Выпуск ценных бумаг коммерческим банком

Страница 12

Шестой этап. Регистрация итогов выпуска происходит после завершения процесса реализации ценных бумаг. Банк-эмитент анализирует его результаты и составляет отчет об итогах выпуска, который подписывается председателем Правления банка и представляется в регистрирующий орган. Регистрирующий орган после рассмотрения отчета об итогах выпуска в течение двух недель (при отсутствии претензий к эмитенту) должен зарегистрировать отчет и итоги выпуска. Затем он выдает банку письмо о регистрации, одну копию регистрационного отчета и подтверждает государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг.

При отказе в регистрации итогов выпуска ценных бумаг регистрирующий орган извещает об этом банк эмитент письмом, в котором четко должны быть изложены причины отказа (нарушение действующего законодательства, банковских правил и инструкций в процессе выпуска ценных бумаг, несвоевременное представление отчета об итогах выпуска ценных бумаг, неправильное составление отчета и т.д.) и претензии к банку-эмитенту. Государственный регистрационный номер выпуска аннулируется.

Седьмой этап. Публикация итогов выпуска ценных бумаг должна производиться банком-эмитентом в том же печатном органе, где было опубликовано сообщение о выпуске. Все реализованные акции, отчет об итогах выпуска который зарегистрирован, должны быть полностью оплачены покупателями в течение одного года со дня регистрации выпуска. Доплата за акции, проводимая в течении года, приходуется банком в уставный фонд.

Банки, регистрация выпуска ценных бумаг которых сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии, ежегодно - в течение двух недель после проведения общего годового собрания акционеров - представляют в регистрирующий орган отчет, содержащий данные о банке, о его финансовом положении (включая сведения о санкциях, наложенных на банк), экономических нормативах, а также сведения о эмитированных банком акциях и облигациях, информацию о других видах ценных бумаг, выпущенных банком (депозитных и сберегательных сертификатах, опционах и т.п.). при первичном размещении акций банк-эмитент не имеет права приобретать их за свой счет (и на свой баланс), на вторичном же рынке банки могут выступать в качестве покупателей своих собственных акций, но в строго установленных законом случаях.

Многие акционерные банки с целью поддержания рыночного курса собственных акций проявляют высокую активность на вторичном рынке собственных акций. Известно, что рыночный курс акций отражает положение банка на рынке, его устойчивость и рентабельность. Падение курса служит сигналом наметившихся неблагоприятных тенденций в развитии данного банка и может спровоцировать не только сброс его акций акционерами, но и массовый отток вкладов из банка, что окажет на него пагубное воздействие. В случае снижения курса акций банки не непосредственно, а через инвестиционные компании активно скупают их на вторичном рынке. Операции с собственными акциями на вторичном рынке банки проводят не только ради нивелирования нежелательных тенденций в движении их курса, но и для того, чтобы спровоцировать его движение в нужном для банка направлении. Например, массированная скупка собственных акций приводит к искусственному росту их курса и создает видимость укрепления рыночных позиций банка.

2.2. Эмиссия акций КРАБ «Новосибирсквнешторгбанк».

В качестве примера эмиссий ценных бумаг коммерческими банками я опишу эмиссии акций КРАБ “Новосибирск внешторгбанк”.

Новосибирский коммерческий региональный банк Внешторгбанка «Новосибирсквнештогрбанк» зарегистрирован в Центробанке России 31 января 1992 года. КРАБ «Новосибирсквнешторгбанк» - закрытое акционерное общество. Генеральная лицензия № 410 на право совершения всех видов банковских операций в рублях и иностранной валюте в стране и за рубежом получена 24 марта 1993 года.

В 1997 году получена лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг. Копия лицензии дана в приложении 3.

На 1 января 1998 года уставный капитал банка составил 7680 млн. рублей.

Всего банк проводил 3 выпуска акций.

Первый выпуск акций произведен при учреждении банка и зарегистрирован 28 февраля 1992 года. Первоначальный уставный фонд банка составил 114 млн.руб.

Эмиссия включала 2 категории акций:

1. именная обыкновенная номер ЦБ-1010041013;

2. именная привилегированная номер ЦБ-1020041013.

Всего было выпущено 1120 обыкновенных акций с номиналом 100 000 рублей на сумму 112 млн. рублей и 400 привилегированных акций с номиналом 5000 рублей на сумму 2 млн. рублей. Валютного номинала акции не имели и на биржах акции не котировались.

Дата начала выпуска 24 марта 1992 года, дата окончания выпуска 11 ноября 1992 года

Попо привилегированным акциям были объявлены дивиденды в размере 300% годовых. Дивиденды выплачивались - один раз в год, после общего собрания акционеров.

Владелец обыкновенной акции имел право на голосование на собрании акционеров (по принципу: одна акция -один голос), право на получение дивидендов, право на получение соответствующей доли имущества при его распределении в связи с ликвидацией банка.

Владелец привилегированной акции имет право на получение дивидендов в размере, зафиксированном при их выпуске в проспекте эмиссии и право на соответствующую долю имущества при его распределении в связи с ликвидацией банка.

Второй выпуск акций был зарегистрирован 19.02 1993 года.Путем размещения этого выпуска акций было распределение между учредителей. Вторая эмиссия включала также 2 категории акций:

1. именная обыкновенная;

2. именная привилегированная.

Дата начала выпуска 1.03.1993, дата окончания выпуска 27.07. 1993

Всего было реализовано 8060 обыкновенных акций с номиналом 100 000 рублей на сумму 806 млн. рублей и 8000 привилегированных акций с номиналом 5000 на сумму 40 млн. рублей.

Акции этого выпуска также не имели валютного номинала.

Порядок выплаты дивидендов по обыкновенным акциям был установлен один раз в год после общего собрания акционеров, по привилегированным - один раз в год. По привилегированным акциям был объявлен размер дивидендов - 25% годовых.

По обыкновенным акциям банк выплатил дивиденды в 1993 году - 64,8%, в 1994 году - 0%, в 1995 году - 100%.

По привилегированным акциям фактически размер дивидендов составил в 1993 году - 200%, в 1994 году - 100%, в 1995 году - 300%.

5 апреля 1996 года общим собранием акционеров принято решение о третьем выпуске акций.

Уставный капитал банка увеличился до 7680 млн рублей путем увеличения номинальной стоимости размещенных акций. На эти цели банк направил часть фонда переоценки основных средств в размере 6720 млн. рублей, которая распределилась пропорционально размещенным акциям.

Решение о третьем выпуске эмиссионных ценных бумаг представлено в приложении 4.

По окончании выпуска сертификаты акций с прежней номинальной стоимостью аннулировались и заменялись на вновь выпущенные сертификаты акций с увеличенной номинальной стоимостью.

Всего было реализовано в третьем выпуске 9180 обыкновенных акций с номиналом 800 000 рублей на сумму 7344 млн. руб., и 8400 привилегированных акций с номиналом 40 000 на сумму 336 млн. рублей. Форма выпуска и обыкновенных и привилегированных акций - именная документарная. Валютного номинала акции не имеют.

В связи с изменением финансового состояния в стране размеры дивидендов, естественно тоже значительно изменились. Объявленный размер дивидендов по привилегированным акциям составил 15%. Порядок выплаты был определен не реже одного раза в год.

Права владельцев ценных бумаг, оговоренные в проспекте эмиссии следующие:

Акционеры-владельцы обыкновенных акций банка или их представители участвуют в общем собрании с правом голоса, имеют право на получение дивиденда, а в случае ликвидации банка - право на получение части ликвидационного имущества в порядке, оговоренном уставом. Акционеры-владельцы обыкновенных акций или их представители имеют право:

¨ участвовать в управлении делами банка в пределах вопросов, отнесенных уставом к исключительной компетенции общего собрания акционеров;