Финансовое состояние предприятия

Страница 7

Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

этот коэффициент характеризует наличие собственных обо­ротных средств у предприятия, необходимых для его фи­нансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами оп­ределяется как отношение разности между объемами источ­ников собственных средств (итог раздела I пассива ба­ланса) и фактической стоимостью основных средств и про­чих внеоборотных активов (итог раздела I актива ба­ланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продук­ции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (итог раздела II актива ба­ланса).

VI П – I А

K2 = II А

где VI П - итог раздела IV пассива баланса;

ia - итог раздела I актива баланса;

II А - итог раздела II актива баланса;

K2 нач.= (3245678 – 3325754) / 317551 = -0,2522

K2 кон.= (3169280 – 3146906) / 636959 = 0,0351

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособ­ным наступает при условии, когда величина рассматривае­мых коэффициентов оказывается ниже их нормативных зна­чений:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного пе­риода имеет значение менее 2; (нач .= 0,8099; кон. = 1,036).

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. (нач. = -0,2522; кон. = 0,0351).

Коэффициент утраты платежеспособности.

Характеризует наличие реальной возможности у предпри­ятия утратить свою платежеспособность в течение опреде­ленного периода.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент те­кущей ликвидности определяется как сумма фактического значения текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между концом и началом отчетного периода в пересчете на установленный период утраты платежеспособности.

К1ф + Пв (у) / Т х (К1ф – K1н)

К3 =К1норм

где к1ф —фактическое значение (в конце отчетного пе­риода) коэффициента текущей ликвидности (К1);

пв (у) — установленный период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;

т — отчетный период в месяцах;

К1н —значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

К1норм — нормативное значение коэффициента текущей лик­видности (К1норм = 2).

К3 = (1,036 + 3/12 х (1,036 – 0,8099)) / 2 = 0,546

Данный коэффициент утраты платежеспособности принимает значение < 1 (0,546), что свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить плате­жеспособность в ближайшее время. у предприятия в бли­жайшее время может быть утрачена платежеспособность.

Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации продукции; повышение ее себестоимости; невыполнение плана прибыли и как ре­зультат – недостаток собственных источников самофинан­сирования предприятия; высокий процент налогообложения. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвле­чение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Заключение.

За анализируемый период на исследуемом предприятии су­щественно увеличилась доля оборотного капитала, а ос­новного – уменьшилась. Уменьшилась сумма денежных средств на расчетном счете, что не позволяет погасить первоочередные платежи.

За счет уменьшения стоимости основных средств произошло сокращение стоимости недвижимого имущества предприятия.

Выпуск продукции недостаточно высокого качества, в ре­зультате чего продукция плохо реализуется.

Находящиеся у «Стелас» оборотные средства с трудом по­зволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам. В крайнем случае, для погашения краткосрочных долгов предприятие будет вынуждено расплачиваться за счет то­варно – материальных запасов. Но т.к. мобилизуя сред­ства, вложенные в материально – производственные запасы – равносильно остановке производства, предприятие выну­ждено будет покрывать часть долгов частью своего недви­жимого имущества.

На «Стелас» наблюдается неустойчивое финансовое состоя­ние, при котором нарушается платежный баланс, но сохра­няется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения дополнительных источников покрытия.

В результате полученных исследований можно определить, что «Стелас» имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение 3-х месяцев.

Для предотвращения банкротства принимают, прежде всего, следующие шаги:

· избавляются от убыточной продукции и подразделений;

· разрабатывают и осуществляют программу сокращения за­трат;

· улучшают управление активами.

В кризисной ситуации предприятию можно порекомендовать капиталовложения заемным путем.

Необходимо проведение работы, направленной на предот­вращение банкротства – проведение правильной маркетин­говой политики.

И обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Одна из распространенных причин, почему предприятие получает невысокую прибыль, состоит в том, что слишком большая сумма средств у них неподвижна. Слишком много не ис­пользуется оборудования, слишком большой запас сырья и т.п. все это означает бездействующий капитал. Ценность оборудования зависит от его использования, а не от того, сколько оно стоит. Более высокая скорость обора­чиваемости каптала поможет избежать банкротства.

Приложение 1.

Бухгалтерский баланс на « _» _ 200 _ г.

АКТИВ

Код стр.

На на­чало года

На конец года  

1

2

3

4  

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ        

Нематериальные активы (04, 05) в том числе:

110

176

187  

организационные расходы

111      

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслу­живания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

112

176

187  

Основные средства (01, 02, 03) в том числе:

120

3319184

3146532  

земельные участки и объекты природопользования

121        

здания, сооружения, машины и оборудование

122

3319184

3146532  

Незавершенное строительство (07,08,61)

130      

Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82) в том числе:

140      

инвестиции в дочерние общества

141      

инвестиции в зависимые общества

142      

инвестиции в другие организации

143      

займы, предоставленные организациям на срок бо­лее 12 месяцев

144      

прочие долгосрочные финансовые вложения

145      

Прочие внеоборотные активы

150

6394

—  

Итого по разделу 1

190

3325754

3146906  

11. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ        

Запасы в том числе:

210

296541

585748  

сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16)

211

113269

159016  

животные на выращивании и откорме (11)

212      

малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)

213

28779

41270  

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44)

214

114433

195468  

готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41)

215

40009

188294  

товары отгруженные (45)

216      

расходы будущих периодов (31)

217

51

1700  

прочие запасы и затраты

218      

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

14941

43377  

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после от­четной даты) в том числе:

230      

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

231      

векселя к получению (62)

232      

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

233      

авансы выданные (61)

234      

прочие дебиторы

235      

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

5978

7776  

в том числе:        

покупатели и заказчики (62,76,82)

241

—

16  

векселя к получению (62)

242      

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243      

задолженность участников (учредителей) по взно­сам в уставный капитал (75)

244

84

83  

авансы выданные (61)

245

2663

4326  

прочие дебиторы

246

3231

3351  

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58,82) в том числе:

250      

инвестиции в зависимые общества

251      

собственные акции, выкупленные у акционеров

252      

прочие краткосрочные финансовые вложения

253      

Денежные средства в том числе:

260

91

58  

касса (50)

261

77

39  

расчетные счета (51)

262

14

19  

валютные счета (52)

263      

прочие денежные средства (55,56,57)

264      

Прочие оборотные активы

270      

Итого по разделу II

290

317551

636959  

III. УБЫТКИ        

Непокрытые убытки прошлых лет (88)

310      

Убыток отчетного года

320      

Итого по разделу III

390      

«БАЛАНС (сумма строк 190+290+390)

399

3643305

3783865