Развитие банковской системы

Страница 5

Одновременно с банками государства пытались различными способами ликвидировать сложившиеся ограничения, прежде всего с помощью обращения неразменных на металл государст­венных БУМАЖНЫХ ДЕНЕГ с принудительным курсом. Они получили в XVII в. распространение в Северной Америке (Мас­сачусетс), а затем в ведущих странах Европы. Это смягчило суще­ствовавшее противоречие, предохраняя часть золота и серебра в сфере обращения от потерь в результате стирания.

Однако природа бумажных денег была такова, что их количе­ство в обращении должно было соответствовать вытесненному золоту. Излишний выпуск бумажных денег приводил к их обесце­нению, что вызвало невозможность регулирования денежного об­ращения. Понижение золотого содержания монет также не реша­ло проблему. Необходимы были носители денежных отношений, которые не зависели бы от монополии золота и объем их регламен­тировался степенью развития национального капитала. Этим требо­ваниям соответствовали КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ. Они замещали полноценные деньги, а не временно заменяли их в сфере обращения, как бумажные. Кредитные деньги создавали условия, при которых сфера обращения в лице банков выступала как производство по со­зданию денег. С появлением кредитных денег уничтожается зави­симость их оборота от механически действующего фактора - ко­личества металлических денег.

Металлические деньги не нуждались в специальном, особом институте, который обеспечивал бы их функционирование. В их обращении были заинтересованы храмы и государства. Они кон­сервировали данный вид обращения. Кредитным деньгам необхо­дим был особый институт, им явились банки?

Первоосновой эмиссии кредитных денег стало обращение век­селей для коммерческого кредитования. Однако автоматизма здесь не было. Появление векселей не означало наделение их де­нежными свойствами. Размеры вексельного обращения связаны с массой реализованных в кредит товаров и с уровнем цен этих то­варов. Долговое обязательство становится деньгами тогда, когда приобретает особую форму движения, начинает использоваться как средство платежа до указанного в нем срока погашения (по­явилась новая функция банков - выпуск кредитных средств обраще­ния). Вексель наделяется денежным свойством при условии при­обретения им ликвидного характера.

Вексель как частное долговое обязательство обретает опреде­ленную двойственность, оставаясь продуктом функционирующего капитала, он одновременно выступает видом кредитных денег. Превращение векселя в БАНКНОТУ в качестве признанного об­ществом значимого эквивалента осуществляется в порядке эмис­сионных операций банков. В банках векселя обмениваются на рав­ноценное (за вычетом учетного процента) количество наличных металлических или бумажных денег. Концентрируя массы долго­вых обязательств, банки принимают ответственность по конеч­ным расчетам по учетным векселям на себя. Подобные банков­ские обязательства уже не ограничиваются узким кругом заинте­ресованных лиц, а начинают рассматриваться как наличные день­ги, входя во всеобщее употребление.

Обращение банкнот в сфере платежа наличными деньгами вы­зывает необходимость дополнительной их устойчивости в виде золотого запаса банков. Эмитируя банкноты, банки руководству­ются не интересами участников кредитных сделок, а собственной доходностью, что усиливало предпринимательские основы бан­ковского дела.

Золотое обеспечение банкнот было связано с эмиссионной функцией банков, а товарное покрытие банкноты являлось важ­ной ее качественной характеристикой. Разменная банкнота была менее эластична по условиям расширения, чем вексель. Кроме решения участников кредитной сделки, нужна была еще и готов­ность банка превратить вексель посредством учета в наличные деньги. Выпуск новых банкнот зависел от объема частного кре­дитного оборота и от эмиссионной политики банка. Потребность в их создании диктовалась не увеличением товарооборота в целом, а лишь потребностью товарооборота в наличных деньгах. В то же время по условиям сжатия разменная банкнота была более эластична, чем вексель. Ее свободный размен делал воз­можным в любой момент предъявить избыточное количество банкнот банку-эмитенту, потребовав за них золото.

Объем банкнотного обращения уменьшался за счет погашения ссуд банку, выданных под учтенные векселя, и чем короче был срок этих кредитов, тем устойчивей становилось обращение. Воз­вращение банкнот в банк означало лишь предпосылку сжатия банкнотного обращения, которая становилась реальностью при росте банковской ликвидности. Тем самым появлялась необходи­мость регулирования банкнотного обращения в общегосударст­венном масштабе.

17.2.2. Внутренние факторы закрепления устойчивой деятельности банков

Среди европейских стран с 40-х гг. XVII в. эмиссионные опе­рации у банков выполняются в АНГЛИИ и ШОТЛАНДИИ. Так, благодаря официальной отмене запрета на взимание процентов за кредит еще в 1571 г., отказу правительства от услуг итальянских банкиров в сборе государственных налогов и платежей, повсе­местным запретам (вплоть до выселения из страны) деятельности банкиров-евреев в Англии получили возможность расширить свои операции мастера ювелирных дел. Важным условием стало и то, что в результате порчи монет металлическое содержание де­нежной единицы Англии - фунта стерлингов снизилось в 3 раза и более за период с 1290 по 1616 г.

Английские купцы стали хранить свободные денежные средст­ва у мастеров ювелирных дел. Мастера, в свою очередь, стали предлагать торговцам процент на вносимые денежные вклады, поскольку они получали возможность отдать их в рост по более высокой ставке. Расписки мастеров (частные векселя), подтверж­дающие принятие вкладов на хранение, стали обращаться в вице банкнот. Со временем количество небольших частных банков за­метно возросло, каждый из них обладал равными правами в выпуске банкнот в неограниченных масштабах и вне государствен­ного контроля.

В результате банкнотного обращения банкам и банкирам уда­лось завоевать доверие общества, поскольку в их деятельности данное денежное средство активно и легко использовалось при платежах.

На хранение в банки стали поступать крупные денежные суммы под обеспечение всего лишь бухгалтерской записи (депозиты). Более того, банки имели возможность предоставлять взаймы достаточно крупные денежные суммы из тех, что были депонированы.

Банки стремились облегчить вкладчикам распоряжение депо­нированными средствами. Вместо личного присутствия и записей в банковских книгах путем переписываний в счетах производилась простая передача бумаги на предъявителя. Вместо уплаты наличны­ми появляется уступка (цессия) требования на банк как на общую кассу.

Банк первоначально выступал в виде отдельного банкира или нескольких людей (двух-шести человек), объединенных эмисси­онным интересом. Эмиссионные операции в равной степени были и переводными, так как сумма денежных обязательств банка и его деловое (предпринимательское) состояние не изменялись. Основ­ное преимущество эмиссионной деятельности банков заключа­лось в том, что доход от нее (сеньораж) превышал комиссии, по­лучаемые от каждого вида денежных операций в отдельности.

Для ликвидации избыточной эмиссии в условиях сложившей­ся острой конкуренции между банками обычным стало регуляр­ное взаимное погашение банкнот. Обмен банкнот происходил дважды в неделю и сразу же подводились балансы.

Обеспечением эмиссионной деятельности стали золотые и се­ребряные монеты, государственные бумажные деньги, которые подлежали размену на монеты. Банкноты становились единым денежным стандартом (единицей учета), что позволяло избежать естественные трудности, связанные с обращением металлических денег.

Основным условием сохранения самостоятельности эмиссион­ной деятельности банков выступала форма их организации. Банки в виде обществ с неограниченной ответственностью преду­сматривали, что в случае банкротства они должны были нести от­ветственность перед вкладчиками и держателями банкнот. В Анг­лии на протяжении XVII—XIX вв., наоборот, преобладали обще­ства с ограниченной ответственностью. Уровень банкротства в Англии в 4 раза и более превосходил данный показатель для Шотландии. Убытки зачастую ложились на держателей банкнот, тогда как в Шотландии, как правило, они покрывались самими банками. Однако несмотря на это, в Англии долго существовали частные эмиссионные банки. В 1921 г. последним собственную эмиссию банкнот в стране прекратил один из банкирских домов.