Кредитная политика коммерческого банка
Страница 12
— обеспечение кредита (на основании анализа его достаточности, качества и ликвидности) в случае непогашения долга, а также правомочности клиента предложить эту форму обеспечения (на основании анализа действующего законодательства и учредительных документов заемщика);
— тщательное изучение репутации заемщика, его статуса в деловом мире (во внимание также принимается своевременность расчетов по ранее полученным кредитам как в иностранной валюте, так и в национальной валюте Украины (в том числе и в других банках), ответственность и компетентность руководителей хозоргана, качество отчетов и других документов, представленных в Банк);
— общие условия, которые определяют деловой климат в стране и влияют на финансовое состояние заемщика Условия импортного контракта должны соответствовать Закону Украины “О внешнеэкономической деятельности” и Положению о форме внешнеэкономических договоров (контрактов), утвержденному приказом Министерства внешнеэкономических связей и торговли № 75 и зарегистрированному в Министерстве юстиции Украины 09.10.95 № 367/903.
Во время оформления кредита особое внимание обращается на условия платежа по импортному контракту. Преимущество предоставляется аккредитивной форме расчетов. Предоплата за счет кредитных средств запрещается.
Основными источниками поступления валютных средств у Заемщика могут быть:
— экспорт продукции, которая вырабатывается вследствие реализации проекта кредитования;
— экспорт продукции собственного производства, не связанного с реализацией проекта кредитования;
— экспорт закупленной продукции;
— продажа товаров или предоставление услуг на территории Украины за национальную валюту.
Источники поступления валюты должны быть подтверждены экспортными контрактами.
Из вышесказанного следует, что одним из важнейших этапов кредитования в банке является анализ кредитоспособности Заемщика.
Для анализа финансового состояния Заемщика используются данные его баланса (форма 1), отчета о финансовом состоянии (форма 2) и другие данные.
Все оборотные активы современного предприятия в нашей стране можно разделить на три класса /12/:
— денежные средства (I);
— легкореализуемые требования (II);
— легкореализуемые запасы товарно-материальных ценностей (III).
В различных отраслях народного хозяйства состав ликвидных средств может несколько различаться (таблица 2).
Для оценки кредитоспособности Заемщика - АО “Альфа” - банк использует три основных показателя:
— коэффициент ликвидности;
— коэффициент покрытия баланса;
— показатель обеспеченности собственными средствами.
Все показатели рассчитываются на основании балансов и отчетов о финансовых результатах и их использовании за четыре года с 1999 по 1997 г. (см. приложение Ж).
АО “Альфа” по государственному реестру относится к предприятиям торговли.
Коэффициент ликвидности предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства:
Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных в таблице 3, динамика изменения коэффициента ликвидности представлена на рисунке 3.
Оптимальное значение этого показателя 0.2-1.0.
На протяжении ряда лет коэффициент ликвидности предприятия Альфа превышает оптимальное значение. Это говорит о том, что предприятие в любой момент времени может погасить 100% своих краткосрочных долговых обязательств, за счет имеющихся в наличии средств. Однако положение предприятия таково, что у него нет необходимости пользоваться кредитами банков.
Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования данного клиента. Если Кпокр менее 1, следует прекратить выдачу ссуд или потребовать гарантию.
Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных в таблице 4, динамика изменения коэффициента покрытия баланса представлена на рисунке 3.
Оптимальное значение этого показателя 1.0-3.0.
Полученные результаты свидетельствуют об устойчивости структуры баланса и способности заемщика рассчитаться по своим долгам, так как на протяжении 3-х лет этот показатель не выходил из оптимального диапазона. Однако прослеживается тенденция снижения показателя, что может быть обусловлено стремлением руководства более эффективно использовать имеющиеся в наличии финансовые ресурсы.
Показатель обеспеченности собственными средствами (Псс) включен в число основных показателей кредитоспособности в связи с исторически сложившейся проблемой занижения нормативов собственных оборотных средств. Хотя нормативы отменены, проблема с позиции гарантии возврата ссуд остается. Чем больше размер собственных средств, тем выше способность клиента в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам:
Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных в таблице 5, динамика изменения коэффициента покрытия баланса представлена на рис. 4 в приложении З .
Полученные результаты свидетельствуют о хорошем финансовом состоянии предприятия. Предприятие может в краткосрочном периоде погасить долги (если они у него появятся). Снижение коэффициента покрытия к началу 1997 года произошло по причине перехода предприятия на работу по долгосрочным контрактам, вследствие чего значительно увеличились расчеты с дебиторами а также товары отгруженные, срок оплаты которых еще не наступил.
Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о хорошем финансовом состоянии предприятия и рекомендовать предоставить ему запрашиваемый кредит.
Согласно методики НБУ, представленной в пункте 1.2 данной курсовой работы, данного заемщика (АО «АЛЬФА»), можно отнести к классу «А», т.к. его финансовая деятельность очень хорошая (прибыльная и уровень прибыльности высокий), что свидетельствует про возможность своевременного исполнения своих обязательств (погашение основного долга и %), экономические показатели выше нормы, а уровень обеспечения первоклассный.
Банк имеет полное право отнести данный вид задолженности к стандартной и назначить уровень резервирования 2%. Используя собственную методику, основные принципы которой буду представлены далее, Банк может присвоить категорию «1» - «Наивысшее качество».
Для более полного представления о способности заемщика погасить ссуду необходимо составить прогноз денежного потока, как основного источника погашения ссуды.
3.3. Анализ денежного потока (cash flow) как способ оценки кредитоспособности заемщика
Анализ кредитоспособности клиента банка на основе финансовых показателей проводится на базе финансовой отчетности и имеет достаточно существенный недостаток, который заключается в том, что анализируются данные за прошедшее время. Несомненно, если не рассматривать кризисные ситуации, дела клиента, в большинстве случаев, не могут ухудшиться настолько резко, чтобы весь анализ оказался неправильным и риск невозврата кредита значительно увеличился. Однако желательно оценивать кредитоспособность клиента еще и в динамике, прогнозировать ее состояние в будущем. Для этой цели можно воспользоваться моделью оценки кредитоспособности клиента при помощи анализа его денежного потока /23/. Модель денежного потока позволяет качественно оценить кредитоспособность клиента. Желательно, чтобы приток средств обеспечивался за счет прибыли или прироста акционерного капитала, а не за счет новых кредитов.
Анализ денежного потока клиента — это оценка кредитного риска на основе оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении притока и оттока средств за определенный период. Устойчивое превышение притока над оттоком средств в истекшие периоды позволяет оценивать клиента как кредитоспособного. При резких колебаниях такого превышения или в случае обратного соотношения - превышения оттока над притоком средств - возникают сомнения в возможности клиента своевременно и полностью рассчитаться по кредиту.