Выпуск ценных бумаг коммерческим банком

Содержание

Введение 3.

1. Место и роль коммерческого банка на рынке ценных бумаг 5

1.1. Понятие и виды ценных бумаг .5.

1.2. Задачи, структура и классификация рынка ценных бумаг 10

1.3. Роль банков на рынке ценных бумаг .18

1.4. Коммерческие банки как эмитенты ценных бумаг 21

1.5. Обращение ценных бумаг коммерческих банков .25

2. Выпуск и обращение ценных бумаг коммерческих банков .29

2.1. Эмиссия банками эмиссионных ценных бумаг 29

2.2. Эмиссия акций КРАБ «Новосибирсквнешторгбанк» .35

2.3. Выпуск обыкновенных векселей .40

2.4. Вексельные программы коммерческих банков (на примере Инкомбанка и Российского коммерческого банка 43

2.5. Выпуск банками депозитных и сберегательных сертификатов 55

2.6. Проблемы и перспективы выпуска и обращения ценных бумаг коммерческих банков в России .58

Заключение . 61

Список литературы 63

Приложение

Введение

Рынок ценных бумаг выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Такая система начала формироваться в России только в конце 80-х годов, когда была признана необходимость восстановления рыночного хозяйства

Экономическая практика 90-х гг. подтвердила, что одним из главных средств восстановления и развития рыночных методов хозяйствования являются ценные бумаги, фиксирующие право собственности на капитал.

Значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль.

Коммерческие банки могут выступать на рынке ценных бумаг в качестве финансовых посредников ( приобретать ценные бумаги с целью извлечения дохода, выпускать собственные ценные бумаги и т.д.) и профессиональных участников (осуществлять брокерскую, дилерную и депозитную деятельность ).

Особый интерес представляет выпуск ценных бумаг коммерческими банками.

В настоящее время продолжаются процессы создания новых акционерных банков, расширение капитала функционирующих и преобразование паевых банков в акционерные, сопровождающиеся эмиссией акций банков.

Банковские облигации в России не пользуются большой популярностью, хотя в мировой практике они занимают значительное место на финансовом рынке.

Внедрением новых и совершенствование существующих вексельных программ занимается большинство коммерческих банков на современном этапе.

Именно по этим причинам я выбрала тему выпускной работы - ценные бумаги коммерческих банков, условия их выпуска и обращения.

Еще одним стимулом выбора данной темы послужило то, что я проходила производственную практику в фондовом управлении КРАБ «Новосибирсквнешторгбанк». Я думаю, что знания, полученные в процессе исследования данной темы, пригодятся для дальнейшей работы по моей специальности.

Целью моей работы является рассмотрение и анализ условий выпуска и обращения ценных бумаг коммерческих банков.

Для достижения данной цели я поставила следующие задачи:

¨ определить понятие ценных бумаг и их виды;

¨ рассмотреть структуру, задачи и участников рынка ценных бумаг;

¨ определить роль банка на рынке ценных бумаг;

¨ изучить условия выпуска ценных бумаг коммерческими банками;

¨ проанализировать обращение ценных бумаг коммерческих банков;

¨ рассмотреть эмиссию акций на примере конкретного банка;

¨ рассмотреть выпуск и вторичное обращение векселей на примере конкретного банка;

¨ определить проблемы и указать перспективы выпуска и обращения ценных бумаг коммерческих банков в России.

В соответствии с этими задачами построены главы и параграфы моей работы. В первой главе рассмотрена роль банков на рынке ценных бумаг, раскрыты теоретические вопросы выпуска и обращения ценных бумаг коммерческими банками; во второй главе описаны процедуры выпуска и обращения ценных бумаг различных видов и даны практические примеры.

В работе я рассматриваю период с 1997 года по май 1998 года, так как ситуация на фондовом рынке меняется постоянно, и особенно актуальна самая свежая информация в динамике с предыдущим периодом.

Методологической основой моей работы явились: закон «О рынке ценных бумаг» от 11 марта 1997 года, закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года, закон «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 года, инструкция №8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» от 17 сентября 1996 года (с изменениями и дополнениями на 8 августа 1997 года), другие нормативные и законодательные акты, труды отечественных специалистов Я.М.Миркина, В.И.Колесникова, Б.М.Ческидова и других, а также аналитические данные из средств массовой информации и печати и некоторые документы фондового управления КРАБ «Внешторгбанк».

1 Место и роль коммерческого банка на рынке ценных бумаг

1.1. Понятие и виды ценных бумаг

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности (Ст.142 Гражданского кодекса РФ).

Следует различать два вида прав, связанных с ценной бумагой. С одной стороны ценная бумага является имуществом (вещью), объектом сделок и на нее могут возникать права собственности или иные вещные права (хозяйственного ведения , оперативного управления), это так называемое "право на бумагу". С другой стороны, ценная бумага определяет и фиксирует права владельца ценной бумаги (кредитора) по отношению к лицу, выпустившему бумагу , это так называемое право из бумаги. Право, удостоверенное ценной бумагой, может быть переуступлено другому лицу лишь путем ее передачи.

С экономической точки зрения, можно дать следующее определение ценной бумаги.

Ценная бумага - это форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Это особая форма существования капитала наряду с его существованием в денежной, производительной и товарной формах. Суть ее состоит в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые и зафиксированы в форме ценной бумаги.

Статья 143 Гражданского кодекса РФ относит к ценным бумагам следующие документы: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Таким образом, после вступления в силу первой части Гражданского кодекса РФ (1.01.1995) новые виды ценных бумаг могут быть введены только законами о ценных бумагах или в определенном ими порядке.

Îòñóòñòâèå îáÿçàòåëüíûõ ðåêâèçèòîâ öåííîé áóìàãè èëè íåñîîòâåòñòâèå öåííîé áóìàãè óñòàíîâëåííîé äëÿ íåå ôîðìû означает åå íè÷òîæíîñòü. Ïîä íè÷òîæíîñòüþ öåííîé áóìàãè ïîíèìàåòñÿ åå íåñïîñîáíîñòü óäîñòîâåðÿòü èìóùåñòâåííûå ïðàâà. Все вèäû ïðàâ, êîòîðûå óäîñòîâåðÿþòñÿ öåííûìè áóìàãàìè, îáÿçàòåëüíûå ðåêâèçèòû öåííûõ áóìàã, òðåáîâàíèÿ ê ôîðìå öåííîé áóìàãè è äðóãèå íåîáõîäèìûå òðåáîâàíèÿ îïðåäåëÿþòñÿ çàêîíàìè èëè â óñòàíîâëåííîì èìè ïîðÿäêå.