Пассивные и активные операции

Страница 11

Чтобы раскрыть сущность банковских ссуд, мы должны классифицировать их также в зависимости от вида кредитных операций. Так, различают ссуды под векселя до востребования (on call) и срочные ссуды под товары и товарные документы[82].

Отличие специального текущего счета под векселя от учета векселей заключается в следующем. При учете векселей клиент получает от банка в ссуду всю сумму представленных векселей, а при получении ссуды по «специальному счету» выдается лишь часть суммы («валюты»), обычно 70-75%. При учете банк удерживает проценты вперед, при «специальном счете» проценты прибавляются к капитальной сумме долга по истечении известного срока (обыкновенно 4 раза в год по кварталам и при заключении счета). По «специальному счету» клиент может брать суммы частями, а также вносить их обратно на счет частями, причем по «специальному счету» расчет процентов производится по дням: иными словами, клиент платит банку проценты за ту сумму, которой он фактически пользовался в данный день. Банк иногда дает клиенту чековую книжку специального счета и он может брать суммы с этого счета при помощи чеков[83].

Преимущества при «взыскании», признаваемые законом за векселями, представляют весьма важные дополнительные обеспечения кредита. Внутренними (непосредственными) обеспечениями вексельного кредита служат: производительность личных сил предпринимателя-акцептанта, входящего в кредитные отношения на основании непокрытого кредита, и производительность векселедержателя (трассента), отчасти уже проявившаяся в ценностях, переданных акцептанту, то есть могущие опираться на покрытый кредит. На практике вексельный кредит и учетную операцию противопоставляют ссудам, как беззалоговый кредит — залоговому. По мнению Кауфмана, «ссуды не могут быть противопоставляемы учетной операции даже лишь в том смысле, что только ссуды обладают внешними дополнительными обеспечениями сверх личной производительности человека, получающего ссуду. Ибо законные качества векселя и его преимущественная приноровленность к оборотам краткосрочным, строгость обычных взглядов на исполнение домов по векселям и нравов, утвердившихся относительно этого предмета, тоже представляют внешние обеспечения»[84]. Таким образом, Кауфман против противопоставления учетной операции ссудной.

З.С.Канценеленбаум считает, что операция «специального текущего счета под векселя» имеет и преимущества и недостатки. В зависимости от обстоятельств клиенты пользуются или учетом, или ссудой под векселя. нередко вексельный портфель предприятия разбивается на две части: векселя лучшего сорта предъявляются к учету и по ним получают ссуду в размере 100%, а векселя «второсортные», которые банк не склонен учитывать, идут в обеспечение счета «on call», для получения под них 70-75%[85].

Чем же отличается ссудная операция от учетной? Ссудный кредит всегда покрытый. Но не всегда покрытый кредит — ссудный. С экономической точки зрения ссудной операции не заключается в ее юридической стороне. Вообще, ссудным капиталом может пользоваться тот, у кого в руках уже имеется готовая ценность, овеществленный источник покупательной силы. Польза от этого источника будет реализована только после его сбыта, когда из него высвобождены уже затраченные средства и когда эти средства можно будет получить в совершенно свободном состоянии, то есть в виде денег. Кто пользуется кредитом на первой степени, может пользоваться только личным (бланковым) кредитом. На второй степени (до того, как ценности найден сбыт) возможен уже отчасти покрытый кредит, но только при посредстве ссудной операции. Только на третьей степени,— когда от будущего приходится ожидать всего меньше,— когда обеспечением кредита являются пройденные уже две степени,— становится возможным вполне покрытый кредит. Тогда им можно пользоваться и посредством учетной операции[86].

Сущность срочных ссуд под товары и товарные документы заключается в том, что банк выдает заемщику ссуду на определенный срок, приняв от него в обеспечение товар в качестве залога. Причем залогом может служить как реальный товар, который в этом случае передается в распоряжение банка, так и товарный документ, чаще всего документ на товар, находящийся в пути. Передача товара в распоряжение банка происходит или путем помещения его на складе банка, или путем передачи ему документа на хранение товара в каком-нибудь другом складском помещении. В случае, если клиент не уплачивает долга в срок, банк, как и при всякой залоговой операции, имеет право продать на рынке заложенный товар, и обратить выручку от продаж в первую очередь на погашение долга, отдав клиенту остаток от вырученной за товар суммы, если это получится[87].

Этот кредит уже более надежен, чем предыдущий, личное доверие заменено реальным залогом. Имеющееся в руках банка обеспечение дает ему возможность принудить предпринимателя исполнить свое обязательство. Однако, такие кредиты продолжают быть иммобилизованными, так как не всегда возможен для банка перезалог принятых в обеспечение ценностей.

Путем ссудной операции предприниматель также получает из банка необходимые ему оборотные средства, но полученный кредит он обеспечивает не обязательствами своих покупателей, как при учете, а имеющимися в его распоряжении товарными ценностями. Как в том, так и в другом случае банковский кредит основан на товарной сделке, но в то время, как при вексельном кредите центр тяжести покоится исключительно на платежеспособности участвующих в обязательстве лиц, при ссудной операции личность заемщика отступает на второй план. Экономический смысл, лежащий в основании подтоварной ссуды, заключается в том, чтобы мобилизовать часть связанных в товарах капиталов, дать возможность владельцу товара при помощи этой операции вернуть большую часть затраченных им средств до продажи товаров[88]. Благодаря товарной ссуде, предприниматель в состоянии выждать более подходящий момент для продажи, не продавать товар во что бы то ни стало; путем ссуды он освобождает часть затраченного капитала и в состоянии производить свои дальнейшие обороты. Кроме того, предприниматель получает возможность расширить свои обороты, не увеличивая своего основного капитала. Покупая товар, ему не нужно оплачивать его полную стоимость; достаточно, если он затратит на то лишь небольшую часть своих собственных средств, а остальную сумму уплатит вместо него банк[89].

Исходя из общих начал банковского законодательства, ограничивающих свободу банка в его операциях в интересах солидности его активов, уставы банков прежде всего запрещают принимать в залог скоропортящиеся товары, а затем ограничивают сам размер выдаваемых банком ссуд установлением известного соотношения, большей частью 75% к оценочной стоимости товара. В интересах же соответствия между пассивами банка, носящим по преимуществу краткосрочный характер, и его активами, уставы банков, как и в учетной операции, устанавливают максимальный срок выдаваемых ссуд — большей частью от шести до девяти месяцев. Поэтому уставы банков требуют, чтобы заложенный товар был застрахован с превышением страховой сумму против суммы выданной суммы частью на 10% и сроком более длительным, чем срок ссуды[90].

Правила отдельных банков о товарно-ссудных операциях, включаемые в текст подписываемого должником обязательства, имеют восполнить пробелы закона и устава банка, уточнить некоторые частности взаимных обязательств и установить некоторые дополнительные условия. так, категорическим образом устанавливается обязанность залогодателя оплачивать расходы, связанные с хранением заложенных товаров и поддержанием их в «надлежащем виде», то есть определяется ответственность банка за перемены, которые могут произойти в качестве заложенного товара; указываются подробности относительно срока арендного договора, если заложенный товар находится на складе, арендуемом у третьего лица. Затем устанавливается право банка требовать досрочного погашения ссуды или ее части — в случае, если рыночная цена заложенного товара понизится до известной степени, а также в случае, если заложенный товар будет продан другому лицу. Далее определяется сумма расходов, пеня за просрочку и, наконец, как это делается при всех видах договора между клиентом и банком, последний «выговаривает» себе право удерживать заложенное имущество в обеспечение претензий банка по другим основаниям[91].