Анализ финансового состояния и результатов деятельности завода “Амурский кристалл”
Страница 10
2.2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. О ц е н к а л и к в и д н о с т и.
Существуют различные методики анализа финансового состояния. В экономически развитых странах распространена методика, основанная на расчете и использовании в пространственно-временном анализе системы коэффициентов. Расчет ведется по данным годового бухгалтерского отчета.
Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния — ликвидность (платежеспособность) предприятия, то есть способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Примеры — расчеты с работниками по оплате труда, с поставщиками за полученные товарно — материальные ценности и оказанные услуги, с банком по ссудам и т.п.
Платежеспособность оценивают на определенную дату по данным баланса, оперативного и бухгалтерского учета. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности.
Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации продукции, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление денежных средств от контрагентов и др.
Для погашения текущих обязательств могут использоваться разнообразные виды активов, различающихся оборачиваемостью, то есть временем, необходимым для превращения их в денежную наличность. Поэтому в зависимости от того, какие виды оборотных активов принимаются во внимание, ликвидность оценивается при помощи различных коэффициентов. Общая идея такой оценки заключается в сопоставлении текущих обязательств и активов, используемых для их погашения. К текущим относятся активы (обязательства) со временем обращения (сроком погашения) до одного года. С позиции мобильности текущие активы могут быть разделены на три группы.
Первая группа. Денежные средства в кассе и на расчетном счете — наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно.
Вторая группа. Прочие мобильные активы (денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторы), для обращения которых в денежную наличность требуется определенное время. Ликвидность этих активов различна и зависит от ряда объективных и субъективных факторов: скорости прохождения платежных документов в банках страны, местоположения контрагентов и их платежеспособности, условий предоставления коммерческих кредитов покупателям, принципов организации вексельного обращения.
Третья группа. Менее ликвидные активы — материально-производственные запасы.
Четвертая группа. Трудно реализуемые активы – внеоборотные активы.
|
АКТИВЫ |
ПАССИВЫ |
|
I группа – быстро реализуемые активы (260) |
I группа – краткосрочные пассивы (620) |
|
II группа – активы средней реализуемости (240+ 230+250) |
II группа – пассивы средней срочности ( 690-620) |
|
III группа – медленно реализуемые активы ( 210-218-217) |
III группа - долгосрочные пассивы ( 590 ) |
|
IV группа – трудно реализуемые активы ( 190+220) |
IV группа – постоянные пассивы ( 490-390 ) |
|
Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: |
|
I группа АБ >= |
I группа |
|
II группа АБ >= |
II группа |
|
II группа АБ >= |
II группа |
|
IV группа АБ =< |
IV группа |
В таблице 11 представлена группировка активов и пассивов баланса.
Таблица 11
Группировка активов и пассивов баланса по степени ликвидности
|
|
Условное |
01.01.95 |
01.01.96 |
01.01.97 |
01.01.98 |
|
|
обозначение |
тыс. р. |
тыс. р. |
тыс. р. |
тыс. р. |
|
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
Быстро реализуемые активы |
А1 |
163 067 |
407 093 |
64 386 |
238 728 |
|
Активы средней реализуемости |
А2 |
2 404 834 |
11 364 021 |
10 063 223 |
152 303 669 |
|
Медленно реализуемые активы |
А3 |
9 249 003 |
19 838 956 |
56 839 714 |
41 217 906 |
|
Труднореализуемые активы |
А4 |
38 533 435 |
99 292 473 |
167 591 281 |
163 449 940 |
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные пассивы |
П1 |
13 025 172 |
47 821 517 |
105 918 518 |
197 477 231 |
|
Пассивы средней срочности |
П2 |
2 086 754 |
1 513 042 |
414 515 |
31 965 |
|
Долгосрочные пассивы |
П3 |
130 000 |
1 280 800 |
1 237 600 |
1 185 000 |
|
Постоянные пассивы |
П4 |
35 108 413 |
80 288 800 |
70 245 310 |
117 521 270 |
|
Условие ликвидности |
|
|
|
|
|
|
А1>=П1 |
|
- |
- |
- |
- |
|
А2>=П2 |
|
+ |
+ |
+ |
+ |
|
А3>=П3 |
|
+ |
+ |
+ |
+ |
|
А4<=П4 |
|
- |
- |
- |
- |