Кредитная политика коммерческого банка

Страница 4

5. состав и динамика дебеторско-кредиторской задолженности (за последний отчетный и текущие года );

6. себестоимость продукции (в динамике);

7. прибыли и убытки (в динамике);

8. рентабельность (в динамике);

9. кредитная история (погашения кредитной задолженности в минувшем, наличие действующих кредитов).

Платежеспособность заемщика определяется по таким показателям:

коэффициент мгновенной ликвидности (КЛ1), который характеризует то, как быстро краткосрочные обязательства могут быть погашены высоколиквидными активами:

Приложение И, формула 1, где Ав - высоколиквидные активы, к которых належат денежное средство, их эквиваленты и текущие финансовые инвестиции,

Зп - текущие (краткосрочные) обязательства, которые состоят из краткосрочных кредитов и расчетов с кредиторами.

Коэффициент текущей ликвидности (КЛ2), что характеризует возможность погашения краткосрочных обязательств в установленные сроки (приложение И, ф-ла 2), где Ал - ликвидные активы, которые состоят из высоколиквидных активов, дебиторской задолженности, векселей полученных,

Коэффициент общей ликвидности (КП), что характеризует то, насколько объем краткосрочных обязательств и расчетов можно погасить за счет всех ликвидных активов (приложение И, ф-ла 3), где Ао - оборотные активы,

Финансовая стойкость заемщика определяется по таким показателям:

коэффициент маневренности собственного средства (КМ), который характеризует степень мобильности использования собственного средства (см. приложение И, ф-ла 4), где Вк - собственный капитал предприятия,

Ан - необоротные активы.

Коэффициент независимости (КН), что характеризует степень финансового риска (приложение И, ф-ла 5), где Зк - привлеченные средство (долгосрочные и текущие обязательства),

Вк - собственный капитал.

Рентабельность заемщика определяется по таким показателям:

1. Рентабельность активов (приложение И, ф-ла 6), где Пч - чистая прибыль,

А - активы;

2. Рентабельность продажи (см. приложение И, ф-ла 7), где Пч - чистая прибыль, Ор - объем реализации продукции (без НДС).

Анализ денежных потоков заемщика может осуществляться с учетом такого показателя: соотношения чистых поступлений на все счета заемщика (в том числе открытые в других банках) к суммы основного долга за кредитной операцией и процентами за ею с учетом срока действия кредитного соглашения (для краткосрочных кредитов) (ф-ла 8 в приложении И), где Нсм - среднемесячные поступления на счета заемщика на протяжении трех последних месяцев (за исключением кредитного средства), Ск - сумма кредита и проценты за ним , n - количество месяцев действия кредитного соглашения, Зм - ежемесячные условно-постоянные обязательства заемщика (административно-хозяйственные затраты и т.п.),

С - налоговые платежи и сумма других обязательств перед кредиторами, которые должны быть уплачены из счета заемщика, кроме сумм обязательств, срок погашения которых превышает срок действия кредитного соглашения (по данным последнего баланса).

По результатам оценки финансового состояния заемщик относится к соответствующему классу.

Другой подход основан на системе показателей, используемых американскими специалистами, - так называемых 5 "С" /25/:

— Character (характер заемщика);

— Capacity (финансовые возможности);

— Capital (капитал, имущество);

— Collateral (обеспечение);

— Conditions (общие экономические условия).

Под “характером” заемщика имеется в виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится, прежде всего, выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относился к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить всестороннюю характеристику заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.

Финансовые возможности заемщика, его способность погасить кредит определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем. В принципе у заемщика банка есть три источника средств для погашения ссуды /12/:

— текущие кассовые поступления (cash flow);

— продажа активов;

— прочие источники финансирования (включая заимствования на денежном рынке).

Коммерческие банки традиционно относятся к той категории кредиторов, ссуды которых погашаются за счет чистого сальдо текущих кассовых поступлений (net cash flow). Эта величина равняется чистой операционной прибыли плюс амортизационные отчисления минус прирост дебиторской задолженности минус прирост товарных запасов плюс сумма счетов к оплате.

Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской задолженности предприятия и изменение его товарных запасов. Чаще всего с этими статьями связаны трудности в погашении займа.

Кроме первых двух критериев банк большое внимание уделяет также другим факторам, а именно акционерному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а также обеспечению займа, его достаточности, качеству и степени реализуемости залога в случае непогашения ссуды.

Национальный банк внес на рассмотрение Верховной Рады законопроект, о внесении изменений в закон "Об оценке имущества, имущественных прав и профессиональную оценочную деятельность в Украине", предлагающий отменить обязательную оценку залогового имущества для коммерческих компаний, сохранив ее для госпредприятий. Об этом сообщил заместитель председателя Национального банка Владимир Кротюк.

Принятие этой нормы позволит удешевить процедуру получения кредитов. Сейчас обязательной оценке подлежит все имущество, передающееся предприятиями в залог.

Наконец, при рассмотрении заявки на кредит принимаются во внимание “общие условия”, определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние на положение как банка, так и заемщика: состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей аналогичного товара, налоги, цены на сырье и т. д.

Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы выразить в цифрах (квантифицировать) указанные критерии применительно к каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято взвешенное решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи ему кредита, ценовых и неценовых условий этого кредита и т. д. В рамках дилеммы “риск - доходность” заемщики, имеющие более слабые финансовые позиции (а следовательно, более подверженные риску) должны платить за кредит больше, чем более надежные заемщики.

От полноты и достоверности информации о потенциальном заемщике зависит правильность принятия решения о выдаче кредита. В каждом конкретном банке состав и характер информации запрашиваемой у клиента и получаемой из других доступных источников может различаться, однако должны быть освещены основные вопросы, ответы на которые необходимы для принятия решения.

Примерный перечень вопросов /13/ задаваемых клиенту кредитным инспектором в ходе личной беседы, приведен в приложении 1.

После беседы кредитный инспектор должен принять решение - продолжать ли дальнейшую работу с кредитной заявкой или ответить отказом.

Если предложение клиента расходится в каких то важных аспектах с принципами кредитной политики проводимой банком, то заявку следует отклонить, объяснив заявителю причины отказа.

Если по итогам беседы кредитный инспектор решает продолжать работу с клиентом, то он запрашивает у клиента пакет сопроводительных документов, детальный анализ которых будет проведен на последующих этапах работы с заявкой и на основании которых заполняется кредитное досье. Состав такого пакета следующий:

— финансовый отчет (баланс) фирмы за последние три года работы.