Риск и ликвидность инвестиций комерческих банков

Страница 12

Нормальный уровень общего коэффициента покрытия, сложившийся на анализируемую дату, - необходимая, но недостаточная информация для потенциальных кредиторов предприятия, в том числе банков. То же относится и к фактическому его уровню. Надо попытаться спрогнозировать соотношение этих коэффициентов хотя бы на месяц (а лучше - на квартал) вперед. Это возможно, если известен круг наших дебиторов и кредиторов и ориентировочные цены на материальные ресурсы и продукцию предприятия.

Данные табл. 10 показывают, как изменяется по состоянию на конец каждого квартала фактический уровень общего коэффициента покрытия по всем предприятиям. На предприятиях он увеличился. Рост означает более высокие темпы прироста оборотных активов по сравнению с темпами прироста кредиторской задолженности, снижение - противоположным соотношением темпов. Резко различаются на каждую дату уровни коэффициента по предприятиям. Это естественно из-за разной структуры имущества и источников средств, вложенных в него.

Исходя из рассчитанных фактических и нормальных общих коэффициентов покрытия, можно определить уровень платежеспособности предприятий делением фактического коэффициента на нормальный. Это сделано в табл. 11. Данные строки 3 таблицы свидетельствуют о том, что оба предприятия не полностью платежеспособны. У предприятий уровень платежеспособности в основном близок к единице, исключая самый жесткий вариант (IV) и самый мягкий (V). Это совпадает и со сделанным ранее на основании анализа структуры имущества и источников выводом о достаточно прочном финансовом состоянии предприятий.

Табл.11Расчет фактического уровня платежеспособности предприятий на 01.07.

Показатели	Предприятия
	№1	№2
1. Фактический общий коэффициент покрытия	1.926	1.717
2. Нормальный уровень общего коэффициента покрытия
2.1. 1 вариант	1.840	1.742
2.2. 2 вариант	1.803	1.648
2.3. 3 вариант	1.985	1.503
2.4. 4 вариант	2.359	1.892
2.5. 5 вариант	1.466	1.412
3. Уровень платежеспособности предприятия, %
3.1. 1 вариант	104.7	98.6
3.2. 2 вариант	106.8	104.2
3.3. 3 вариант	97.0	103.9
3.4. 4 вариант	81.6	90.7
3.5. 5 вариант	131.4	121.6

Любой банк при решении вопроса о предоставлении кредитов обратившимся к нему четырем предприятиям и об уровне процентов за них будет ориентироваться на показатели платежеспособности предприятий.

Если критерием оценки предприятия для банка является традиционный показатель фактически сложившегося общего коэффициента покрытия, то он отдает предпочтение в первую очередь предприятию N 1 и затем предприятию N 2. Но если, анализируя данные предприятий по их балансам с привлечением информации о состоянии материальных оборотных средств и дебиторской задолженности банк определит нормальные для них уровни общего коэффициента покрытия, выводы о предпочтительности того или иного предприятия могут измениться.

Заключение

Целью моей работы явилось изучение вопросов риска и ликвидности инвестиционных банковских операций в том виде, который универсален для всех коммерческих банков, независимо от рода их деятельности.

Неоспоримо то, что в условиях нестабильности рыночных отношений коммерческие банки осуществляющие инвестирование должны осуществлять анализ объектов своего инвестирования. Это напрямую связано с финансовой стабильностью коммерческого банка и тому существует много примеров когда на основании необосновано завышеных показателей ФСП были выданы кредиты и которые в последствие не возвращались что зачастую приводило к банкротсвам банковских структур.

Однако специализация коммерческого банка накладывает свои особенности на задачи и результаты инвестиционных операций. Группировка показателей риска и ликвидности, данная в этой работе, достаточно условна. Речь идет о том, какие финансовые показатели представляют интерес для тех или иных юридических и физических лиц, имеющих с ним экономические отношения, в конечном итоге. Но для того, чтобы правильно оценить уровень и динамику каждого показателя, определяющего риск и ликвидность, необходимо представлять себе все финансовое состояние полностью. Все показатели взаимозависимы: нельзя, например, правильно оценить сложившийся уровень дивидендов на акции, не проанализировав динамику балансовой прибыли, рентабельности и оборачиваемости капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Уровень и динамика каждого показателя обеспечиваются уровнем и динамикой других показателей. Анализируя риск и ликвидность, необходимо оценить качественную и количественную взаимозависимость всех финансовых показателей.

В заключение хотелось добавить что качественно проведённый анализ инвестиционного риска а также их умелая диверсификация могут привести к стабильности инвестиционных прибылей коммерческих банков а также к постоянному притоку инвестиций в отрасли экономики в которых существует потребность в них. Последнее в свою очередь может служить обновлению основных производственных фондов и выходу Украины из сложившейся ситуации.

Список использованной литературы

1. Закон України « Про оренду державного і комунального майна».// Галицькі контракти.-1998.-№ 15. -с.28-31

2. Закон України « Про власність».// Бюлетень про приватизацію. -1992.- №3-4. –с.32-42

3. Закон України « Про приватизацію майна державних підприємств» // Бюлетень про приватизацію. – 1992. - № 1. –с.26-39

4. Указ президента України « Про грошову реформу в Україні ».// Вісник НБУ.-1996. - №5.

5. -с.10-11

6. Указ президента України « Про заходи щодо введення в готівковий обіг іменних приватизаційних майнових сертифікатів». // Галицькі контракти. – 1995. - № 1. -с.13

7. Указ президента України « Про корпоратизацію підприємств».// Бюлетень про приватизацію. –1993. -№7. –с.36

8. Декрет Кабінету Міністрів України « Про оплату дивідендів (частки прибутку) суб’єктами підприємницької діяльності, створеними за участю державних підприємств і організацій».// Бюлетень про приватизацію. – 1993, -№6. – с.10