Анализ баланса предприятия

Страница 12

5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств(стр.3+стр.4)

СД

3,4

240,4

237,0

6.Краткосрочные заемные средства(стр.610 VI раздела Пассива)

КЗС

21,4

465,2

443,8

7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат(стр.5+стр.6)

ОИ

24,8

705,6

680,8

8.Запасы(стр.210 II раздела Актива)

З

85,6

187,0

101,4

9.Излишек(+), недостаток(-) СОС (стр.3-стр.8)

СОС

-82,2

53,4

135,6

10.Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8)

СД

-82,2

53,4

135,6

11.Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов

ОИ

-60,8

518,6

579,4

На основании произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: предприятие на 01.01.98 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, не было обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов (везде недостаток).

На конец анализируемого периода на 01.01.2000г. ситуация кардинально изменилась, произошел значительный рост источников формирования запасов: собственные источники формирования выросли на 237 тыс. руб. и составили 240,4 тыс. руб., краткосрочные заемные средства выросли на 443,8 тыс. руб. и составили 465,2 тыс. руб., а общая величина основных источников выросла на 680,8 тыс. руб. и составила 705,6 тыс. руб Излишек собственных средств на конец анализируемого периода составил 53,4 тыс. руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат –518,6 тыс. руб Финансовое положение предприятия на 01.01.2000 г. можно считать абсолютно устойчивым.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой , со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Для точной и полной характеристики финансового состояния достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс= (IV рП – I рА) : II рА > 0,1 (11)

Характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.

На 01.01.1998= (20,0-16,6 ) : 88,8=0,038

На 01.01.2000=(259,4-19,0) : 1082,8=0,22

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

Комз=(IV рП - I рА) : стр.210 II рА=0,6-0,8 (12)

Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.

На 01.01.1998 = (20,0-16,6):85,6=0,04

На 01.01.2000= (259,4-19,0):187=1,3

3. Коэффициент маневренности собственного капитала.

Км=(IvрП - I рА) : IV рП (12)

Оптимальное значение 0,5.

На 01.01.1998= (20,0 –16,6): 20,0=0,17

На 01.01.2000= (259,4-19,0):259,4=0,93

Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.

4. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала)

Ка= IV рП : ВБ >> 0,5 (13)

Означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты

собственными средствами. Рост Ка означает рост финансовой независимости

На 01.01.1998=20,0:150,2=0,13

На 01.01.2000=259,4:1101,8=0,24

5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Ксзс=(V рП + VI рП) : IV рП < 1 (14)

Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.

Для оценки относительных показателей составим таблицу 6.

Таблица 6. .

Оценка относительных показателей финансовой

устойчивости.

Показатели

Услов. обозн.

По состоянию на

Изменения

Предлагае-

мые нормы

01.01.

1998

01.01.

2000

1.Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс

0,038

0,22

0,182

>0, 1

2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Комз

0,04

1,3

1,26

0,6 – 0,8

3.Коэффициент маневренности собственного капитала

Км

0,17

0,93

0,76

>>0,5

4.Коэффициент автономии

Ка

0,13

0,24

0,11

>>0,5

5.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Ксас

6,51

3,25

-3,26

< 1

На основании рассчитанных показателей, внесенных в таблицу 6, можно сделать следующее заключение:

- за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,182 и составил 0,22, что значительно выше предлагаемой нормы 0,1 т.е. предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;