Валютные банковские операции

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Глава I Кредит и валютные операции банков

1.1 Понятие и виды валютных операций

1.2 Экспортно-импортные банки

1.3 Механизм валютных операций

- Операции «СПОТ»

- Срочные сделки

- Сделки с опционом

- Операции «СВОП»

- Арбитражные сделки

Глава II Расчеты при проведении валютных операций

(практическое изложение материала)

2.1 Расчеты при косвенной и прямой котировках

2.2 Расчеты при операциях кросс-курса

2.3 Расчеты при срочных операциях

Глава III Международные валютные операции в РК

3.1 Состояние валютного рынка в РК.

Проблемы валютного рынка в РК.

3.2 Перспективы развития валютных отношений в РК

Заключение

Литература

Введение

В последние годы в нашей республике сложилась новая экономическая ситуация, характеризующаяся рядом отличительных черт, к которым относится, в первую очередь, рост численности негосударственных экономических структур.

Приватизация, принятие новых законодательных актов о статусе предприятия, о собственности, о валютном регулировании и другие позволяют постепенно перейти к качественному и новому этапу развития банковской системы.

Происходят изменения и в законодательстве о банках, в том числе в направлении расширения международной деятельности коммерческих банков. При осуществлении международных сделок встает вопрос о валютных операциях как форме банковского участия в них. Многие коммерческие банки, получив лицензию на проведение валютных операций, столкнулись с трудностями по их проведению.

В этой связи возникает необходимость изучения и использования опыта работы иностранных банков на валютных рынках и механизма проведения валютных операций на нем.

Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализация хозяйственной жизни вызывает объективную необходимость изучения обмена одних национальных денежных единиц на другие.

Реализация этой необходимости происходит через особый валютный рынок, где под влиянием спроса и предложения стихийно формируется валютный курс, а валютные операции становятся подчас одними из основных операциями коммерческих банков.

Исторически в международном обороте различались два основных способа платежа: трассирование и ремитирование. При трассировании кредитор выписывает тратту на должника в его валюте (например, кредитор в Нью-Йорке предъявляет должнику в Лондоне требование об уплате долга в фунтах стерлингов) и продает ее на своем валютном рынке по банковскому курсу покупателя. При трассировании кредитор – активное лицо : он продает вексель в валюте должника на своем валютном рынке. При ремитировании должник – активное лицо: он покупает валюту кредитора на своем валютном рынке по курсу продавца. Применявшиеся в международном обороте до первой мировой войны и в меньшей мере в межвоенный период разнообразные способы платежа, основанные на ремитировании и трассировании и обслуживавшие валютные операции, постепенно изжили как самостоятельный способ расчетов.

После второй мировой войны получили широкое развитие различные виды валютных операций. В период распространения валютных ограничений до конца 50-х годов в промышленно развитых странах преобладали валютные сделки с немедленной поставкой валют (“СПОТ”) и срочные (форвардные) сделки, причем последние зачастую были объектом валютного регулирования. Либерализация валютного законодательства на рубеже 50-х и 60-х годов привела к развитию операций “СВОП” вместо ранее практиковавшегося обмена депозитами в различных валютах. Дальнейшее развитие срочных валютных сделок было связанно с либерализацией движения капиталов, вызвавших потребность в хеджировании (страховании рисков) дополнительно к традиционным операциям по покрытию рисков по торговым операциям. Усилившийся контроль со стороны наблюдательных органов за состоянием банковских балансов также способствовал замене ранее практиковавшихся валютных операций по страхованию рисков, отражавших в балансах, срочными валютными сделками и операциями “СВОП”, так как они учитываются на внебалансовых счетах.

С 70-х годов развиваются фьючерсные сделки на ряде бирж, хотя они не являются стандартной операцией межбанковского рынка, и опционные валютные сделки – новая форма спекулятивных сделок и хеджирования от валютных рисков, особенно когда товарная сделка, создающая риск, возможна, но не обеспечена (например, при участии в торгах). Банки стали совершать валютные сделки в сочетании с операциями по “свопу “ процентных ставок. Íàëè÷íûå âàëþòíûå îïåðàöèè îñóùåñòâëÿåò áîëüøèíñòâî áàíêîâ; срочные операции и “ÑÂÎÏ “-сделки – в основном более крупные банки; регулярные опционные операции – крупнейшие банки.

Изучение, попытки научного подхода к рассмотрению вышеназванных явлений и составляет содержание данной работы.

Целью нашего исследования является изучение механизма валютного регулирования, рассмотрение наиболее важных и ключевых понятий данного вопроса, а также исследование расчетов при проведении валютных операций. Актуальность данной темы тесно переплетается с процессами, происходящими в структуре экономики республики.

Возникающие вопросы, касающиеся валютного регулирования и обмена опыта с зарубежными банками, вызывают необходимость системного подхода к проблеме. Реализация этой необходимости предстани частично в нашем исследовании. Результаты работы, в частности, рассмотренные нами виды валютных операций, а также механизм их проведения и расчеты, связанные с ними, являются реализацией целей, поставленных нами при исследовании.

Глава I

Кредит и валютные операции

1.1 Понятия и виды валютных операций

Вступление Казахстана в рынок в значительной мере связано с реализацией потенциала кредитных отношений. Поэтому одним из обязательных условий формирования рынка является коренная перестройка денежного обращения и кредита. Кредит в условиях рынка представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду.

Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные деньги и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Капитал фактически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивание нормы прибыли.

Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала. Он позволяет также преодолеть ограниченность индивидуального капитала.

В то же время кредит- крайне необходимая мера для поддержания непрерывности кругооборота валютного регулирования. Валютные операции невозможно воплотить в банковской системе без исключительной роли кредита. Он ускоряет процесс капитализации прибыли, а это, в свою очередь, способствует повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

При проведении валютных операций банки несут различные риски. В первую очередь эти риски связаны с возможным наличием непокрытых сделок в отдельных валютах - длинных или коротких позиций. При срочных сделках возникает риск невыполнения контракта, например в связи с банкротством контрагента. Кроме того, в зависимости от различного времени начала и завершения расчетов в отдельных валютах по ряду валютных сделок банки, совершив перевод проданной валюты, лишь на следующий день узнают, был ли сделан встречный платеж купленной ими валюты. Это имеет место вследствие разницы во времени, например при продаже банком японских иен против валют Западной Европы и США, а также западноевропейских валют против доллара США.