Анализ дебиторской задолженности
Страница 11
Из данных таблицы видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила:
(425+471+239+137)/1594*100%=79,8%, в том числе:
до 3-х месяцев 425/1594*100%=26,7%,
от 3-х до 6 месяцев 471/1594*100%=29,5%,
а всего от 1 до 6 месяцев (425+471)/1594*100%=56,2%,
от6 до 9 месяцев 239/1594*100%=15%,
от9 до 12 месяцев 137/1594*100%=8,6%.
Удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности в общей её сумме составила:
(150+110+62)/1594*100%=20,2%, в том числе:
от 1 года до 1,5 лет 150/1594*100%=9,4%,
от 1,5 до 2-х лет 110/1594*100%=6,9%,
от 2-х до 2,5 лет 62/1594*100%=3,9%.
Из таблицы видно, имеется задолженность с довольно длительными сроками. Так свыше двух лет её сумма составила 62 тыс. тенге. Хотя её сумма относительно невелика (3,9% от общей суммы задолженности к 19,3 % от долгосрочной её части), все же ОАО «Казцинк необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к её списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.
В зависимости от конкретных условий могут быть приняты и другие интервалы сроков возникновения задолженности. Наличие такой информации за длительный период, позволяет выявить, как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков.
Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует скорость с которой она будет превращена в денежные средства (наличность), т. е. Это тоже оборачиваемость. Таким образом, показатель качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость.
Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:
Д Р
К од = , где
ДЗ
К о.д – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
ДР – доход от реализации продукции ( работ, услуг);
ДЗ – средняя дебиторская задолженность.
Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:
Д Р П*ЗДк
Од = П / или Од = , где
З Д ДР
П – длительность периода;
ЗДк – сумма дебиторской задолженности на конец периода
Иногда оборачиваемость дебиторской задолженности называется периодом погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения.
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сравниваются:
1. за ряд лет,
2. со средними по отрасли,
3. с условиями договора.
Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договора дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями. Отклонение фактической оборачиваемости от договорной может быть результатом плохой работы по истребованию возврата задолженности, финансовых затруднений у покупателей.
Таблица № 3
АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ (ОБОРАЧИВАЕМОСТИ)
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
(в тыс.тенге)
|
|
I кв.99 |
II кв.99 |
III кв.99 |
IV кв.99 |
I кв.2000 |
ИТОГО |
|
Доход
от реализации |
7449821=
|
17298850= |
11974680= |
24290187= |
10890744= |
71904282= |
|
Дебиторская
задолженность |
6940505=
|
5290987= |
6117240= |
6927118= |
4943821= |
30219671= |
ДР 71904282
Оборачиваемость деб.зад. в разах = ДЗ = 6043934 = 11,9 раз
ДЗ 30219671
ДЗ = 5 = 5 = 6043934
ДЗк Д 4943821 * 455
Оборачиваемость деб.зад. в днях = ДР = 71904282 = 31 день-период погашения деб.зад.
Д = 365 + 90 = 455
Из анализа видно, что 11,9 раза задолженность образуется и поступает в ОАО за период 455 дней. Продолжительность одного оборота за этот период составила 31 день, т.е. за 31 день погашается задолженность.
3.4 Анализ других показателей характеризующих
качество дебиторской задолженности.
Как было отмечено выше, дебиторская задолженность является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия.
Сначала можно проанализировать, какова в составе оборотных средств, для этого проанализируем структуру оборотных средств предприятия.
Таблица 4
Анализ структуры оборотных средств предприятия
по подразделению ОАО «Казцинк».
|
Виды средств |
Наличие средств
тыс. тенге |
Структура средств % |
|
На начало года |
На конец года |
Измене-
ние |
На начало года |
На конец года |
Измене-
ние |
|
Денежные средства |
9638050 |
12730190 |
+3092140 |
99,0 |
95,9 |
-3,1 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
350000 |
+350000 |
- |
2,6 |
+2,6 |
|
Дебиторы |
30360 |
111990 |
+81630 |
0,3 |
0,8 |
+0,5 |
|
Запасы |
9500 |
31210 |
+21710 |
0,1 |
0,2 |
+0,1 |
|
Незавершенное производство |
12420 |
18870 |
+6450 |
0,1 |
0,2 |
+0,1 |
|
Готовая продукция |
42170 |
34207 |
-7963 |
0,5 |
0,3 |
-0,2 |
|
Итого оборотных средств: |
9732500 |
13276467 |
+3543967 |
100,0 |
100,0 |
|
|
Доля дебиторской задолженности к общей сумме оборотных средств |
0,003 |
0,008 |
+0,005 |
|
|
|