Рынок банковских услуг

Страница 7

предпочтение объекту кредитования.

6. Новая система кредитования базируется на традиционных общих и специфических принципах, в том числе срочности и обеспеченности; учитывается также платный характер кредита. Вместе с тем содержание ряда из них существенно изменилось. Изменения коснулись такого общего принципа, как дифференцированность кредитования. Известно, что еще несколько лет назад существовала категория хорошо и плохо работающих предприятий, к кредитованию которых применялся дифференцированный режим. В основе оценки предприятия лежала степень выполнения им основных плановых показателей. Сложившаяся в настоящее время система, как отмечалось, учитывает кредитоспособность клиента, снижающую риск несвоевременного возврата кредита.

В целом можно предположить, что в значительной степени изменившаяся система кредитования предприятия позволит её оценить как модель, в большей степени соответствующую рыночным отношениям, переходу от централизованных к децентрализованным методам управления экономикой.

2.7. Банковские вложения в ценные бумаги.

По мере развития рынка ценных бумаг в нашей стране у каждого коммерческого банка повышается удельный вес вложений в ценные бумаги в общей структуре его активов. Совершая операции по покупке и продаже акций, облигаций, сертификатов, банк может преследовать разные цели.

Участие банка в капитале акционерного общества дает возможность кредитному учреждению извлекать дивиденды на вложенный капитал, а также являться совладельцем данного общества. В настоящее время разрешено создание дочерних предприятий, где одному из акционеров принадлежит половина уставного фонда плюс одна акция. Банк, создав дочернее предприятие, может передать ему часть своих функций. Некоторые коммерческие банки, с тем чтобы «облегчить» свой баланс, передали созданным дочерним лизинговым компаниям все свои операции по аренде оборудования, машин.

Банку исключительно выгодно выступить главным учредителем акционерного страхового общества, которое обеспечит страхование предприятий и граждан – клиентов данного кредитного учреждения, что улучшило бы возврат выдаваемых им кредитов.

В отличие от инвестиций в акции, которые содержат определенный риск из-за возможности резких колебаний их рыночной цены, в мировой практике самыми безопасными вложениями считается покупка долговых правительственных обязательств. Однако в СНГ инвестиции в общесоюзные облигации трудно рассматривать в качестве абсолютно безопасных. С этой точки зрения более привлекательными являются облигационные займы бывших союзных республик. Вместе с тем следует иметь в виду, что в условиях политической нестабильности масштабность дефицита бюджета некоторых республик – таит в себе трудно предсказуемые последствия для ликвидности их займов.

Совершая инвестиции в ценные бумаги, коммерческий банк руководствуется не только интересами доходности, безопасности вложений, но и преследует другую важную цель – регулирование своей платежеспособности и ликвидности. Для обеспечения непрерывности платежей по корреспондентскому счету банк применяет разные меры, например, хранение на корреспондентском счете крупных резервных сумм как резерва предстоящих платежей, получение кредитов других банков.

В процессе инвестиций в ценные бумаги банку следует соблюдать правило диверсификации вложений, т. е. снижение риска серьезных потерь. Этого банк может добиться при распределении вложений между множеством разных ценных бумаг. Вложения целесообразно ограничивать по видам ценных бумаг, отраслям экономики, регионам, сроку погашения. Каждый банк должен регулярно анализировать свой портфель ценных бумаг с точки зрения оптимального сочетания безопасности. Доходности, ликвидности вложений в ценные бумаги.

2.8. Понятие валютного рынка.

Перестройка внешнеэкономической деятельности нашей страны требует соответствующих изменений в работе коммерческих банков во всем многообразии их внешних и внутренних связей. При осуществлении международных сделок встает вопрос о валютных операциях как форме банковского участия в них. Многие коммерческие банки, получив лицензию на проведение валютных операций, столкнулись с трудностями по их проведению. В этой связи возникает необходимость изучения и использования опыта работы иностранных банков на валютных рынках и механизма проведения валютных операций на нем. Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализация хозяйственной жизни вызывают объективную необходимость обмена одних национальных денежных единиц на другие. Реализация этой необходимости происходит через особый валютный рынок, где под влиянием спроса и предложения стихийно формируется валютный курс.

Валютный рынок. Валютный рынок в узком смысле слова – это особый механизм, опосредствующий отношения по поводу купли и продажи иностранной валюты, где большинство сделок совершается между банками (а также при участии брокеров и других финансовых институтов). Валютный рынок в широком смысле слова – это отношения не только между его субъектами (т.е. в основном между банками), но и между банками и их клиентами.

Главная характерная черта валютного рынка заключается в том, что на нем денежные единицы противостоят друг другу только в виде записей по корреспондентским счетам. Валютный рынок представляет преимущественно межбанковский рынок, поскольку именно межбанковские операции формируют курс валюты, операции проводятся при помощи различных средств связи и коммуникаций. Роль валютного рынка в экономике определяется функциями:

- обслуживание международного оборота товаров, услуг и капитала;

- механизм для защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных капиталов;

- инструмент государства для целей денежно-кредитной и экономической политики.

При рассмотрении валютных операций исходным моментом является

определение понятий «котировка валюты» и «валютная позиция».

Котировка валюты. Котировка валюты – определение ее курса. Полная котировка включает курс покупателя и продавца, в соответствии с которым банк купит или продаст иностранную валюту на национальную. Разница между курсами продавца и покупателя – является для банка источником дохода, за счет которого покрывает расходы по осуществлению сделки и в определенной степени служит для страхования валютного риска.

Существует два метода котировки иностранной валюты к национальной – прямая и косвенная. Большинство стран используют прямую котировку. При прямой котировке стоимость единицы иностранной валюты выражается в национальной денежной единице. При косвенной котировке за единицу принята национальная денежная единица, курс которой выражается в определенном количестве иностранной валюты. Преимущественно косвенная котировка применяется в Великобритании. Что касается США, то для внутренних целей используется принцип прямой котировки, а в международной сфере американские банки применяют метод косвенной котировки для многих валют, кроме фунта стерлингов.

При осуществлении валютных операций любой банк подвергается так называемому валютному риску. Существует два метода его ликвидации– технический и административный. Для страхования валютного риска первым методом банк получает валюту на условии наличной сделки и одновременно продает ее на срок. Например, банку необходимы «рабочие» остатки на счете в швейцарских франках. Вместе с покупкой на условиях наличной сделки банк одновременно продает их на определенный срок. При втором административном методе вводятся лимиты на открытую валютную позицию. При установлении лимитов в течение дня учитываются среднедневные колебания курса валют за последние несколько месяцев. Исходя из этого, определяются сумма дневного лимита открытой позиции, ограничения возможных убытков и прибыли.

Заключение.

С помощью банков происходит аккумуляция временно неиспользуемых свободных денежных средств, их перераспределение, «обмен веществ», использование «энергии окружающей среды в интересах общего блага. Деньги и кредит как факторы роста общественного богатства способны делать нации более богатыми, однако лишь в том случае, если управление деньгами и кредитом основывается на чётких правилах, их нарушение может стать тормозом экономического роста и процветания хозяйства.