Кредитование проектов малого предпринимательства
Страница 15
По мере развития деятельности гарантийных фондов в России можно будет говорить о применении практики мультипликации гарантий, предоставляемых ими. В процессе деятельности фондов можно будет выявить средний процент невозврата прогарантированных кредитов, относимых на убытки фонда, и гарантировать уже не в пределах активов фондов, а в пределах сумм, определяемых из формулы:
где
Г – планируемая сумма гарантий;
k – средний процент невозврата прогарантированных сумм;
П – нетто-поступления в фонд из различных источников в планируемый период;
r – средний процент, взимаемый фондом за выдачу гарантий.
Так, если практикой показано, что:
- из каждых 100 рублей прогарантированных фондом ссуд 4,9 рубля не возвращаются кредиторам и фонд вынужден возмещать им эти средства;
- средний процент, взимаемый за предоставление гарантий, составляет 0,9 %;
- предполагаемые поступления из бюджетных и внебюджетных источников (не считая процентов, взимаемых за предоставление гарантий и возврат средств Федерального фонда поддержки малого предпринимательства, выделенных ранее на какие-либо цели) в текущем году составляют 250 млн. руб., то фонд сможет прогарантировать без риска снижения своих активов кредитов малым предприятиям на сумму не более
250 * 100% / (4,9 % - 0,9 %) = 6 250 млн. руб.
Таким образом, гарантийные фонды смогут прогарантировать обязательств малых предприятий больше, чем совокупная стоимость своих активов, без риска их “проедания”.
Создание гарантийных фондов и развитие разнообразных схем гарантирования займов малым предприятиям несомненно ощутимо повысят заинтересованность кредитных организаций в кредитовании проектов малых предприятий.
3.2. Экспресс-анализа кредитных заявок
По мнению обращающихся за кредитом в банки малых бизнесменов процесс принятия решения о кредитовании в них несколько затянут. Учитывая небольшие размеры испрашиваемых кредитов, представляется нецелесообразной разработка полноценного бизнес-плана по инвестиционным проектам малого бизнеса: сами инициаторы как правило не знают, как это делать, а для банка затраты времени инспекторов, работающих с малыми предприятиями лимитированы в силу высокой удельная трудоемкости экспертизы проектов малого бизнеса, несоразмерной с процентными и непроцентными доходами, которые получает банк от деятельности, связанной с кредитованием проектов малого бизнеса (проценты по кредиту, оплата консультационных услуг и прочее).
Для экспертизы проектов малого бизнеса можно применять метод экспресс-анализа на основе кредитной заявки, заполняемой клиентом и результатами его интервьюирования, в ходе которого проверяется реальность и достаточность закладываемой в кредитную заявку информации.
Финансовый план проекта инспектор банка должен составить сам. Это позволит ему более ясно представить возможные трудности при реализации проекта, оценить влияние различных факторов (выручка, цены на продукцию и сырье, др.) на основные экономические показатели проекта, сделать вывод об эффективности и ликвидности проекта.
Современные средства автоматизации рабочего места банковского служащего позволяют максимально ускорить этот процесс. В распоряжении инспектора находятся различные программные средства: от мощных и дорогих (Project Expert - $ 2 450) программных систем разработки инвестиционных проектов, до удобных табличных редакторов, позволяющих самому составить программу с учетом специфики сложившейся работы с малыми предприятиями.
Ниже представлен один из методов составления финансового плана проекта, опробированный автором Дипломной работы во время прохождения практики в КБ “Центр-инвест”. Программа составлена на основе табличного редактора Microsoft Excel 95 с учетом Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования.
Указанная программа состоит из 2 блоков-листов:
1) ввод данных, необходимых для расчета;
2) вывод результатов расчетов.
Стандартный финансовый план должен включать в себя:
- план доходов и расходов;
- план движения денежных средств (cash flow);
- расчет показателей эффективности проекта;
- средства для проведения анализа чувствительности проекта.
План доходов и расходов имеет следующий вид:
Таблица 3.1.
План доходов и расходов (для юр. лица)
|
|
Апр.98 |
Май.98 |
Июн.98 |
Июл.98 |
Авг.98 |
Сен.98 |
Окт.98 |
Ноя.98 |
Дек.98 |
Янв.99 |
Фев.99 |
Мар.99 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
1. Выручка от реализации, USD |
22 500 |
23 500 |
24 500 |
25 500 |
27 500 |
29 500 |
29 500 |
29 500 |
44 000 |
44 000 |
44 000 |
31 500 |
|
2. Чистая выручка (без НДС), USD |
18 750 |
19 583 |
20 417 |
21 250 |
22 917 |
24 583 |
24 583 |
24 583 |
36 667 |
36 667 |
36 667 |
26 250 |
|
3. Себестоимость продукции и |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
вычеты из прибыли до налогообложения, USD |
14 210 |
14 723 |
15 236 |
15 201 |
17 273 |
18 308 |
18 317 |
18 311 |
26 314 |
26 325 |
26 319 |
19 804 |
|
3.1. Переменные расходы, USD |
12 519 |
13 014 |
13 510 |
14 006 |
15 452 |
16 443 |
16 443 |
16 443 |
24 087 |
24 087 |
24 087 |
17 889 |
|
3.1.1 Фонд оплаты труда, USD |
984 |
984 |
984 |
984 |
1 311 |
1 311 |
1 311 |
1 311 |
1 639 |
1 639 |
1 639 |
1 639 |
|
3.1.2. Отчисления во внебюджетные фонды, USD |
379 |
379 |
379 |
379 |
505 |
505 |
505 |
505 |
631 |
631 |
631 |
631 |
|
3.1.3. Сырье и материалы (без НДС), USD |
11 156 |
11 652 |
12 148 |
12 644 |
13 635 |
14 627 |
14 627 |
14 627 |
21 817 |
21 817 |
21 817 |
15 619 |
|
3.1.4 Топливо и энергия, USD |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
3.1.5. Вода и газ, USD |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
3.2. Постоянные расходы, USD |
1 692 |
1 708 |
1 726 |
1 195 |
1 822 |
1 864 |
1 874 |
1 867 |
2 227 |
2 237 |
2 232 |
1 914 |
|
3.2.1 Амортизация, USD |
82 |
82 |
82 |
82 |
82 |
82 |
82 |
82 |
82 |
82 |
82 |
82 |
|
3.2.2. Арендная плата, USD |
164 |
164 |
164 |
164 |
164 |
164 |
164 |
164 |
164 |
164 |
164 |
164 |
|
3.2.3. Налоги, относимые на себестоимость |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
и финансовые результаты, USD |
600 |
625 |
650 |
675 |
728 |
778 |
778 |
778 |
1 144 |
1 144 |
1 144 |
832 |
|
3.2.3.1. Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
культурной сферы, USD |
281 |
294 |
306 |
319 |
344 |
369 |
369 |
369 |
550 |
550 |
550 |
394 |
|
3.2.3.2. Сбор на нужды образования, USD |
10 |
10 |
10 |
10 |
13 |
13 |
13 |
13 |
16 |
16 |
16 |
16 |
|
3.2.3.3. Единый 3-процентный местный целевой сбор, USD |
28 |
28 |
28 |
28 |
28 |
28 |
28 |
28 |
28 |
28 |
28 |
28 |
|
3.2.3.4. Налог на имущество, USD |
281 |
294 |
306 |
319 |
344 |
369 |
369 |
369 |
550 |
550 |
550 |
394 |
|
3.2.4. Процент за кредит (в пределах 15%), USD |
250 |
231 |
211 |
192 |
172 |
151 |
131 |
110 |
88 |
67 |
45 |
23 |
|
3.2.5. Страховые платежи, USD |
49 |
49 |
49 |
82 |
82 |
82 |
98 |
98 |
98 |
115 |
115 |
115 |
|
3.2.6. Прочие, USD |
546 |
558 |
569 |
380 |
594 |
607 |
621 |
635 |
650 |
666 |
682 |
700 |
|
4. Налогооблагаемая прибыль, USD |
4 540 |
4 860 |
5 181 |
6 049 |
5 643 |
6 275 |
6 266 |
6 272 |
10 353 |
10 342 |
10 347 |
6 446 |
|
5. Налог на прибыль, USD |
1 589 |
1 701 |
1 813 |
2 117 |
1 975 |
2 196 |
2 193 |
2 195 |
3 623 |
3 620 |
3 622 |
2 256 |
|
6. Прибыль после налогообложения, USD |
2 951 |
3 159 |
3 368 |
3 932 |
3 668 |
4 079 |
4 073 |
4 077 |
6 729 |
6 722 |
6 726 |
4 190 |
|
7. Процент за кредит (свыше 15%), USD |
50 |
46 |
42 |
38 |
34 |
30 |
26 |
22 |
18 |
13 |
9 |
5 |
|
8. Погашение основной суммы долга, USD |
1 534 |
1 557 |
1 580 |
1 604 |
1 628 |
1 652 |
1 677 |
1 702 |
1 728 |
1 754 |
1 780 |
1 807 |
|
9. Нераспределенная прибыль, USD |
1 367 |
1 557 |
1 745 |
2 290 |
2 006 |
2 397 |
2 370 |
2 353 |
4 984 |
4 955 |
4 937 |
2 379 |