Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия
Страница 7
Собственные средства предприятия возросли не значительно, их рост на 300 рублей произошел из-за увеличения источников средств предприятия на 0,04%.
Собственные оборотные средства за 1998 года увеличились на 300 рублей, что вызвано увеличением уставного капитала на 300 рублей.
Увеличение кредиторской задолженности можно рассматривать как положительно так и отрицательно. Если увеличивается объем выполняемых работ, то неизбежно растет и число кредиторов. К сожалению у рассматриваемого предприятия обороты снизились. По этому, увеличение кредиторской задолженности можно рассматривать как отрицательный результат деятельности, но в условиях инфляции рублевые долги лучше отдавать как можно позже, и кредиторскую задолженность можно воспринимать как бесплатный кредит.
1.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.
Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
1). Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов. (СОС)
Ес = Ис - F, СОС = стр.490 - стр.190,
где Ес - наличие собственных оборотных средств;
Ис - источники собственных средств (итог VI раздела пассива баланса);
F - основные средства и иные внеоборотные активы ( итог I раздала актива баланса).
2). Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов. (КФ)
Ет = ( Ис + КТ ) - F, КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190,
где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;
Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства (V раздел баланса).
3). Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. (ВИ)
ЕS = (Ис + Кт + Кt) - F, ВИ = (с.490 + с.590 + с.610) - с.190
где ЕS - Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат;
Кt - долгосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (VI раздел баланса).
Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат.
1). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.
±Ес = Ес - Z ±ФС = СОС - ЗЗ ЗЗ = с.210 + с.220
±ФС = (с.490 - с.190) - (с.210 + с.220)
где Z - запасы и затраты (с.211-215, 217 II раздела баланса).
2). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.
±Ет = Ет -Z = (Ес +Кт) - Z ±Фт = КФ - ЗЗ
где ЗЗ - общая величина запасов и затрат.
3). Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.
±ЕS = ЕS - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z, ±Фо = ВИ - ЗЗ
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе:
Sвектор = {S1(±Ес), S2(±Ет), S3(±ЕS)}
где функция определяется следующим образом:
S(x) = 1 (если х ³ 0), S(x) = 0 (если х £ 0).
Результаты расчетов представлены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ финансовой устойчивости
|
№№
п/п |
Показатели |
На н.г., тыс.руб. |
На к.г., тыс.руб. |
Изменение за год |
|
1 |
Источники собственных средств |
6 |
6,3 |
0,3 |
|
2 |
Внеоборотные активы |
0 |
0 |
0 |
|
3 |
Наличие собственных оборотных средств (1-2) |
6 |
6,3 |
0,3 |
|
4 |
Долгосрочные кредиты и заемные средства |
0 |
0 |
0 |
|
5 |
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (3+4) |
6 |
6,3 |
0,3 |
|
6 |
Краткосрочные кредиты и заемные средства |
0 |
0 |
0 |
|
7 |
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (5+6) |
6 |
6,3 |
0,3 |
|
8 |
Общая величина запасов и затрат |
226 |
439,8 |
213,8 |
|
9 |
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8) |
-220 |
-433,5 |
-213,5 |
|
10 |
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (5-8) |
-220 |
-433,5 |
-213,5 |
|
11 |
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (7-8) |
-220 |
-433,5 |
-213,5 |
|
12 |
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости |
(0,0,0) |
(0,0,0) |
(0,0,0) |