Технико-экономический анализ МУП

Страница 6

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 (17)

А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы.

А4 = стр. 190 (18)

Пассивы баланса по степени срочности оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

П1 = стр. 620 (19)

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П2 = стр. 610 + стр. 660 (20)

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, доходы будущих периодов, задолженность участникам по выплате доходов.

П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 (21)

П4 – постоянные пассивы – собственный капитал.

П4 = стр. 490 (22)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итого приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3 (23)

А4 ≤ П4

В случае когда одно или несколько неравенств в системе имеют противоположный знак ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по 1 группе активов, компенсируется их избытком по другой в стоимостной оценке. В реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Таблица 6

Анализ платежеспособности с помощью абсолютных величин

Актив
На начало года
На конец года
Пассив
На начало года
На конец года
Платежный излишек или недостаток
на начало года
на конец года
А1
17
5
П1
171258
209063
-171241
-209058
А2
0
0
П2
0
3668
0
-3668
А3
201368
236012
П3
30897
19824
170471
216188
А4
416752
378767
П4
415382
382629
1370
-3862
Баланс
618137
614784
Баланс
617537
615184
---
---
Анализируя таблицу можно сделать вывод, что ликвидность баланса отличается от абсолютной. На данном предприятии наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов; платежный излишек медленно реализуемых активов как на начало, так и на конец года. Труднореализуемых активов на начало года был излишек, а в конец года недостаток.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
1. Текущая ликвидность (ТЛ) свидетельствует о платежеспособности или о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) (24)
ТЛН.Г = -171241 тыс. руб.
ТЛК.Г. =-212726 тыс.руб.
Значение показателя текущей ликвидности свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
2. Перспективная ликвидность (ПЛ) – это прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
ПЛ = А3 – П3 (25)
ПЛН.Г. = 170471 тыс.руб.
ПЛК.Г. = 216188 тыс.руб.
Значение показателя перспективной ликвидности свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайшую перспективу.
Анализ ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей является в какой-то степени приближенным, так как абсолютные показатели подвержены влиянию инфляции. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов:
1. Общий показатель ликвидности используется для комплексной оценки ликвидности баланса. С помощью данного коэффициента осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности. Увеличение данного коэффициента в динамике положительно характеризует деятельность предприятия. Данный коэффициент применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных на основе отчетности.
К1 = (26)
Нормативное значение К1 ≥ 1
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.
К2 = (27)
Нормативного значения данный коэффициент не имеет, но по статистическим данным отечественных предприятий составляет от 0,05 до 0,1. По данным зарубежной статистики он не меньше 0,2.
3. Коэффициент быстрой ликвидности или критической оценки. При вычислении данного коэффициента в числителе принимаются только денежные средства, а товарно-материальные запасы исключаются.
К3 = (28)
По данным зарубежной статистики К3 ≥ 1, при этом чрезмерное значение коэффициента быстрой ликвидности может быть результатом неоправданного роста дебиторской задолженности.
4. Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). Значение данного коэффициента может значительно меняется по отраслям и видам деятельности, его разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
К4 = (29)
В западной учетно-аналитической практике нижнее критическое значение данного коэффициента принимается равным 2. По данным отечественной статистики оптимальное значение К4 ≥ 1 (нормативное значение ≥ 2).
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных средств у предприятия необходимых для его финансовой устойчивости.