в этой области;

f) соответствия внутренней политике по соблюдению ликвидности;

g) содержания, объема и антиципированного использования кредитных соглашений на будущую дату.