Бухгалтерия предприятия

Страница 23

3.3.2. Анализ движения денежных средств

Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки. связанные с инфляцией и обесценением денег. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Существуют различные способы такого анализа. В частности, барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых истекает в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.

Другим способом оценки достаточности денежных средств является определение длительности периода оборота. С этой целью используется формула:

Средние остатки Длительность

Период оборота = денежных средств * периода

Оборот за период

Длительность периода составляет 360 дней. Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств (50, 51, 52, 55). Для ГПП “ЗиМ” данный показатель составляет Таким образом заметна . тенденция в отношении

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств на предприятии, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

Указанные направления движения денежных средств принято рассматривать отдельно в разрезе следующих основных видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан, в первую очередь, с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков; отток - с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам. производимыми отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. К текущей деятельности предприятия принято также относить и выплаченные (полученные) проценты по кредитам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) имущества, имеющего долгосрочное использование. В первую очередь, это касается поступления (выбытия) основных средств и нематериальных активов.

Финансовая деятельность предприятий связана в основном с притоком средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов и их оттоком в виде выплаты дивидендов и погашения задолженности по полученным ранее кредитам.

Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методом.

Схема анализа движения денежных средств прямым методом показана в табл.6.

Таблица 6

Движение денежных средств на предприятии

(прямой метод)

Показатели	Источник информации	Сумма, тыс.руб.
1. Текущая деятельность 1.1. Приток денежных средств (поступления): · выручка от реализации продукции, работ, услуг; · авансы, полученные от покупателей и прочих контрагентов; · прочие поступления (возврат средств от поставщиков; сумм, выданных ранее подотчетным лицам; средства по целевому финансированию и др.) 1.2. Отток денежных средств: · платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; · выплата заработной платы (основной и дополнительной); · отчисления в фонды соцстрахования и обеспечения; · расчеты с бюджетом; · авансы выданные; · уплата процентов по кредиту; · выплаты по фонду потребления; · прочие платежи; Итого приток денежных средств от текущей деятельности II. Инвестиционная деятельность 2.1. Поступления: · выручка от реализации основных средств, НМА, долгосрочных финансовых вложений 2.2. Отток: · приобретение средств долгосрочного использования Итого отток денежных средств в результате инвестиционной деятельности III. Финансовая деятельность 3.1. Приток: · полученные ссуды, займы 3.2. Отток: · возврат полученных ранее кредитов; · краткосрочные финансовые вложения; Итого приток денежных средств от финансовой деятельности Общее изменение денежных средств за период	Оборот по кредиту сч.46 Оборот по кредиту счетов 62, 64, 76 Главная книга, операции по дебету сч.51 в корреспонденции со сч.60, 61, 76; операции по д-ту сч.50 в корреспонденции со сч.71; оборот по к-ту сч.96 и др. Оборот по дебету сч.60 Главная книга, операции по дебету сч.70 в корреспонденции сч.50 Оборот по дебету сч.67, 69 (исключая использованные на предприятии суммы по фонду соцстрахования) Оборот по дебету сч.68 Обороты по дебету сч.61 Операции по дебету сч.26, 88 (81) Оборот по дебету сч.88 субсчет “Фонд потребления” Оборот по д-ту сч.76, 96 и др. Расчетно (стр.1.1-стр.1.2) Оборот по к-ту сч.47, 48 (исключая суммы стоимости оприходованных МЦ, оставшихся после ликвидации основных средств) Оборот по д-ту сч.04, 06, 08 Расчетно (стр.2.1-стр.2.2) Оборот по к-ту сч.90, 92, 93, 94, 95 Оборот по д-ту сч.90, 92, 93, 94, 95 Оборот по д-ту сч.58 Расчетно (стр.3.1-стр.3.2) Расчетно (стр.1.3+стр.2.3.+стр.3.3)	5423 3208 348 1994 1013 344 314 3702 443 206 18 +945 20 1291 -1271 2171 1885 100 +186 -140

По данным табл. 6 можно сделать следующие выводы. В результате текущей деятельности денежные средства предприятия возросли на 945 тыс.руб. При этом основными направлениями их поступлений стали выручка от реализации продукции (5423 тыс.руб.) Отток денежных средств в отчетном периоде был связан в основном с перечислением средств поставщиком в счет предстоящей поставки производственных запасов (3722 тыс.руб.), оплатой поступивших на предприятие товарно-материальных ценностей и оказанных услуг (1994 тыс.руб.), а также выплатами по фонду оплаты труда (1013 +206 тыс.руб.) с соответствующими отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения.

Наибольший отток денежных средств произошел на предприятии в рамках осуществляемой им инвестиционной деятельности (1271 тыс.руб.). Совокупное сокращение денежных средств за анализируемый период составило 140 тыс.руб. (945-1271+186).

Как видим, анализ денежных средств прямым методом позволяет оценить ликвидность предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также о возможности осуществления инвестиционной деятельности.

В то же время этому методу присущ серьезный недостаток, поскольку он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств на счетах предприятия. Так. анализируемое предприятие в отчетном периоде получило чистую прибыль в размере 666 . (данные ф.2). В то же время в балансе зафиксировано сокращение денежных средств предприятия к концу года в сумме 140 тыс.руб. (299-159). Бухгалтер, в чьи функции входит задача обеспечения руководства информацией о наличии и движении денежных средств на предприятии, должен быть в состоянии объяснить причину указанных расхождений. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом, суть которого состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что в деятельности каждого предприятия имеются отдельные, нередко значительные по величине, виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировки величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.