Банковские операции с использованием векселей

Страница 21

ОАО «НИЖЕГОРОДСКИЙ БАНКИРСКИЙ ДОМ»

Выполняет следующие операции с векселями:

· учет векселей, покупка и продажа;

* приобретение банковских векселей;

* приобретение государственных векселей;

* приобретение векселей корпоративных должников;

* перепродажа - получение маржи;

* операции в качестве финансового брокера;

· привлечение свободных денежных ресурсов;

· решение с помощью банковских вексельных обязательств проблем клиентов, связанных с трудностью расчетов;

· инкассирование векселей корпоративных клиентов (портфель вексельных обязательств);

· предоставление вексельного поручительства в форме аваля;

· принятие векселя в обеспечение обязательств;

· предоставление кредитов (ссуд) в виде банковских векселей.

ОАО «НИЖЕГОРОДСКИЙ ПРОМСТРОЙБАНК»

Выполняет следующие операции с векселями:

· учет векселей и продажа векселей: приобретение банковских и государственных векселей; приобретение векселей корпоративных должников; перепродажа - получение маржи;

· привлечение свободных денежных ресурсов;

· решение с помощью банковских векселей проблем, связанных с трудностями расчетов;

· инкассирование векселей;

· принятие векселя в обеспечение обязательств;

· предоставление кредитов (ссуд) в виде банковских векселей;

· эмиссия своих векселей;

· разработка вексельных схем;

· работа с рублевыми и валютными векселями.

ОАО «ИНКОМБАНК» (Нижегородский филиал - бывший)

Августовский кризис больно ударил по этому крупному банку. Возникли проблемы с вкладчиками, и как результат - отзыв лицензии. Но опыт, полученный «Инкомбанком» при использовании векселей в хозяйственной деятельности кредитной организации трудно переоценить.

«Инкомбанк» выполнял следующие операции с векселями:

- эмитирует свои векселя;

- работа с финансовыми векселями и с товарными векселями на вексельной площадке;

- учет векселей;

- разработка вексельных схем;

- работа с рублевыми и валютными векселями;

- работа с антиинфляционными векселями;

- работа с долговыми обязательствами Нижегородской области.

Междугородный рублевый вексель выпускался «Инкомбанком» на срок до 10 дней и принимался к оплате любым филиалом банка, независимо от места приобретения векселя. Таким местом мог быть как сам «Инкомбанк», так и другой банк, заключивший с «Инкомбанком» договор о взаимном учете векселей.

При покупке векселя предприятие платило банку-агенту по продаже векселей 1% от стоимости векселя (это премия за ускорение расчетов). Затем предприятие предъявляло вексель к оплате в любом другом регионе, где был филиал «Инкомбанка» (вексель передается с нарочным). За учет векселя взимается еще 0,5% от его номинала. Таким образом, расходы векселедержателя за использование корсчетов банков составляют 1,5% от вексельной суммы. Затраты компенсируются ускорением платежей предприятия партнерам. Срок существования векселя 2 - 3 дня, проценты по нему не начислялись.

Вексельная книжка «Инкомбанка» совмещала вексель и чековую книжку. Как известно, предприятие ведет расчеты с расчетного счета в банке. Проценты на сумму, находящуюся на расчетном счете, не начисляются. По сути, предприятие бесплатно кредитует банк.

Купив вексельную книжку (она состоит из 10 векселей с разбивкой по суммам по желанию клиента), предприятие открывает второй расчетный счет, на остаток которого начисляются проценты.

Достоинство вексельной книжки не только в доходности, но и в быстроте расчетов. Предприятию - владельцу книжки не надо ждать, пока его деньги пройдут через РКЦ. Оно сразу расплачивается векселем, а контрагент сделки сразу получает деньги в любом филиале «Инкомбанка» или в любом банке, с которым «Инкомбанк» имеет договор о взаимном учете векселей. Приобрести книжку можно было в любом филиале банка. Книжка имела надежную защиту. За время ее существования не было случая, чтобы банк пропустил поддельный вексель, а такие попытки были неоднократно.

Валютный вексель «Инкомбанка» можно было продать в любой филиал банка с расчетом в тот же день. При этом удержания от суммы вклада не производилось. Срок обращения векселя - от 3 месяцев до 1,5 лет. Доходность зависит от срока векселя. Проценты в зависимости от условий обращения векселя могут выплачиваться ежемесячно или реинвестироваться. Номинал векселя - от 500 долл. США (ориентирован на массового инвестора) до 50 тыс. долл. США и выше (ориентирован на крупного инвестора).

Разновидностью валютного векселя выступает антиинфляционный вексель. «Инкомбанк» стал первым эмитентом такого векселя в апреле 1994 года. Оплата векселя производилась в рублях. Банк конвертировал рубли в доллары по курсу ММВБ на момент реализации векселя. На вексель начислялись те же проценты, что и по валютному векселю «Инкомбанка». Сумма при погашении векселя и начисленные проценты при наступлении срока платежа пересчитывались в рубли по курсу ММВБ.

Направления совершенствования вексельного обращения

Авторская таблица 3.3.

Направления	Пути их реализации
Защита инвесторов от недобросовестных эмитентов векселей	Необходимо дальнейшее укрепление и развитие нормативной базы вексельного обращения, что способствует более четкому определению прав, обязанностей и ответственности участников вексельного обращения.
Повышение ликвидности обращения векселей	Введение более жестких норм, предъявляемых к эмитенту векселей. Расширение территории их распространения с помощью образования объединений, например, Эмиссионный синдикат.
Снижение степени Риска по операциям с векселями	Могут внести принятые в рамках ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР) единые стандарты раскрытия информации, выпуска и погашения, а также обращение векселей, обязательных для исполнения участниками ассоциации. Следующим шагом, должна быть организация вексельной торговой площадки в рамках ассоциации. Ее создание повысит ликвидность обращающихся векселей, ускорят торговые операции, снизят риск совершаемых сделок, сократит издержки для конечных участников,
Ориентация банков на корпоративную клиентуру	Необходима разработка и внедрение различных расчетных схем с использованием как собственных векселей, так и обращающихся на рынке других долговых обязательств.
Приток банковских ресурсов в экономику по каналам учета и переучета векселей	Необходимо провести соответствующую корректировку кредитной политики. Отсюда следует вывод о переориентации (хотя бы) частичной эмиссионной политики Центробанка и политики рефинансирования на переучет векселей.

В заключении рассмотрения данной главы, необходимо на мой взгляд, показать экономическую эффективность банка от расширения операций по вексельному обращению.

Экономическая эффективность «Автогазбанка» от выпуска процентных и дисконтных векселей.

Таблица 3.4.

Процентный вексель	Дисконтный вексель
Объем выпущенных векселей в 2000г.	3283.000	Объем выпущенных векселей в 2000г	4500.000
Средний процент ставки по выпуска- емым векселям	20%	Средний дисконт при вып. годовых векселей.	18%
Объем кредитования за счет ресурсов от операций по процентным векселям	3285.000	Объем погашенных векселей в 2000г.	3100.000
Средняя процентная Ставка по кредиту сроком на один год.	27%	Средний дисконт при погашении	24%
Доход	230	Доход	186
Налог на прибыль	43%	Налог на прибыль	43%
Доходность операции По выпуску Процентных векселей	131	Доходность операции По выпуску дисконтных векселей	106