Анализ финансовых результатов
Страница 13
1.Изменение рентабельности объема продаж за счет изменения цены реализации (^Рvn (^цены)):
^Pvn(1999)(^цены)=(Vp1-So)/Vp1-(Vpo-So)/Vpo=(12442-8268)/12442-0,0738=0,2617 или 26,17%
Рvn(2000)(^цены)=(10564-12230)/10564-(12442-12230)/12442=-0,1747 или –17,47%
2.Изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации (^Рvn(^S)):
^Pvn(1999)(^S)=(Vp1-S1)/Vp1-(Vp1-So)/Vp1=(12442-12230)/124442-(12442-8268)/12442=-0,3185 или 19,38%
3.Проверим соответствиие общего применения рентабельности продаж и совокупность влияния факторов:
^Pvn(1999)=^Pvn(^цены)+^Pvn(^S);
-5,7=26,17+(-31,85)
-5,7=-5,7
^Pvn(2000)=^Pvn(^цены)+^Pvn(^S);
1,9=-17,47+19,38
1,9=1,9
При использовании метода цепных подстановок для расчета рентабельности объема продаж в 2000 г. выявлено, что рентабельность продаж возросла на 1,9 пункта при совокупном влиянии факторов:
-изменение рентабельности объема продаж за счет изменения цены реализации составило(-17,47%);
-изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации составило(+19,38%).
Здесь положительную роль увеличения рентабельности объема продаж сыграл второй фактор.
Следующий этап анализа – исследование взаимосвязи между показателями рентабельности активов, оборачиваемости активов и рентабельности реализованной продукции:
Ра=Пч/А=Vp/A*Пч/Vp (2.6.1)
Этот показатель отражает прибыльность активов, которая обусловлена как ценообразовательной политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции (уровень рентабельности). Кроме того, через рентабельность активов можно оценить деловую активность предприятия через оборачиваемость активов.
Формула (2.6.1) указывает на пути повышения рентабельности средств:
1) при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;
2) и наоборот, низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции.
Факторный анализ рентабельности активов рассчитаем методом цепной подстановки используя данные таблицы (2.10).
Таблица. 2.10
Оценка показателей, рассчитанных на основе активов
|
Показатели |
1998г. |
1999г. |
2000г. |
откл-ие |
откл-ие |
|
|
|
|
|
1999-1998г.г. |
2000-1999г.г. |
|
1.Оборачиваемость активов (Vp/A=Оа),обороты |
0,7095 |
1,258 |
1,902 |
0,5481 |
0,6448 |
|
2.рентабельность реализованной продукции |
|
|
|
|
|
|
(Пч/Vp=Pn), % |
4,604 |
1,206 |
3,417 |
-3,3984 |
2,2116 |
|
3.рентабельность активов,%(Ра) |
3,267 |
1,516 |
6,501 |
-1,7504 |
4,9849 |
Изменение рентабельности активов за счет ускорения оборачиваемости активов(^Pa(^Oa)):
^Pa(^Oa)(1999)=Oa`*Pno-Pao=1,2576*4,604-3,2665=5,79-3,2665=2,5235
^Pa(^Oa)(2000)=1,9024*1,2056-1,5161=2,2935-1,5161=0,7774
2.Изменение рентабельности активов за счет изменения рентабельности реализованной продукции (^Pa(^Pn)):
^Pa(^Pn)(1999)=Pa`-Oa`*Pno=1,5161-1,2576*4,604=-4,2739
^Pa(^Pn)(2000)=6,501-2,2935=4,2075
3.Проверим соответствие общего изменения рентабельности активов сумме влияния факторов:
^Pa(1999)=^Pa(^Oa)+^Pa(^n);
-1,7504=2,5235+(-4,2739)
-17504=-1,7504
^PA(2000)=^Pa(^Oa)+^Pa(^n);
4,9849=0,7774+4,2075
4,9849=4,9849
При использовании метода цепных подстановок для проведения анализа рентабельности активов в 2000 г. выявлено, что рентабельность активов возросла на 4,9849 пункта при совокупном влиянии суммы факторов:
-изменение рентабельности активов за счет оборачиваемости активов (0,7774)
-изменение рентабельности активов за счет изменения рентабельности реализованной продукции (4,9849).
Таким образом, ускорение оборота оборотных средств за анализируемые периоды положительно отразилось на показатели рентабельности активов.
Показатель рентабельности производства находится в прямой зависимости от рентабельности продукции и в обратной зависимости от изменения фондоемкости продукции.
Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции. Чем лучше используются основные производственные фонды, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и как следствие этого-рост рентабельности производства. Приулучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 рубль реализованной продукции. Следовательно. Факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются одновременно факторами роста рентабельности производства.
Таблица. 2.11
Анализ уровня рентабельности производства
|
Показатели |
1998г. |
1999г. |
2000г. |
откл-ие |
откл-ие |
|
|
|
|
|
1999-1998г.г. |
2000-1999г.г. |
|
1.балансовая прибыль,тыс.руб. |
655 |
213 |
366 |
-442 |
153 |
|
2.оборот, тыс.руб. |
8927 |
12442 |
10564 |
3515 |
-1878 |
|
3.среднегодовая стоимость основных |
11280,5 |
8259,5 |
4140 |
-3021 |
-4119,5 |
|
Производственных фондов, тыс.руб. |
|
|
|
|
|
|
4.среднегодовые остатки материальных |
1301,5 |
1634 |
1413 |
332,5 |
-221 |
|
Оборотных средств, тыс.руб. |
|
|
|
|
|
|
5.среднегодовая стоимость основных фондов, |
12582 |
9893,5 |
5553 |
-2688,5 |
-4340,5 |
|
тыс.руб.(стр.3+стр.4) |
|
|
|
|
|
|
6.коэффициент фондоемкости продукции |
1,26 |
0,66 |
0,39 |
-0,6 |
-0,27 |
|
(стр.3/стр.2 |
|
|
|
|
|
|
7.коэффициент закрепления оборотных средств |
0,15 |
0,13 |
0,13 |
-0,02 |
0 |
|
(стр.4/стр.2) |
|
|
|
|
|
|
8.прибыль на рубль реализованной прод. (стр.1/стр.2) |
0,0734 |
0,017 |
0,035 |
-0,0563 |
0,0175 |
|
9.уровень рентабельности производства |
5,2 |
2,15 |
6,59 |
-3,05 |
4,44 |
|
(стр.1/стр.5)*100% |
|
|
|
|
|