Методики определения кредитоспособности заемщика

Страница 7

На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:

1 класс, если сумма находится в приделах от1 до1,05

2 класс – от 1,05 до 2,42

3 класс – больше 2,42.

Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные (к которым относится анализируемое предприятие) – на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.

Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.

Американская методика.

Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:

1.ликвидности фирмы;

2.оборачиваемости капитала;

3.привлечения средств

4.показатели прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности Кл – соотношение наиболее ликвидных средств и долговых обязательств.

Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера.

Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам.

Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств.

Кпокр - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кпокр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Таблица 17

Коэффициенты первой группы

Показатели	31.03.00	30.06.00	30.09.00	31.12.00
1.Денежные средства , т. р.	11	53	13	165
2.Краткосрочная дебиторская задолженность, т.р.	79	30	58	84
3.Оборотные активы (т.р.)	101	92	105	293
4.Краткосрочные обязательства, т. р.	46	34	23	234
5.Коэффициент ликвидности	1,96	2,44	3,09	1,06
6.Изменение, %	100	124,77	157,78	54,39
7.Коэффициент покрытия	2,20	2,71	4,57	1,25
8.Изменение, %	100	123,24	207,92	57,03

Анализ коэффициентов первой группы показывает, что предприятие является кредитоспособным. И даже при снижении обоих коэффициентов в конце года, у фирмы достаточно средств для погашения долга.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр.

Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Таблица 18

Коэффициенты второй группы

Показатели	31.03.00	30.06.00	30.09.00	31.12.00
1.Выручка от реализации	585	1189	1657	1853
2.Средняя сумма капитала	106,5	117,5	129,5	116
3.Коэффициент оборачиваемости капитала	5,49	10,12	12,80	15,97
4.Изменение, %	100	184,22	232,94	290,81

Коэффициенты привлечения (Кпривл) образует третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

Таблица 19

Коэффициенты третьей группы

Показатели	31.03.00	30.06.00	30.09.00	31.12.00
1.Краткосрочные обязательства, т. р.	46	34	23	234
2.Активы предприятия	161	171	184	368
3.Коэффициент привлечения	0,29	0,20	0,13	0,64
4.Изменение, %	100	69,59	43,75	222,55