Анализ финансового состояния ГП ДЕЗ-11

Страница 7

Анализ проводится при помощи финансовых показателей - коэффициентов, приведенных ниже в таблице.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия.

Таблица 6

Наименование показателей

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

1.Общий показатель ликвидности

А1+0,5А2+0,3А3

a1= П1+0,5П2+0,3П3

a1 ³ 1

-----

2.Коэффициент абсолютной ликвидности

_А1

a2= П1 + П2

a2 > 0,2¸0,7

Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств

3.Коэффициент критической оценки

А1 + А2

a3= П1 + П2

Допустимое

» 0,7 ¸ 0,8; желательно

a3 ³ 1,5

Показывает какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, а так же поступлений по расчетам

4.Коэффициент текущей ликвидности

А1+А2+А3

a4= П1+П2

Необходимое значение 1;

оптимальное не менее 2

Показывает какую часть текущих обязательств по кредиту и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства

5.Коэффициент маневренности функционального капитала

А3

a5=(А1+А2+А3)-

-(П1+П2)

Уменьшение показателя в динамике - положительный факт

Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6.Доля оборотных средств в активах

_А1 + А2 + А3

a6= Б(стр.300)

Зависит от отраслевой принадлежности предприятия

-----

7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами

_П4 + А4 _

a7= А1 + А2 + А3

Не менее 0,1

Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости

Значение коэффициентов на анализируемом предприятии.

Таблица 7

Коэффициенты платежеспособ

ности

На начало года

На конец года

Отклонения ±

1.Общий показатель ликвидности

1673+0,5х4454+0,3х(53+0+0)

15580+0,5х3220+0,3х0

a1= 0,23

1643+0,5х7871+0,3х205

19206+0,5х3797+0,3х21

a1= 0,27

+0,04

2.Коэффициент абсолютной ликвидности

1673

15580 + 3220

a2= 0,09

1643

19206 + 3797

a2= 0,07

-0,02

3.Коэффициент критической оценки

1673 + 4454

15580 + 3220

a3= 0,33

1643 + 7871

19206 + 3797

a3= 0,41

+0,08

4.Коэффициент текущей ликвидности

1673+4454+0,3х(53+0+0)

15580 + 3220

a4= 0,33

1643+7871+0,3х(205+0+0)

19206 + 3797

a4= 0,42

+0,09

5.Коэффициент маневренности функционального капитала

53 + 0 + 0 _

(1673+4454+53)-(15580+3220)

a5= -0,004

205 + 0 + 0 _

(1643+7871+205)-(19206+3797)

a5= -0,015

-0,011

6.Доля оборотных средств в активах

1673+4454+53

1520087

a6= 0,004

1643+7871+205

1523038

a6= 0,006

+0,002

7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами

1501287 - 1501256

1673 + 4454 + 53

a7= 0,005

1500014 - 1499779

1643 + 7871 + 205

a7= 0,024

+0,019

Вывод: Анализ общего показателя ликвидности позволяет сделать вывод о том, что на предприятии за анализируемый период уровень платежеспособности не соответствует нормативам и очень мал, так как имеется большая кредиторская задолженность. Показатели абсолютной ликвидности и критической оценки так же ниже нормативов, что говорит о недостаточности ликвидных активов у предприятия для погашения краткосрочных долгов. Коэффициенты текущей ликвидности гораздо ниже необходимого значения, что отражает неспособность предприятия погасить свои обязательства по кредитам и расчетам. Положительным фактором является снижение в динамике развития коэффициента маневренности функционирующего капитала. Доля оборотных средств на конец анализируемого периода в активах увеличилась. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в ходе анализа показал - предприятие не обеспечено этими средствами, что необходимо для его финансовой устойчивости.

В нашей работе расчетные показатели ликвидности показывают, что как на начало, так и на конец анализируемого периода предприятие является неплатежеспособным в результате высокой кредиторской задолженности и высокой доли труднореализуемых активов.

Анализ ликвидности предприятия.

Ликвидность - это такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств.

Ликвидность предприятия - это способность быстро погашать свою задолженность. Ликвидность предприятия обозначает ликвидность его баланса, безусловную платежеспособность, дееспособность и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам поступления погашения.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы группируются:

А1 - наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги.

А1 = стр.250 + 260

А1 на н.г. = 0 + 1673 = 1673 (тыс.руб.)

А1 на к.г. = 0 + 1643 = 1643 (тыс.руб.)

А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты).

А2 = стр.240