Бухгалтерия предприятия
Страница 26
Ежемесячное ведение табл. 9 позволяет бухгалтеру составить четкую картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на просроченную задолженность. Кроме того, практическая полезность использования таблицы 9 состоит еще в том, что они в значительной степени облегчают проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности
Оборачиваемость
дебиторской = Выручка от реализации _
задолженности Средняя дебиторская задолженность,
где
Средняя Дебиторская задолженность + Дебиторская задолженность
дебиторская = _на начало периода на конец периода
задолженность 2
2. Период погашения дебиторской задолженности:
Период погашения = _360 _
дебиторской задолженности Оборачиваемость дебиторской задолженности
Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
Доля дебиторской Дебиторская задолженность x 100
задолженности в = Текущие активы (II+III
текущих активах разделы баланса)
4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
Доля сомнительной = Сомнительная дебиторская задолженность x 100
задолженности Дебиторская задолженность
Этот показатель характеризует “качество” дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности показан в табл. 10.
Таблица 10
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
|
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменения |
|
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз |
7.981 |
5443/((612+780)/2)=7/792 |
-0.189 |
|
2. Период погашения дебиторской задолженности, дни |
360/7.981=45.7 |
360/7.792=46.84 |
1.140 |
|
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % |
612/2004 x 100=
30.50
|
780/2161 x 100=
36.10 |
+5.6 |
|
4. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации |
0.125* |
(612+780)/2/
5443=0.128 |
+0.003 |
|
5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, % |
170** x 100/612=27.8 |
301**x100/780=38.5 |
10.7 |
Как следует из табл. 10, состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом, ухудшилось.
На 1.14 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 46, 84 дня. Особое внимание бухгалтер должен обратить на снижение “качества” задолженности.
По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 10.7% и составила 38.5% от общей величины дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности во общем оборотных средств к концу года выросла на 5.6%(составляя 36.1% от величины текущих активов), можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом и, следовательно. ухудшении финансового положения предприятия.
Существуют некоторые рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:
· контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
· по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
· следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
· использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставлени скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей.
Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента Ки, обратного величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексов Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит Ки = S/Iц. Допустим, что за период цены выросли на 30%, тогда Шц = 1.3. Соответственно, выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 1000/1.3 = 769.23 руб. в реальном измерении. Тогда 1000 - 769.23 = 230.77 руб. - реальная потеря выручки в связи с инфляцией.
В рамках этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия, связанные с обесценением денег.
Для анализируемого предприятия годовая выручка составляет 5443 тыс.руб. Допустим в среднем 30% реализации продукции осуществляется на условиях предоплаты и, следовательно, 70% (0.7x5445=3796 тыс.руб) с образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 10 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 46,84 дня. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции равным 20%, получаем, что индекс цен Iц=1.2. Таким образом. месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально лишь 83.33% ((1/1.2)x100) от договорной
* Показатели переносятся из аналогичной таблицы, составляемой по итогам прошедшего года
** Данные о сомнительной дебиторской задолженности взяты из справки бухгалтерии о состоянии активов.
стоимости продукции (заказа). Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 46.84 дн., индекс цен составит в среднем 1.87 ((1.2x46.84)/30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0.5348 (1/1.87). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 46,84 дня, предприятие реально получает лишь 53,48% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 465.2 (или 46.52%).
В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции. реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 3796x0.5348=2030.15 тыс.руб. Следовательно, 1765.85 тыс.руб. (3796 - 2030.15) составляют скрытые потери от инфляции. В рамках этой суммы предприятию целесообразно выбрать величину скидки договорной цены при условии досрочной оплаты по договору. К примеру 10% скидка со стоимости договора при условии его оплаты в 30-дневный срок приведет к сокращению потерь, связанных с инфляцией, как это показано в табл. 11.