Анализ финансового состояния ГП ДЕЗ-11

Страница 6

Превышение собственных средств показывает, что предприятие обладает достаточными запасами финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников.

1501287

Кфу на н.г. = 18800 = 79,8

1500014

Кфу на к.г. = 23024 = 65,1

5. Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность):

Собств.оборот.ср-ва (стр.490 + 590 - 190)

Км = Сумма собственных средств (стр. 490)

Км равен 0,2 ¸ 0,5, если Км выше этих показателей, то оценка дается положительная.

1501287 + 0 - 1501256

Км на н.г. = 1501287 = 0,00

1500014 + 0 - 1499779

Км на к.г. = 1500014 = 0,00

При анализе рассчитанные коэффициенты сравниваются с оптимальными (стандартными) значениями данной отрасли и с показателями высокорентабельности предприятия.

Таблица 5

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Отклонения ±
1. Коэффициент собственности (независимости)	0,9	0,9	0
2. Коэффициент заемных средств	0,01	0,01	0
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (структура капитала)	0,01	0,01	0
4. Коэффициент финансовой устойчивости (соотношение собственных и заемных средств)	79,8	65,1	-14,7
5. Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность)	0,00	0,00	0

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженности проводится путем сравнивания фактических остатков на начало и конец анализируемого периода.

Рост остатка задолженности свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Состояние ДЗ и КЗ, их размеры и качества оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Для улучшения финансового положения предприятия, необходимо:

1. Следить за соотношением ДЗ и КЗ, значительное повышение ДЗ создает угрозу финансовому состоянию предприятия и делает необходимым дополнительно привлекать источники финансирования.

2. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

3. По возможности ориентироваться на большее количество заказчиков с целью уменьшения риска не уплаты монопольных заказчиков.

Дебиторская задолженность.

ДЗ - это задолженность предприятию по платежам, то есть отвлечения средств из оборота предприятия и использования их другими предприятиями.

В процессе анализа важное значение имеет выявление оборачиваемости ДЗ по следующим показателям:

1. Оборачиваемость ДЗ определяется отношением выручки от реализации продукции (стр.010, Ф.№2) к средней ДЗ:

_Ро

Одз = Ср.ДЗ

Средняя ДЗ определяется как сумма половины ДЗ на начало года и конец года:

ДЗ н.г. + ДЗ к.г.

Ср.ДЗ = 2

4454 + 7871

Ср.ДЗ = 2 = 6162,5 (тыс.руб.)

_6750_

Одз = 6162,5 = 1,1 (оборота)

2. Период погашения ДЗ определяется как отношение числа календарных дней отчетного периода на оборачиваемость ДЗ:

Т_

Пдз =Одз

360

Пдз = 1,1 = 327,3 (дней)

Чем больше период просрочки ДЗ, тем выше риск ее погашения.

3. Доля ДЗ в общем объеме текущих активов:

ДЗ стр.216 + 220 + 230 + 240

Ддз = Ат Х 100 = стр.210 Х 100

5 + 0 + 0 + 4454

Ддз на н.г. = 53 Х 100 = 8413,2 (%)

2 + 0 + 0 + 7871

Ддз на к.г. = 205 Х 100 = 3840,5 (%)

4. Доля сомнительной задолженности в составе ДЗ определяется как отношение сомнительной (неправильной) ДЗ и общей суммы ДЗ:

ДЗс стр.220 _

Дсдз = ДЗ х 100 = стр.216 + 220 + 230 + 240 Х 100

0

Дсдз на н.г. = 5 + 0 + 0 + 4454 Х 100 = 0 (%)

0

Дсдз на к.г. = 2 + 0 + 0 + 7871 Х 100 = 0 (%)

Этот показатель характеризует качество ДЗ. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности, тенденция к уменьшению - повышении ликвидности, исходя из данных показателей сомнительной задолженности.

Данные проведенного анализа показали, что доля ДЗ в общем объеме текущих активов уменьшилась с 8413,2% до 3840,5%, то есть на 4572,7%, а доля сомнительной задолженности в составе основной задолженности - отсутствует. Это свидетельствует об увеличение роста ликвидности предприятия на конец года.

Анализ ДЗ необходимо дополнить анализом КЗ, который проводится аналогично анализу ДЗ.

Кредиторская задолженность.

КЗ - это задолженность самого предприятия по платежам другим предприятиям и означает привлечение в свой хозяйственный оборот средств других предприятий.

В процессе анализа необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной КЗ, к которой относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. При анализе выбираются обязательства, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, так же скрытая КЗ предприятия, которая возникает в случаях расчетов на условиях предоплаты.

Расчеты показателей оборачиваемости КЗ:

_Ро

1. Окз =Ср.КЗ

КЗ н.г. + КЗ к.г.

Ср.КЗ = 2

15580 + 19206

Ср.КЗ = 2 = 17393 (тыс.руб.)

6750_

Окз = 17393 = 0,4 (оборота)

_Т_

2. Пкз = Окз

360

Пкз = 0,4 = 900 (дней)

Большой период просрочки КЗ свидетельствует о высоком риске ее погашения.

3. Доля КЗ в общем объеме текущих пассивов:

КЗ стр.610 + 620

Дкз = ПтХ 100 = стр.690 Х 100

0 + 15580

Дкз на н.г. = 18800 Х 100 = 82,9 (%)

0 + 19206

Дкз на к.г. = 23024 Х 100 = 83,4 (%)

Исходя из данных показателей, доля КЗ в общем объеме текущих пассивов в продолжение анализируемого периода увеличилась с 82,9% до 83,4%, то есть на 0,5%.

Сравнение состояния ДЗ и КЗ позволяет сделать вывод:

на предприятие преобладает КЗ, низкая скорость оборачиваемости КЗ по сравнению с ДЗ ведет к дефициту платных средств.

Анализ платежеспособности предприятия.

Под платежеспособностью предприятия понимают его готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами. Платежеспособность предприятия характеризует степень защищенности кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие.

Анализ платежеспособности проводится путем сопоставления наличия и поступления средств с платежами первой необходимости.

Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, который предоставляет собой отношение имеющихся в наличии денежных средств к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если Кпл ³ 1, то предприятие - платежеспособное, а если Кпл < 1, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств.