Финансовые предприятия
Страница 8
Общие финансовые прогнозы по предприятию состоят из прогнозного баланса, прогноза финансовых результатов и прогноза движения денежных потоков. Так как наиболее общим документом, включающим в себя показатели других прогнозов, является баланс, то мы составим его для изучаемого предприятия.
Целью составления прогнозного баланса является определение отдельных статей баланса, а также расчет ожидаемых потребностей в денежных средствах по состоянию на определенный день прогнозируемого периода и получение информации необходимой для анализа финансового состояния предприятия.
При составлении данного документа опираются на данные отчетного бухгалтерского баланса на начало прогнозируемого периода. Баланс представлен в таблице 5.1.
При составлении прогноза были учтены следующие моменты:
1. Для увеличения ликвидности предприятие нуждается в увеличении денежных средств, поэтому было сделано предположение о росте выпуска и реализации продукции. При расчете данного показателя необходимо опираться на смету продаж.
2. Одной из целей предприятия является увеличение оборачиваемости оборотных средств, которое также произойдет в результате увеличения объемов производства и уменьшения запасов оборотных средств. Расчет этого показателя основывается на данных сметы производства.
3. В 1997 году планируется произвести частичную замену оборудования в следствии чего будет увеличиваться первоначальная стоимость и амортизация основных средств.
4. В результате вышеперечисленных изменений в статьях актива уменьшится балансовый итог.
5. В планируемом году предприятие в целях сокращения финансового цикла должно уменьшить свою кредиторскую задолженность, однако для приобретения оборотных средств необходим дополнительный прилив денежных средств, который будет осуществляться за счет взятия новых краткосрочных кредитов банка.
6. В 1997 году предполагается взять долгосрочный кредит сроком на 5 лет.
7. Собственный капитал предприятия будет увеличен за счет роста резервного фонда и фондов специального назначения.
8. В итоге пассива получаем сумму равную итогу по активам, таким образом мы получили равновесие между двумя частями баланса.
Таблица 5.1. Прогнозный баланс на 1997 год (лей)
Актив
Сумма |
Пассив |
Сумма | |
1 .Текущие активы
1.Денежные средства
2.Дебиторская задолженность
3.Запасы
• материальные
• незавершенное производство
• готовая продукция |
6090953
20223639
22791489
5730712
9484555 |
1 .Текущие обязательства
1. Кредиторская задолженность
• перед поставщиками
• перед бюджетом
• по оплате труда
• другие кредиторы
2. Краткосрочные обязательства перед банком |
12219795
5200620
4300800
218250
2500135
4250613 |
|
Итого текущие активы |
64321348
|
2.Долгосрочные обязательства |
1519800 |
|
2.Основной капитал
1. Основные средства по первоначальной стоимости
2. амортизация
3. остаточная стоимость
Итого основной капитал |
60820340
44277208
16543132
165431132 |
3. Собственный капитал
1. Уставный капитал и фонды |
54394072 |
|
Всего активов |
80864480 |
Всего пассивов |
80864480 |
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящее время при существующих условиях ,вызванных изменениями политических и экономических направлений Республики Молдова, Кишиневский табачный комбинат остается тем не менее ведущим предприятием в отрасли. Следует отметить, что в работе предприятия присутствует стабильность. Так при стабильной работе предприятия в составе основных фондов, производственные фонды должны составить большую часть, чем непроизводственные, что и видно на примере нашего предприятия, где производственные составляют примерно 97,5 процента. Так же относительно невелик коэффициент выбытия. На примере фондоотдачи видно, что при ее падении частично возрастает износ основных средств. Это говорит, что оборудование на предприятии устаревает, при этом не обновляясь. Рост фондоемкости на предприятии с 1993 по 1995 гг. является нежелательным, так как это указывает на то, что осуществляется излишние затраты на производство единицы продукции, а следствием является повышение ее себестоимости и цены.
Говоря о оборотных средствах следует заметить, что наметилась благоприятная тенденция, связанная с ростом коэффициентом оборачиваемости и норматива по сырью, материалам и покупным полуфабрикатам .Доходность предприятия на протяжении изучаемого периода обусловлена, в частности, ростом выручки и чистой прибыли. Так же предприятие характеризует с хорошей стороны и такой фактор, как рост платежей в бюджет.
Рентабельность предприятия является немаловажным показателем. При анализе данного предприятия его можно характеризовать как высокорентабельное. Самый высокий показатель рентабельности был зафиксирован в 1993 году. Проанализировав денежное обращение косвенным методом необходимо выделить, что наибольший доход предприятию приносит основная деятельность, то есть производство табачных изделий и ферментированного табака.
Инвестиционная деятельность, осуществляемая предприятием в 1993 г. и в 1996г. является убыточной, а финансовая деятельность, за рассматриваемый период вообще отсутствовала.
1994 г. характеризовался наибольшим поступлением денежных средств и наибольшей доходностью. Следует отметить, что на предприятии замечен рост реализации продукции.
Немаловажен анализ показателей ликвидности, который помогает нам детально раскрыть движение денежных средств.
Итак, исходя из данных, коэффициент платежеспособности на протяжении всех четырех лет, в отличии от коэффициента абсолютной ликвидности, соответствует общепринятому стандарту, что говорит о успешном функционировании предприятия, особенно в 1995 г.
Поданным показателям, характеризующего величину собственных оборотных средств, можно сделать вывод, что основная доля капитала предприятия - заемные средства, о чем свидетельствует тот факт, что в 1993 и 1996г. собственные оборотные средства являются величиной отрицательной.
В свою очередь доля оборотных средств в активах в 1994г.была низкой и составляла 0,2 ,за счет роста хозяйственных средств. А в 1996г,данный показатель увеличился и составил 0,8 ,в связи с ростом текущих активов.
Подводя итоги по финансовому периоду предприятия, благодаря которому осуществлялся прогноз финансовых показателей деятельности необходимо отметить, что мы попытались прогнозировать некоторые изменения в активе и пассиве для составления баланса на 1997г.,который является многообещающим, то есть прогноз дает право предполагать, что данное предприятие будет и в будущем доходным и высокорентабельным.