Анализ финансового состояния ГП ДЕЗ-11
Страница 7
Анализ проводится при помощи финансовых показателей - коэффициентов, приведенных ниже в таблице.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия.
Таблица 6
|
Наименование показателей |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснения |
|
1.Общий показатель ликвидности |
А1+0,5А2+0,3А3
a1= П1+0,5П2+0,3П3 |
a1 ³ 1 |
----- |
|
2.Коэффициент абсолютной ликвидности |
_А1
a2= П1 + П2 |
a2 > 0,2¸0,7 |
Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств |
|
3.Коэффициент критической оценки |
А1 + А2
a3= П1 + П2 |
Допустимое
» 0,7 ¸ 0,8; желательно
a3 ³ 1,5
|
Показывает какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, а так же поступлений по расчетам |
|
4.Коэффициент текущей ликвидности |
А1+А2+А3
a4= П1+П2 |
Необходимое значение 1;
оптимальное не менее 2 |
Показывает какую часть текущих обязательств по кредиту и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства |
|
5.Коэффициент маневренности функционального капитала |
А3
a5=(А1+А2+А3)-
-(П1+П2) |
Уменьшение показателя в динамике - положительный факт |
Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
|
6.Доля оборотных средств в активах |
_А1 + А2 + А3
a6= Б(стр.300) |
Зависит от отраслевой принадлежности предприятия |
----- |
|
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
_П4 + А4 _
a7= А1 + А2 + А3 |
Не менее 0,1 |
Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости |
Значение коэффициентов на анализируемом предприятии.
Таблица 7
|
Коэффициенты платежеспособ
ности |
На начало года |
На конец года |
Отклонения ± |
|
1.Общий показатель ликвидности |
1673+0,5х4454+0,3х(53+0+0)
15580+0,5х3220+0,3х0
a1= 0,23 |
1643+0,5х7871+0,3х205
19206+0,5х3797+0,3х21
a1= 0,27 |
+0,04 |
|
2.Коэффициент абсолютной ликвидности |
1673
15580 + 3220
a2= 0,09 |
1643
19206 + 3797
a2= 0,07 |
-0,02 |
|
3.Коэффициент критической оценки |
1673 + 4454
15580 + 3220
a3= 0,33 |
1643 + 7871
19206 + 3797
a3= 0,41 |
+0,08 |
|
4.Коэффициент текущей ликвидности |
1673+4454+0,3х(53+0+0)
15580 + 3220
a4= 0,33 |
1643+7871+0,3х(205+0+0)
19206 + 3797
a4= 0,42 |
+0,09 |
|
5.Коэффициент маневренности функционального капитала |
53 + 0 + 0 _
(1673+4454+53)-(15580+3220)
a5= -0,004 |
205 + 0 + 0 _
(1643+7871+205)-(19206+3797)
a5= -0,015 |
-0,011 |
|
6.Доля оборотных средств в активах |
1673+4454+53
1520087
a6= 0,004 |
1643+7871+205
1523038
a6= 0,006 |
+0,002 |
|
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
1501287 - 1501256
1673 + 4454 + 53
a7= 0,005 |
1500014 - 1499779
1643 + 7871 + 205
a7= 0,024 |
+0,019 |
Вывод: Анализ общего показателя ликвидности позволяет сделать вывод о том, что на предприятии за анализируемый период уровень платежеспособности не соответствует нормативам и очень мал, так как имеется большая кредиторская задолженность. Показатели абсолютной ликвидности и критической оценки так же ниже нормативов, что говорит о недостаточности ликвидных активов у предприятия для погашения краткосрочных долгов. Коэффициенты текущей ликвидности гораздо ниже необходимого значения, что отражает неспособность предприятия погасить свои обязательства по кредитам и расчетам. Положительным фактором является снижение в динамике развития коэффициента маневренности функционирующего капитала. Доля оборотных средств на конец анализируемого периода в активах увеличилась. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в ходе анализа показал - предприятие не обеспечено этими средствами, что необходимо для его финансовой устойчивости.
В нашей работе расчетные показатели ликвидности показывают, что как на начало, так и на конец анализируемого периода предприятие является неплатежеспособным в результате высокой кредиторской задолженности и высокой доли труднореализуемых активов.
Анализ ликвидности предприятия.
Ликвидность - это такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств.
Ликвидность предприятия - это способность быстро погашать свою задолженность. Ликвидность предприятия обозначает ликвидность его баланса, безусловную платежеспособность, дееспособность и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам поступления погашения.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы группируются:
А1 - наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги.
А1 = стр.250 + 260
А1 на н.г. = 0 + 1673 = 1673 (тыс.руб.)
А1 на к.г. = 0 + 1643 = 1643 (тыс.руб.)
А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты).
А2 = стр.240