Кредитный риск коммерческого банка

Страница 2

сapacity (финансовые возможности);

сapital (капитал, имущество);

сollateral (обеспечение);

сonditions (общие экономические условия).

Под «характером» заемщика имеется в виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относился к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.

Финансовые возможностизаемщика, его способность погасить кредит определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем. В принципе у заемщика банка есть три источника средств для погашения ссуды:

– текущие кассовые поступления ( cash flow );

– продажа активов;

– прочие источники финансирования (включая заимствования на денежном рынке).

Коммерческие банки традиционно относятся к той категории кредиторов, ссуды которых погашаются за счет чистого сальдо текущих кассовых поступлений ( net cash flow ). Эта величина равняется чистой операционной прибыли плюс амортизационные отчисления минус прирост дебиторской задолженности минус прирост товарных запасов плюс сумма счетов к оплате.

Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской задолженности предприятия и изменение его товарных запасов. Чаще всего с этими статьями связаны трудности в погашении займа.

Возвращаясь к "правилу пяти си", отметим далее, что банк большое внимание уделяет также другим факторам, а именно акционерному капиталуфирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а также обеспечению займа, его достаточности, качеству и степени реализуемости залога в случае непогашения ссуды.

Наконец, при рассмотрении заявки на кредит принимаются во внимание общие условия , определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние на положение как банка, так и заемщика: состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей аналогичного товара, налоги, цены на сырье и т. д.

Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы выразить в цифрах (квантифицировать) указанные критерии применительно к каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято взвешенное решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи ему кредита, ценовых и неценовых условий этого кредита и т. д.

В рамках дилеммы «риск – доходность» заемщики, имеющие более слабые

финансовые позиции (а следовательно, более подверженные риску) должны

платить за кредит больше, чем более надежные заемщики.

2. Анализ финансовых отчетов.

Важнейшим источником информации о состоянии дел перспективного заемщика служат его финансовые отчеты, сметы, данные о прибылях и убытках. Банки используют эти материалы не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде.

Ниже разбирается пример определения финансовых коэффициентов, приведенный в книге В.М.Усоскина "Современный коммерческий банк". Имеется схема баланса типографской фирмы "Нэшнл бук принтинг" и ее отчет о доходах и расходах (цифры условные). Требуется определить финансовые коэффициенты и их динамику за 1987-89 гг., а также сделать предварительный вывод о кредитоспособности заемщика.

Баланс ( в тыс. долл.)

Статья баланса

31.12.87

31.12.88

31.12.89

       

Актив

     

Касса

15.7

28.2

37.6

Ценные бумаги

0.0

4.4

10.0

Дебиторы

282.1

434.4

629.6

Запасы

89.6

131.7

222.1

Прочие текущие активы

8.0

0.0

11.2

       

Оборотный капитал ( всего )

359.4

598.7

910.2

Основные средства ( сальдо )

319.3

311.9

1184.3

Предоплата

8.8

18.1

10.2

Прочие

34.7

32.2

19.9

       

Основные средства - всего

362.8

362.2

1214.4

Всего активов

758.2

961.0

2124.9

       

Пассив

     

Счета к оплате банкам

15.0

5.0

103.0

Векселя к оплате

114.5

102.8

175.1

Накопленные платежи

90.3

213.9

184.0

Наступившие платежи по долгосрочным займам

30.5

19.9

74.0

Задолженность текущего года по налогам

0.0

15.1

21.9

       

Краткосрочные обязательства - всего

250.3

356.7

558.0

Долгосрочный долг

0.0

80.3

810.3

Долг второй очереди

0.0

0.0

0.0

Долгосрочный долг - всего

0.0

80.3

810.3

Обязательства - всего

250.3

437.0

1368.3

Капитал ( привилегированные акции )

0.0

0.0

0.0

Капитал ( простые акции )

10.0

10.0

10.0

Избыточный капитал

0.0

0.0

0.0

Нераспределенная прибыль

497.9

514.0

746.6

Акционерный капитал - всего

507.9

524.0

746.6

       

Обязательства и капитал - всего

758.2

961.0

2124.9