Операции банка с собственными векселями

Страница 13

Дисконтным доходом является вексельная сумма за вычетом дисконта за досрочное получение этой вексельной суммы.

При расчете подоходного налога с дисконтных доходов, получаемых физическими лицами-резидентами, филиал может применять льготы, предусмотренные подпунктом «т» пункта 1 статьи 3 Закона РФ «О подоходном налоге с физических лиц» в части, не превышающей тысячекратного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда.

Или по желанию физического лица такой вычет может быть заменен вычетом фактически произведенных и документально подтвержденных расходов, связанных с получением указанных доходов (платежные поручения, кассовые и мемориальные ордера на сумму покупки векселя, выписка со счета, оригинал или нотариально заверенная копия договора купли-продажи векселя и иные документы, подтверждающие факт уплаты физическим лицом указанных сумм расходов).

В случае неоднократного получения физическим лицом-резидентом доходов в филиале, исчисление подоходного дохода производится по совокупному доходу с учетом ранее удержанного налога.

Банк ежеквартально, представляет информацию в ГНИ по месту налогового учета о суммах выплаченных доходов и удержанных налогов по векселям по:

· иностранным юридическим лицам;

· физическим лицам-резидентам и нерезидентам;

· физическим лицам, осуществляющим предпринимательскую деятельность без образования юридического лица.

3. Практика использования векселей

3.1. Практика использования векселей

Постепенное осознание выгод использования векселя как финансового инструмента, позволяющего быстро и эффективно перемещать ресурсы, привело к лавинообразному предложению вексельных программ. Векселя эмитируются правительством, банками, финансовыми компаниями, промышленными предприятиями и др.

Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Основное назначение банка - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового рынка имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов.

Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, которые не выпускают своих собственных долговых обязательств.

Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров.

Важнейшей задачей коммерческих банков является получение прибыли. Для этой цели банки используют различные возможности, в том числе - расширение кредитных операций, увеличение объема услуг, оказываемых населению. Вместе с тем весьма важно для каждого банка поддержание ликвидности, под которой обычно понимается способность банка своевременно и полностью погашать свои обязательства перед клиентурой, другими банками и т.д.

Сочетание стремлений - к увеличению прибыли и поддержанию ликвидности - должно служить важным ориентиром в деятельности банков. Однако в действительности не всегда последовательно соблюдается.

Границы использования векселей в расчетах определяются на основе анализа структуры себестоимости продукции предприятия. Вексель целесообразно применять для оплаты части услуг контрагентов, а также за электроэнергию, тепло, воду и газ. Размещая векселя среди потенциальных потребителей, предприятие таким образом получает оборотные средства. Расчеты с векселедержателями происходят после реализации продукции деньгами или готовой продукцией либо, наоборот, предприятие расплачивается векселями со своими кредиторами-смежниками за материалы, энергию, железнодорожные перевозки. По экспертным оценкам, вексель в расчетах предприятий позволяет снизить их потребность в «живых» денежных средствах в среднем до 30% , что существенно облегчает решение острейших экономических и социальных проблем, включая своевременность выплаты заработной платы и взносов в бюджет. Приблизительно такую схему одна из первых применила Юго-Восточная железная дорога в конце февраля 1994 года. Вексель Северо-Кавказской железной дороги имел порядка 25 индоссаментов и отвлек в процессе зачетов от денежной массы на 1 рубль номинала 25 рублей. Всего в 1994-1996гг. векселя использовались только в качестве средства, заменяющего взаимозачет. Начиная со второй половины 1995 года векселя появились на финансовом рынке как доходные ценные бумаги. РАО «ЕЭС России» за второе полугодие 1994 года с помощью вексельных взаиморасчетов возвращено долгов в сумме 200 млрд. руб. В среднем векселя промышленных предприятий на каждый рубль снижают 6 рублей задолженности по зачетам. Обычно сумма обязательств, погашаемых с помощью векселя, больше номинала во столько раз, сколько было на нем индоссаментов.

Активно включились в эмиссию векселей банки. Одним из первых (в начале 1992 г.) стал Инкомбанк, затем Эмиссионный синдикат, образованный в августе того же года АвтоВАЗбанком, Инкомбанком, Конверсбанком, Российским брокерским домом «С.А @ Co Ltd», Промстройбанком, Сбербанком РФ, Российским национальным коммерческим банком и др. виды векселей банков - самые разнообразные: процентные и дисконтные, валютные и золотые (ЛЛД-банка). Инкомбанк, а затем и Российский кредит стали инициаторами расчетов по вексельным книжкам, совмещающим свойства векселей и чековых книжек, позволяющим дробить вексельную сумму и тем самым упрощающим оплату товаров и услуг. Ряд банков (Российский кредит, Уникомбанк) создал вексельные центры для эмиссии собственных бумаг и обслуживания вексельного обращения. Многие банки также преследуют цель – развязку платежей, выдавая кредиты эмитируемыми векселями предприятиям, конструирующим, в свою очередь, замкнутую цепочку взаиморасчетов. В данном случае срабатывает идеальный вариант, когда последний векселедержатель рассчитывается с предприятием за услуги тем же векселем, который оно получило в банке.

Поскольку банки предоставляют вексельный кредит путем выдачи своих долговых обязательств (векселей), им не требуется для этого предварительное привлечение ресурсов, а значит создаются возможности для существенного снижения процентных ставок за кредит и стимулирования таких операций. В российской практике процент по вексельным ссудам в 1993-1994 гг. был в 3-4 раза ниже, чем по обычным кредитам. Залогом при их получении могут быть акции предприятия или бумаги государственных займов. Получив векселя предприятий с дисконтом, предприятие расплачивается ими с поставщиками по номиналу, после чего банковский вексельный центр погашает бумаги деньгами.

Номинал и сроки векселей, которые могут быть как бездоходными, так и процентными, приспособлены к различным платежам, к «расшивке» длинных и коротких цепочек платежей. К концу 1996 года доходность вексельного обращения во взаиморасчетах составила 6-10 % от оборота в месяц. Решение проблемы неплатежей при помощи вексельного обращения не столько зависит эмитента векселя, сколько от организации вексельной программы, четкости договорной базы и добросовестности участников. Банком Российский кредит разработанные вексельные схемы объединены в банк схем, учитывающих специфику деятельности конкретных предприятий.

Схемы взаиморасчетов с применением векселей по существу представляют собой более или менее сложные взаиморасчеты, так как во многих из них используются «дружеские» векселя как средство юридического оформления операций списания взаимных задолженностей и обращения на основе дополнительных соглашений. По сути, этот инструмент близок к варранту (складной расписке), потому что представляет только право на отгрузку продукции у векселедателя. И все же векселя позволили реализовать такие преимущества вексельного обращения, как ускорение расчетов, расшивка цепочек неплатежей, экономия денежных средств в результате взаиморасчетов, а значит, сдерживание инфляции. На предприятиях повысилась ответственность за состояние финансовой дисциплины, укрепился контроль за движением финансовых ресурсов. В середине 90-х гг. самые ликвидные векселя выпускались управлениями железных дорог, нефтяным комплексом, энергосистемами.